Aktualizováno Mezinárodní ratingová agentura Fitch Ratings podle očekávání umístila řecký úvěrový rating dočasně do kategorie "omezené platební neschopnosti". Jako poslední ze tří velkých agentur tím reagovala na dohodu Řecka se soukromými věřiteli, která předpokládá seškrtání jeho dluhu o zhruba 105 miliard eur (2,6 bilionu Kč). Rozhodnutí Fitch přišlo jen hodiny poté, co počátek směny dluhu potvrdilo jak Řecko tak Eurogroup.
Fitch před dvěma týdny snížila úvěrovou známku Řecka na „C“ z dosavadního stupně „CCC“ a dodala, že kvůli výměně dosavadních řeckých dluhopisů za nové o zhruba poloviční nominální hodnotě brzy přeřadí řecký rating do kategorie "restricted default". K témuž kroku již v minulých dnech přistoupily konkurenční agentury Standard & Poor's a . Fitch dnes sdělila, že jakmile bude výměna dluhopisů dokončena a nové cenné papíry vydány věřitelům, udělí Řecku nový rating. Ten by se měl pohybovat v dolní části spekulativního pásma.
Řecká vláda v pátek oznámila, že pro plán výměny dluhopisů získala 85,8 procenta procenta věřitelů vlastnících dluh v objemu 172 miliard eur (4,3 bilionu Kč). Po legálním donucení zbylých věřitelů k přijetí výměny by se měla účast vyšplhat na 95,7 procenta. Dohoda, která Řecku umožní restrukturalizovat dluh a vyhnout se téměř jistému státnímu bankrotu, předpokládá, že věřitelé dobrovolně odepíší zhruba 53,5 procenta nominální hodnoty řeckých dluhopisů a jejich celková ztráta dosáhne až 74 procent. Zdroj z řecké vlády pak v pátek před 17. hodinou SEČ potvrdil, že řecká vláda již schválila využití a aktivaci CAC klauzule.
Nové řecké dluhopisy, které budou v rámci privátní směny dluhu vydány v pondělí, se v pátek podle slov dealerů a údajů Reuters, Bloomberg a od velkých bank obchodovaly na dosud neoficiálním trhu zhruba na pětině své nominální hodnoty. To odráží trvající nedůvěru investorů ohledně budoucí schopnosti Řecka dostát svým závazkům. Dluhopis splatný v únoru 2042 kotoval s poptávanou cenou na 20 % nominální hodnoty a nabízenou cenou na 23 %, citovala svůj zdroj Reuters kolem poledne. BNP Paribas a Commerzbank později uváděly 21-21,5/22,5-23,5. Dluhopis splatný v roce 2032 pak kotoval na 21.00/24.00. Ceny na "šedém trhu" jsou kotovány bankami ještě před oficiální emisí cenného papíru.
Již vydané dluhopisy splatné 20. března obchodovaly rovněž kolem 20 % face value. Ceny u dluhopisů dle mezinárodního práva se pohybovaly od 82,75 až po 5 centů za 1 eur nominální hodnoty, u dluhopisů dle švýcarského práva to bylo 43,38 procenta face value. 2% dluhopisy splatné v únoru 2023 byly nabízeny na 25,75 % až 26 %, uvedly BNP Paribas a Jefferies. V porovnání - portugalský dluh splatný v říjnu roku 2023 nesl výnos pod 14 %. Ceny ještě nevydaných dluhopisů na „šedém“ trhu tak odrážejí, že investoři nevěří ve schopnost Řecka plnit své závazky ani po realizované PSI, ani po dvaceti či třiceti letech… „Trh nové bondy nacení s prémií vůči portugalskému dluhu,“ uvedl Mohit Kumar z Deustche Bank v Londýně.
(Zdroj: Bloomberg, čtk, Commerzbank, BNP Paribas, Fitch)