Rekordní fúze globálního obchodníka s komoditami a jedné z vedoucích těžebních skupin se krátce před klíčovými hlasováními akcionářů komplikuje. Do dohody z počátku roku vstoupil dnes již významný akcionář Xstraty, kterým je katarský vládní investiční fond, s požadavkem na vyšší cenu. Tu buď odsouhlasí, nebo bude nejspíše muset od spojení odstoupit.
Stávající nabídka International na převzetí zbytku v zní na 16,9 miliardy liber, v přepočtu zhruba 26 miliard dolarů. Katarský fond Qatar Holding LLC, který si od února letošního roku v Xstratě vybudoval 11% podíl, nyní požaduje změnu dojednaných podmínek z odsouhlasených 2,8 akcie společnosti za jednu akcii na nových 3,25 akcie za jednu akcii . Proti stávajícím podmínkám je dosud oficiálně zhruba 14 procent akcionářů , což je nebezpečně blízko hranici 16,48 procenta, která je pro fúzi blokační. Akcionáři Standard Life a Schroders, kteří dohromady ovládají 2,9 % akcií , již oznámili, že se postaví proti spojení. Dle britského práva samotná svým 33,65% podílem v o věci hlasovat nemůže.
Qatar Holding dle hlášení ze 14. června drží 311 milionů akcií , spolu s deriváty a opcemi ovládá 10,98 % hlasovacích práv. V úvodu února, počátku informací o fúzi, držel 66,6 milionu akcií. Poradcem fondu je Lazard.
Fúzí obou společností by vznikl podnik, jehož tržní hodnota by se pohybovala dnes kolem 65 miliard dolarů. V době, kdy se fúze dohodla (počátek roku), vycházela hodnota kombinované firmy na téměř 90 miliard amerických dolarů.
má už jen dva dny na to, aby zareagovala a nabídku vylepšila. Jinak bude muset kvůli tomu odložit valnou hromadu, na kterou by nestihla připravit nové podklady. Akcionáři budou o fúzi jednat 12. července.
je již nyní největším světovým obchodníkem s komoditami. Naproti tomu se angažuje v těžbě kovů a dalších surovin. Obě firmy sídlí ve Švýcarsku, obě ale působí globálně. Sloučením obou podniků by se na trhu objevil rovnocenný rival těžebním gigantům jako je či .
Akcie včera v Londýně uzavřely na 785,8 pence proti závěru na 1230,5 GBp ze dne 2. února, kdy se informace po spojení objevily. Akcie včera v Londýně zavřely na 302,7 pence, proti prvním zprávám o fúzi jsou níže o 34 procent. „Investiční fundament Xstraty zatemňují klesající ceny komodit a rostoucí politická rizika u operací v Argentině a Peru. Pokud dojde k zamítnutí fúze, očekávám pád akcií Xstraty bezprostředně o pětinu hodnoty,“ uvedl Cristopher LaFemina, analytik Jefferies. „Navýšení nabídky nejméně na 3 akcie za 1 akcii vidíme jako nezbytné k získání podpory Qatar Holdingu a dalších dnes v opozici stojících akcionářů,“ dodala Jefferies. Analytici očekávají také zásadní revizi retenčních výplat managementu , aby ten ve firmě zůstal.
(Zdroj: , , Bloomberg, čtk)