Patria Forex - Streaming kurzy, zpravodajství, forex, CFD, indexy, komodity, futures

Nezanedbatelnou část celkového objemu na trhu FOREX tvoří obchody nadnárodních firem, které potřebují směnit měny za účelem platby za zboží nebo služby. Firmy obvykle obchodují mnohem menší objemy než banky nebo spekulanti a tržní dopad jejich transakcí je minimální. Čas od času však může dojít k překvapení a firma může konvertovat nemalé částky, o jejichž existenci trh nevěděl.

Národní centrální banky hrají na měnovém trhu nezpochybnitelnou roli. Jejich snahou je kontrolovat peněžní zásobu, inflaci a/nebo úrokové sazby s tím, že velmi často mají centrální banky oficiální nebo neoficiální cílové ceny pro jimi kontrolované měny. Mohou používat jejich rozsáhlé zásoby cizích měn pro stabilizaci trhu.

Mezi 70% a 90% všech transakcí na trhu FOREX je čistě spekulativních. Pověst hedge-fondů jako agresivních spekulantů začala postupně růst od poloviny devadesátých let minulého století. Disponují miliardami dolarů a mají možnost si rychle vypůjčit další miliardy pokud cítí, že spekulace proti nějaké měně může být zisková.

Tento typ klientů používá trhy FOREX pro zajištění cizí měny v případě nákupů cenných papírů denominovaných v jiných měnách, než je domácí měna daného správce.

Na trhu se principiálně pohybují dva typy retailových obchodníků s cizí měnou – brokeři a tvůrci trhu.

Nebankovní obchodníci s cizí měnou obvykle nabízí obchody na trhu FOREX jednotlivcům nebo korporátním klientům. Někdy jsou někdy nazýváni „FOREX brokers“, tato definice však není úplně přesná – ten typ obchodníků obvykle skutečně měnu na účet kupujícího dodává a nejde tak primárně o spekulativní obchody.

Na první pohled se může zdát, že trhy FOREX nemají logiku. Není tomu tak, všichni účastníci trhu využívají tři základní strategie a úvahy, které se musíte také naučit: a) tzv. „carry“ strategie, b) strategie volatility a c) tzv. „hodnotová“ strategie. Strategie volatility sleduje a snaží se předpovídat budoucí směr měnových trhů. Podle strategie „carry“ investoři prodávají měny s nízkými úrokovými sazbami a naopak nakupují měny s vysokými sazbami. Hodnotová strategie reflektuje názor investora/spekulanta na fundamentální hodnotu měny.

Obdobně jako u všech jiných investičních rozhodnutí se musíte rozhodnout, jaké riziko jste ochotni akceptovat. Vždy si položte otázku: „Jak velkou ztrátu jsem na této pozici schopen unést“? Pokud nenaleznete přesvědčivou nebo alespoň relativně uspokojivou odpověď, měli byste danou transakci přehodnotit. Neriskujte více, než si můžete dovolit ztratit. Uvažujte o možnostech omezení rizika,využívejte „chytré“ příkazy typu Stop-Loss nebo Stop-Limit.

Na měnových trzích lze obchodovat doslova stovky měnových párů z nichž každý má své vlastnosti a aspekty, které je nutno analyzovat a kterým je třeba porozumět. Pokud se na trhu pohybujete jenom občas a nejste profesionál, bude lepší soustředit se jen na několik vybraných párů a ty zevrubně analyzovat. Jde rozhodně o lepší strategii, než povrchně sledovat několik desítek měnových párů. Klíčové aspekty, které byste měli při analýze měnového páru vzít v úvahu jsou: likvidita, transakční náklady, bid-ask rozpětí a volatilita. Větší měny mívají zpravidla lepší likviditu, těsnější spready a nižší volatilitu. Měny, které na trh naopak teprve vstupují mívají naopak relativně špatnou likviditu, široké spready a volatelní pohyby.

Jedna věc je mít plán a úplně jiná věc je také realizovat. U obchodování s měnami je velmi důležité neusnout – trhy se pohybují extrémně rychle a v krátkodobém měřítku mohou být nepředvídatelné.

Je třeba neustále disponovat aktuálními informacemi. Všechny měny se pohybují velmi rychle a pokud budete kontrolovat ceny jen jednou týdně, vysokých dlouhodobých výnosů asi nedosáhnete. Je dobré využívat webových platforem, které Vám budou vždy poskytovat aktuální data a statistiky.

Stejně jako u mnoha jiných závažných rozhodnutí je velmi důležité, abyste při obchodních rozhodnutích dokázali krotit své emoce. Pokud Vás rozzlobilo, že jste propásli příležitost a chcete uzavřít lepší obchod nebo se plánujete „utrhnout ze řetězu“, abyste si vynahradili ztrátu kterou jste utrpěli dnes ráno – zastavte se a zamyslete se, protože právě tak se chová někdo, kdo se chystá provést neuvážené a zbrklé rozhodnutí. Pokud se cítíte v nějaké transakci emocionálně angažováni, zhluboka se nadechněte, ještě jednou svoji strategii přehodnoťte a dříve, než se přiblížíte k tlačítku „Buy“ nebo „Sell“ zvažte, jak toto rozhodnutí ovlivní Vaši celkovou situaci.

Nezní to sice moc obchodně, ale ani ti nejlepší spekulanti nedosahují zisku z každé transakce. Mají však solidní plán a dlouhodobou strategii, při které pečlivě zvažují rizika. Takže pokud Vám obchod nevyšel podle Vašich představ, nepropadejte panice a zamyslete se nad důvody svého neúspěchu. Snažte se z něho poučit.