„Úverová kríza opadá,“ prehlásila Buffettova Berkshire Hathaway pri príležitosti ohlásenia medziročne strojnásobeného zisku za tretí štvrťrok roka. Čistý zisk vzrástol na 3,24 miliardy dolárov či 2 087 USD/akciu z 1,06 miliardy či 682 USD/akciu v treťom štvrťroku roka. Prevádzkový zisk v prepočte na akciu triedy A dosiahol 1 325 USD a prekonal konsenzus na úrovni 1 267 USD. Podľa Berkshire spoločnosť výrazne zarobila na derivátoch vzťahujúcich sa k akciám a dlhopisom, výsledkom pomohlo taktiež zlepšenie úverovej spoľahlivosti amerických spoločností. Druhé navýšenie zisku v rade poskytuje balík pre 26miliardovú akvizíciu železníc Burlington, ktorú Buffett označil za „stávku na budúcnosť americkej ekonomiky“, aj keď s transakciou spojené zadlženie v objeme 8 miliárd dolárov vyvíja tlak na zníženie existujúceho AAA ratingu Berkshire zo strany S&P a Fitch, ktoré takú možnosť už avizovali.
Warren Buffett, ktorý je aktuálne druhým najbohatším Američanom, od roku 2008, kedy vyšvihli náklady na získavanie finančných zdrojov pre firmy, podporil svojimi peniazmi (175,29 USD, 2,04%), (15,89 USD, 3,65%), (47,97 CHF, 0,31%) či Mars Inc. a jej prevzatie Wm. Wrigley Jr. Co. Do zisku v treťom štvrťroku roka sa teraz prejavili zisky z týchto investícii, spolu s lepšími cenami dlhopisov, ktoré umožnili firme obrátiť straty zo zaistenia proti zlým úverom prostredníctvom credit default swaps. CDS, ktorými Berkshire chráni klientov pred stratami z dlhopisov, prispeli k zisku v rozsahu 1,44 miliardy dolárov v porovnaní so stratou 342 miliónov dolárov pred rokom. Na derivátoch firma zarobila 1,73 miliardy dolárov po strate 1,26 mld. USD v 3Q08. Akciové kontrakty zarobili 220 miliónov dolárov oproti strate vykázanej pred rokom na úrovni 880 miliónov dolárov. Berkshire, ktorá vlastní taktiež National Indemnity, General Re a Geico, uviedla, že zisk z poistenia sa viac než 4-násobil na 363 miliónov dolárov. Zaisťovacia divízia nevykázala žiadne významné prípady od nákladov spojených s hurikánmi Gustav a Ike (náklady 350 miliónov dolárov). Buffet v štvrťroku vynaložil 2,23 miliardy dolárov na akcie a 1,49 mld. USD na cenné papiere s fixnou splatnosťou. Buffett je taktiež najväčším akcionárom (38,52 USD, 3,52%), ktorého akcie za štvrťrok vzrástli o 46 percent. Banka (27,61 USD, 1,81%), kde je taktiež investorom, posilnila od júla do septembra o 16 percent, (54,94 USD, 0,83%) Cola tak o 12 percent.
Dopadom krízy na Berkshire sa Buffett rozhodol brániť taktiež navýšením finančných rezerv o 44 miliárd dolárov vo forme hotovosti. Celkovo mala firma k 30. septembru v podobe hotovosti 26,9 miliárd dolárov. „Hovorí a koná z pozície muža majúceho svoje prsty na tepe svetovej ekonomiky. Keby nebol presvedčený, zlepšenie úverových trhov, nečinil by to, čo činí,“ hovorí Jeff Matthews, autor knihy „Pigrimage to Warrenn Buffet’s Omaha“ a zakladateľ hedgeového fondu Ram Partners LP smerom k jeho transakcii železníc Burlington, ktorá prinesie dlh v objeme až 10 miliárd dolárov a do celkového portfólia pracovnej sily ovládanej Berkshire, ktorá už dosiahla 200 tisíc ľudí, prispeje ďalšími 40 tisícmi.
Akcie Berkshire v rámci štvrťroku posilnili o 12 percent, čo je ich najlepšia kvartálna výkonnosť od roku 2007.
(Zdroj: Bloomberg)