Developerská společnost (169 CZK, -1,17%) Property Group dnes oznámila, že odsouvá jednání o restrukturalizaci dluhu firmy s držiteli dluhopisů splatných v letech 2010 a 2014 a s držiteli warrantů 2014 na leden příštího roku. Původně přitom o plánu restrukturalizace dluhu Orka, který by měl v optimálním případě přinést společnosti navýšení vlastního kapitálu až o 183 milionů eur a snížení zadlužení až o 234 milionů eur, měly výše zmíněné subjekty rozhodnout již na včerejší valné hromadě.
„Valná hromada držitelů dluhopisů se splatností v roce 2010 a 2014 byla odložena na 13. ledna 2010. Valná hromada držitelů warrantů 2012 nedosáhla potřebného kvóra, a proto bude svolána nejdříve na 18. ledna 2010,“ píše Property Group v dnešní tiskové zprávě a dodává, že držitelé warrantů 2014 schválili úpravu podmínek těchto derivátů včera.
Společnost již dříve uvedla, že by změny podmínek dle plánu restrukturalizace dluhu měly firmě umožnit splacení dluhopisů 2010 a 2014 za plnou hodnotu jistiny, přičemž tato cena bude následně použita pro úpis nových akcií při ceně 7 EUR/akcie, které budou vydány po uplatnění warrantů 2012 a warrantů 2014. Splacení všech zmíněných dluhopisů a uplatnění veškerých warrantů by Orku umožnilo navýšit vlastní kapitál o 183 milionů eur a snížit zadlužení (ve formě dluhopisů) o 234 milionů eur. Včera navíc na valné hromadě zaznělo, že by tento optimální průběh rozředil čistou hodnotu aktiv (NAV) na akcii do rozmezí 9 až 10 EUR.
S dluhopisy splatnými v roce 2010 a 2014, jejichž držitelé nepřistoupí na navrhované změny podmínek, bude společnost Property Group nakládat v souladu s rozhodnutím pařížského obchodního soudu, pod jehož ochranou před věřiteli se developer od března nachází, a jejich splatnost tak může být odsunuta až o 10 let.
List The Wall Street Journal v úterý s odvoláním na informované zdroje uvedl, že představenstvo developera dne 18. listopadu schválilo odměnu pro vrcholné manažery odpovídající poskytnutí 1,475 milionu warrantů, které by při konverzi v akcie Property Group měly při současném ocenění akcií hodnotu až 60 milionů eur. 80 procent zmíněných warrantů měl získat generálním ředitel firmy Jean-Francois Ott. O jaké warranty se jedná list neuvedl. Pokud by se přitom jednalo o již existující warranty, neměly nyní hodnotu, neboť realizační cena 7 EUR je vyšší, než současná cena akcie , která se v Paříži drží pod 6,50 EUR.
(Zdroj: Property Group, The Wall Street Journal)