Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste Group uzavřela dohody se čtyřmi investičními fondy SIF ke koupi 24,12% podílu v BCR

Erste Group uzavřela dohody se čtyřmi investičními fondy SIF ke koupi 24,12% podílu v BCR

14.9.2011 19:45
Autor: Redakce, Patria Online

Erste Group
Povinně uveřejňovaná informace
Typ informace - vnitřní informace

Vídeň, 14. září 2011

Erste Group uzavřela dohody se čtyřmi investičními fondy SIF ke koupi 24,12% podílu v BCR


Erste Group Bank AG (Erste Group) oznamuje, že uzavřela se čtyřmi z pěti rumunských regionálních investičních fondů SIF (Societate de Investitii Financiare) - SIF Banat Crişana, SIF Transilvania, SIF Muntenia a SIF Oltenia - základní dohodu, na základě které Erste Group získá jejich podíl ve výši 24,12% (celkem 2 618 286 036 akcií v BCR, Banca Comerciala Romana). Po úspěšném zakončení schvalovacích procesů v příslušných fondech SIF bude koupě akcií provedena řadou transakcí. SIF Moldova má možnost uzavřít stejnou dohodu, pokud se tak rozhodne.

Finanční podmínky transakce jsou následující:
• Fondy SIF obdrží akcie Erste Group za až 2 060 418 750 akcií BCR ve směnném poměru 1:127,9583
• Hotovost za až 424 190 702 akcií BCR za cenu 1,0385 RON za akcii
• Hotovost za až 133 676 584 ziskových akcií* 2011 v nominální hodnotě 0,1 RON za akcii

Za ty akcie, které fondy SIF v letošním roce nevymění, obdrží fondy SIF prodejní opci (tzv. put opce) pro roky 2012 a 2013 za podmínek současné nabídky. Po dokončení transakce Erste Group navýší svůj podíl v BCR na 93,52%.

Na základě jednoměsíční průměrné ceny akcie Erste Group ve výši 25,69 EUR, která byla pro tuto dohodu stanovena, byla hodnota BCR oceněna dle poměru ceny k účetní hodnotě ve výši 1,26, což odpovídá tržnímu ocenění rumunských bank a bank ve střední a východní Evropě.

K transakčním podmínkám byl vydán čestný posudek nezávislou Rothschildovou investiční bankou. Celková hodnota transakce** činí 435,0 mil. EUR (na základě jednoměsíční průměrné ceny akcie Erste Group ve výši 25,69 EUR: 519,7 mil. EUR). Hotovostní část transakce bude financována ze získaných výnosů. Výměna akcií bude provedena na základě vydání 16 102 267 nových akcií v rámci této transakce v rámci schváleného kapitálu.

„Naší strategií bylo vždy držet nejvyšší možný podíl v našich dceřinných společnostech a jsme potěšeni, že nyní máme tuto možnost i v BCR. Navzdory obtížnému období v poslední době je Erste Group dlouhodobým strategickým investorem a nadále máme v Rumunsko důvěru a posilujeme v této zemi svou angažovanost,” uvedl Manfred Wimmer, finanční ředitel (CFO) Erste Group.

Dohoda dále stanoví, že účastnící se fondy SIF se vzdávají svého práva žádat o kotaci BCR na burze a také o obdržení speciálních dividend.

Po zakončení transakce bude každý účastnící se fond SIF držet až 1,0%ní podíl v Erste Group. Podíly fondů SIF v Erste Group podléhají následujícímu omezení: Každý účastnící se SIF může prodat až 25% svých Erste Group akcií ihned po akvizici a také po 6, 12 a 18 měsících od data koupě.

Nezávisle na dohodě s investičními fondy SIF, které jsou minoritními akcionáři, bude Erste Group realizovat samostatné roční nabídky ke koupi akcií zbývajícím zaměstnancům BCR, kteří jsou v BCR minoritními akcionáři (0,48%) při zachování stejných principů jako při nabídce v roce 2010.

Transakce nevytváří dodatečný goodwill v Erste Group. Při zohlednění nových akcií vydaných během výměnné nabídky bude negativní dopad na kapitálové ukazatele Erste Group maximálně ve výši 0,1%.

Erste Group v Rumunsku – časový plán akvizice
Erste Group završila v říjnu 2006 koupi 61,9% podílu v BCR od rumunské privatizační agentury AVAS (Authority for Assets Recovery), od EBRD (Evropská banka pro obnovu a rozvoj) a od IFC (Mezinárodní finanční korporace). V listopadu 2006 získala Erste Group dalších 7,2% v BCR prostřednictvím nabídky zaměstnancům BCR. Investiční fondy SIF držely kombinovaný podíl v BCR ve výši 30,12% (SIF Banat Crişana, SIF Moldova, SIF Transilvania, SIF Muntenia – každý 6,0%; SIF Oltenia – 6,12%).



* Definice ziskových akcií (profit shares): akcie vydané v roce 2011 za obchodní rok 2010 namísto dividend (cash).
** Na základě závěrečného kurzu akcie Erste Group dne 12. září 2011 ve výši 20,43 EUR



Dokumenty jsou rovněž k dispozici ke stažení zde:
 formát MS Word [doc]
 formát PDF

(komerční sdělení)

 


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data