Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Fed podrobí banky tvrdému testu hluboké recese a šíření krize Evropy. Chce kontrolu nad dividendami a odkupy akcií

Fed podrobí banky tvrdému testu hluboké recese a šíření krize Evropy. Chce kontrolu nad dividendami a odkupy akcií

23.11.2011 9:43, aktualizováno: 23.11. 10:15
Autor: Redakce, Patria Online

Aktualizováno

Americká měnová autorita Fed uvalí na celkem 31 největších amerických bank nové zátěžové testy, které jejich portfolia podrobí scénáři hluboké recese ekonomiky v očekávání, zda mají dostatek kapitálu na krytí případných ztrát z ní plynoucích. U bank s nejrozsáhlejšími obchodními operacemi zahrnou také scénář šíření šoku na finančních trzích s epicentrem evropské dluhové krize. Testy se v jádru zaměří zejména na schopnost šestice největších bank, mezi které patří Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley a Wells Fargo, odolat náhlým změnám na trhu a šíření evropské krize. Výsledky Fed zveřejní v příštím roce. Samotné testy mají být dokončeny v lednu, jejich výsledky pak oznámeny v březnu roku 2012.

Fed uvedl, že zátěžové testy budou prováděny na základě pohybu cen a úrokových sazeb z druhé poloviny roku 2008. V úvahu budou brány rovněž "dodatečné zátěže související se současnou situací v Evropě".

Nejpřísnější scénář Fedu bude počítat s 13% mírou nezaměstnanosti, 8% propadem hrubého domácího produktu ve Spojených státech a 6,9% poklesem ekonomiky eurozóny a 52% propadem akciového trhu počínaje třetím čtvrtletí roku 2011 do posledního čtvrtletí roku 2012. Jádrový ukazatel kapitálové vybavenosti Core Tier 1 musí přesáhnout úroveň 5 % rizikově vážených aktiv. Takto tvrdé podmínky testu mají konečně způsobem nezpochybnitelným co do vágnosti kritérií podpořit důvěru v americký finanční systém a banky.

Bankovní holdingové skupiny s aktivy přesahujcími 50 miliad dolarů budou muset v rámci čtyřech scénářů, z nichž dva dodá Fed a dva vyvinou samotné banky, naprojektovat kapitálovou pozici, vývoj tržeb a případné ztráty do konce roku 2013. Každý ze scénářů Fedu obsahuje proměnné, z nichž se pět týká ekonomické aktivity a cen, čtyři odrážejí ceny aktiv a podmínky na finančním trhu a čtyři vývoj úrokových měr.

Test, u kterého Fed zdůrazňuje, že není odrazem reálného očekávání vývoje ekonomiky, má poskytnout realistický pohled na kapitálovou vybavenost bank pro případ dalších šoků na finančních trzích a v situaci poklesu ekonomiky. V květnu 2009 zátěžové testy Fedu ukázaly na potřebu 10 největších amerických bank doplnit kapitál o 75 miliard dolarů.

Případná kapitálová potřeba, která vyplyne z výsledků testu, má ohraničit manévrovací prostor pro výplatu dividend či případné další odkupy vlastních akcií. Fed se na základě stress testů pokusí bankám omezit prostor pro vývoj na začátku a v průběhu finanční krize, kdy právě zpětné odkupy akcií a výplaty dividend vstoupily do prostředí poklesu ekonomiky a zhoršování úvěrových portfolií. 19 největších amerických bank vyplatilo v roce 2007 dividendy v objemu 43 miliard dolarů, v roce 2008 pak dalších 39 miliard dolarů, uvedl šéf Fedu pro oblast bankovního dohledu Patrick Parkinson.

Fed uvedl, že schválí navyšování dividend i jiné "distribuce kapitálu" pouze u těch bank, které prokáží dostatečnou finanční sílu v zátěžovém scénáři a jejich plány posvětí regulátor. Šéf JPMorgan Chase Jamie Dimon ještě v červenci na otázku, jak se dívá na případný dohled Fedu nad dividendami uvedl: "Považuji za podstatné zdůraznit, že to stále je vedení banky a ne jen regulátor, kdo je zodpovědný za tuto firmu. Jsme stále Amerika a kapitalismus stále žije. Jestli regulátoři chtějí činit všechna podstatná rozhodnutí, pak ať si sednou do čela banky."

(Zdroj: Fed, Bloomberg)


Váš názor
  • FEDopkus o nemožné 2012?!
    23.11.2011 16:18

    Ak by už nešlo v rokoch 2008-2011, len o teoretický model riešenia v rovine vedeckej -teoretickej analýzy stavu ekonomiky USA,Eurozóny a "zbytku sveta" za účelom vypracovania koordinovaného postupu GLOBÁLNEHO bankového sektoru a pod záštirou OSN a jej adekvátnych inštitúcií -tak by sa tomu dalo aj veriť aj by to i laicky bolo a nielen euročitatľné riešenie....Ale MÁJové "bankovlaky 2008" súnenávratne preč a toto " FEDMEŠKANIE "nás už vyjde v roku 2012 -nekresťansky draho! Hovorím o daňových poplatníkoch v USA a EU predovšetkým, nehovoriac o "chudobnom ale REVOLUČNOM JUHU 2008-2011!!! Východiskom -možným i keď nie jedinným, ale asi najúčinnejším môže byť OSNPROGRAM -buď odzbrojania 2012-2022, alebo drastické zníženie výdajov na zbrojenie a ich globálny presun aj s bankosektormi na dôsledky ešte možného riešenia krízy 2008 a skôr, než nastane "bankocunami 2013"!!!!! DJa 23.11.2011
  • MODLITBA
    23.11.2011 10:38

    FEDe -prosííím,prosíím nedělej žádný testy a začni raději tisknout novou várku dolarů.... potřebujeme vyskočit z akcií alespoň na nule (Erste 440, NWR 185, CETV 320.....a další) a slibujeme ti svatosvatě, že potom 10 let na akcie ani nepomyslíme ! :-/
    věřící
    • Re: MODLITBA
      23.11.2011 16:26

      bodes mit sakra otlaceny kolena nez se dockas cetky aspon na svych...
      XYZ
    • Re: MODLITBA
      23.11.2011 10:40

      tak levne bys je vypustil...no to snad je az moc levne ne ???
      OPTIMISTA
Aktuální komentáře
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB
17:07Odpoledne patří dolaru a zlepšení tržního sentimentu  
15:50Česká zbrojovka a.s.: Oprava notářského zápisu o průběhu schůze vlastníků dluhopisů konané 21. 11. 2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %
10:19Koruna kvůli pomalejší inflaci už tolik neláká, dražší ropa má omezený vliv na komoditní měny  
9:28V areálu v Záluží hořelo, Unipetrol omezil provoz
9:13Rozbřesk: Inflace nahrává jen pomalému růstu sazeb, koruna postrádá jestřábí hlas

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data