Evropské akcie začaly dobře, avšak během dne postupně ztrácely sílu a nakonec klesají pod včerejší závěrečné hodnoty. Zámořské trhy jsou po úvodním růstu kolem nuly. Pozitivní vliv mají výsledky bank a , naopak po výsledcích padá. Ani americká makrodata nepotěšila, za pozornost stojí hlavně pokles indexu filadelfského Fedu. Především francouzským bankám na síle ubrala slova vážného kandidáta na příštího prezidenta, že hodlá zvýšit firemní a bankovní daně. Aukce španělských dluhopisů dopadly dobře a první reakce trhů byla pozitivní. Pak ale došlo k obratu, což ukazuje, že na utlumení obav z dalšího průběhu dluhové krize to nestačilo. Výnosy španělských i italských dluhopisů jsou nakonec výš než včera. Pražská burza klesala spolu s , VIGem a . registruje mírné ztráty, naopak lehce stoupala. Eurodolar se po výkyvech oběma směry nachází zpět na ranní úrovni, koruna byla během dne bez velkého pohybu.
Finanční trhy v číslech:
| | 19.4. | | 18.4. | | Změna za den | | Změna za rok |
| 3M Pribor | 1,24 | | 1,25 | | -0,01 | | 0,04 |
| 2Y IRS | 1,51 | | 1,47 | | 0,04 | | -0,69 |
| 10Y IRS | 2,19 | | 2,19 | | 0,00 | | -1,14 |
| CZK/EUR | 24,82 | | 24,85 | | -0,1% | | 2,9% |
| CZK/USD | 18,91 | | 18,95 | | -0,3% | | 14,0% |
| USD/EUR | 1,3132 | | 1,3111 | | 0,2% | | -9,7% |
| PX | 917,8 | | 922,8 | | -0,5% | | -26,7% |
| S&P 500 | 1386,1 | | 1384,9 | | 0,1% | | 3,6% |
| DJ STOXX 50 | 2414,9 | | 2426,6 | | -0,5% | | -8,1% |
Hlavní události:
ČR:
Valná hromada akcionářů ČR dnes schválila návrh managementu vyplatit dividendu 27 Kč/akcii z loňského čistého zisku a z rezervy předchozích let, a dalších 13 Kč/akcii formou snížení kapitálu. Vedle hotovostní výplaty 40 Kč/akcii valná hromada akcionářů schválila návrh všeobecného programu odkupu vlastních akcií až do výše 10 % jejich celkového počtu. Společnost může akcie nabývat po dobu 5 let. Tento krok je další možností, jak může společnost využít zůstatky hotovosti v případě, že budou vyšší než její dividendová kapacita. Akcie dnes ztratily 0,2 %.
Z dnes zveřejněných výsledků tabákového koncernu International (PMI), který je mateřskou společností ČR, vyplývá, že celkový cigaretový trh klesl o 2,9 % na 4,6 mld. jednotek a dodávky skupiny PMI na český trh poklesly o 6,0 %. Tržní podíl skupiny PMI na českém trhu klesl o 1,4 procentního bodu na 43,6 %. Jeho pokles je odrazem pokračujícího ztrácení tržního podílu zejména u značek v nižším cenovém segmentu. Tyto poklesy jsou z části kompenzovány růstem u značky Marlboro. Tržní podíl ale vykazuje zlepšení oproti poslednímu čtvrtletí roku 2011 o 1,5 procentního bodu a to díky značce Marlboro a vlastní značce . Akcie dnes přidaly 0,9 %.
Představenstvo rafinérské a petrochemické společnosti Unipetrol v rámci zveřejnění vybraných provozních ukazatelů za 1Q12 odhadlo, že vykázaný provozní zisk skupiny bude za 1Q12 mírně záporný. V tomto kvartále podle dnešního vyjádření firmy nebyly zaúčtované žádné jednorázové položky. Firma dále dnes uvedla, že operace s CO2 povolenkami bude mít v 1. čtvrtletí 2012 pozitivní dopad na EBIT ve výši přibližně 155 mil. Kč. Vývoj směnných kurzů by měl podle v tomto období pozitivně ovlivnit finanční výsledek skupiny ve výši přibližně 156 mil. Kč. zveřejní konsolidované výsledky za první čtvrtletí roku 2012 dne 25. dubna.
Evropa:
Španělsko dnes upisovalo dvou- a desetileté dluhopisy. Podařilo se prodat celkově papíry za 2,54 mld. EUR, tedy dokonce lehce nad horní hranicí plánovaného objemu. U dvouletých dluhopisů byl převis poptávky 3,3násobný a průměrný výnos dosáhl 3,46 %, mírně pod 3,5 % v předchozí aukci. U desetiletých dluhopisů byla poptávka 2,42krát vyšší než nabídka a výnos v průměru činil 5,74 %, byl tedy výš než v předchozí aukci. Výnosy v aukcích byly nižší v porovnání se sekundárním trhem. Úspěšně dnes proběhla rovněž aukce francouzského pětiletého dluhopisu.
MMF oznámil, že pro navýšení fondů na podporu eurozóny už dostal přislíbeno 320 mld. USD. Podle šéfky Lagardové chce fond získat minimálně 400 miliard.
Americká Human Genome Sciences odmítla nepřátelskou nabídku na převzetí od britské farmaceutické společnosti . Nabídka ve výši 13 USD za akcii představovala 81procentní prémii vůči včerejší závěrečné ceně. Představenstvo Human Genome i tak zvažuje strategický prodej společnosti. Akcie Human Genome poskočily o 100 %, akcie GSK přidávají 1 %.
Společnost utrpěla v 1Q12 provozní ztrátu 1,34 mld. EUR při očekáváné ztrátě na úrovni 312,6 mil. EUR. Za výraznou ztrátou stály podle firmy do značné míry náklady na restrukturalizaci ve společném podniku Siemensu a , který vyrábí zařízení pro telekomunikační sítě. Společnost dále uvedla, že její hospodářský výsledek byl v 1Q zatížen jednorázovými položkami v celkovém objemu 1,1 mld. EUR. Tržby společnosti meziročně klesly o 29 % na 7,4 mld. EUR proti konsensu 7,37 mld. EUR. Byly tak nejslabší za posledních sedm let. již minulou středu vydala profit warning, v němž varovala před slabšími ziskovými maržemi v hlavní divizi přístrojů a služeb. Akcie reagují poklesem o 3 %.
USA:
Průmyslová aktivita v oblasti Filadelfie se zhoršila po předchozím růstu. Index klesl na 8,5 bodu z 12,5 bodu v březnu. Trh počítal s mírnějším poklesem na 12 bodů.
Nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti nepatrně ubylo na 386 k z 388 k. Konsensus počítal s výraznějším poklesem na 370 k z původně uvádených 380 k v předchozím týdnu. Celkový počet žádostí o dávky narostl na 3,297 M.
Prodeje existujících domů dosáhly v březnu 4,48 M a klesly tak z únorových 4,60 M. Očekával se naopak mírný nárůst.
V porci výsledků dnes opět pokračoval bankovní sektor. Po očištění od jednorázových položek zvýšila v 1Q12 zisk meziročně o 40 % na 3,7 mld. USD, neboli 31 c na akcii a pohodlně tak předčila očekávání trhu. K těm nejvýraznějším mimořádným položkám patřilo již tradičně účetní přecenění vlastního dluhu v souhrnném objemu 4,8 mld. USD. Tahounem růstu jsou taktéž dle očekávání obchodní operace, které po dvou kvartálech ve ztrátě opět vykázaly zisk. Příjmy z obchodování narostly na 5,2 mld. USD z 5 mld. USD loni a 2 mld. USD v 4Q11 Největší zásluhu mají opět příjmy z obchodování na dluhopisových trzích. Rizikové náklady ve výši 2,4 mld. USD jsou navíc nejnižší od 3Q07. Meziroční srovnání dále ztěžují mimořádné zisky ze zpětného odkupu vlastního dluhu ve výši 1,2 mld. USD a 800 mil. USD z některých akciových investic. Banka dále oznámila několik změn v organizační struktuře, přičemž do budoucna nejsou vyloučené ani divestice v oblasti správy aktiv. Akcie přidávají 1 %.
Účetní ztráty z přecenění vlastního dluhu sehrály v 1Q12 významnou roli i u banky . Po očištění od těchto položek ve výši 2 mld. USD hospodařila banka se ziskem 71 c na akcii a s přehledem předčila trhem očekávaných 44 c. Výsledky banky vyznívají pozitivně především při relativním srovnání s konkurencí. MS zvýšila v 1Q12 tržby meziročně o 14 % na 8,9 mld. USD (po odečtení jednorázových účetních vlivů). Příjmy z obchodování narostly dokonce o 28 % na 4,1 mld. USD ve srovnání s 3procentním poklesem u , 11procentním růstem u , nebo 14procentním poklesem u GS. Akcie posilují o 4 %.
Akcie Inc., největšího výrobce polovodičů čipů pro mobilní telefony, dnes ztrácí zhruba 4 %, když investory znepokojil zejména výhled společnosti pro tržby a zisky ve F3Q12. Společnost očekává tržby v rozmezí 4,45 mld. USD až 4,85 mld. USD, při konsensuálním odhadu 4,81 mld. USD. Čistý zisk pak odhaduje společnost v rozmezí 67 a 73 centů na akcii, při očekávání 77 centů. Na vině má být především růst provozních nákladů při snaze nasytit poptávku po nových typech čipů. Čistý zisk za fiskální 2Q12 (leden až březen) dosáhl 2,23 mld. USD po 1 mld. ve stejném období v loňském roce. Tržby meziročně vzrostly o 28 % na 4,94 mld. USD, zejména díky 33,5% růstu dodávek pro smartphony.
Akcie internetového prodejce rostou po výsledcích až o 16 %. Tržby narostly meziročně o 29 % na 3,3 mld. USD, zisk na akcii dosáhl výše 55 c oproti trhem očekávaným 52 c. Tahounem růstu zůstává PayPal, k němuž se přidávají mobilní platby, které by měly letos narůst o 75 % na 7 mld. USD. Pro 2Q12 počítá společnost s tržbami v rozmezí 3,25-3,35 mld. USD, přičemž trh čeká 3,36 mld. USD.
Očekávaná data následujícího dne:
| | Událost | Konsensus | Předchozí |
| 10:00 | DE - Index podnikatelského klimatu Ifo | 109,5 | 109,8 |
Očekávané firemní události:
| | Společnost | Výsledky za | Očekávané EPS |
| 13:00 | Ingersoll Rand | 1Q12 | 0,254 USD |
| B/MKT | Kimberly Clark | 1Q12 | 1,171 USD |
| B/MKT | | 1Q12 | 1,228 USD |
| B/MKT | | 1Q12 | 0,986 USD |
| B/MKT | | 1Q12 | 0,328 USD |
| | | 1Q12 | 0,969 USD |
| | Johnson Controls | 2Q12 | 0,530 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!