Finanční trhy v úvodu týdne reagovaly na výsledky voleb ve Francii, Řecku i regionálních v Německu. Akcie se dostaly pod tlak, výnosy dluhopisů vzrostly, zatímco euro se po pátečním propadu už stabilizovalo. V poledne přišly pozitivní zprávy z německého průmyslu, kterému nad očekávání přibylo nových zakázek. Situace na trzích se pak postupně zlepšovala a akcie se odpoledne obchodují smíšeně Pražská burza zůstala v červeném kvůli poklesu , a VIGu. Mírné ztráty registrují akcie a . Nedávný strmý pád se naopak snažil korigovat KIT, nakonec ale s nevelkým úspěchem. Eurodolar po německých datech začal růst a pomohl k mírným ziskům i koruně. Té navíc prospěla i lepší domácí makročísla.
Finanční trhy v číslech:
| 3M Pribor | 1,24 | | 1,24 | | 0 | | 0,02 |
| 2Y IRS | 1,38 | | 1,36 | | 0,02 | | -0,65 |
| 10Y IRS | 2,10 | | 2,02 | | 0,08 | | -0,95 |
| CZK/EUR | 25,06 | | 25,05 | | 0,0% | | 3,3% |
| CZK/USD | 19,20 | | 19,04 | | 0,8% | | 13,8% |
| USD/EUR | 1,3055 | | 1,3158 | | -0,8% | | -9,2% |
| PX | 916,1 | | 923,2 | | -0,8% | | -27,6% |
| S&P 500 | 1366,9 | | 1378,8 | | -0,9% | | 1,0% |
| DJ STOXX 50 | 2382,4 | | 2378,4 | | 0,2% | | -10,1% |
Hlavní události:
ČR:
Přebytek obchodní bilance v březnu stoupl na 37,5 mld. Kč a překonal tak očekávanou hodnotu i dosavadní rekord dosažený letos v lednu. Vývozy meziročně vzrostly o 6,9 %, dovozy výrazně zpomalily až na 1,4 %. Za rekordním březnovým přebytkem stojí spíše slabá domácí poptávka než nějaký masivní nárůst exportů. Klíčové exportní sektory, výroba strojů a dopravních prostředků a průmyslového spotřebního zboží, si ale stále drží slušný růst.
Maloobchodní tržby za březen meziročně klesly o 0,3 %. Negativně je ovlivnil nižší počet pracovních dní. Co se týče sektorů, dolů hlavní číslo táhly prodeje potravin, aut a pohonných hmot, naopak slušně rostly prodeje počítačů, oděvů nebo vybavení domácností.
Evropa:
Víkendové volby trhům moc radosti nepřinesly. Do čela Francie se postaví socialistický prezident Hollande. Ten je považován za riziko pro fiskální vývoj, dosavadní koordinaci s Německem při řešení krize i pro firmy kvůli daňovým plánům, ačkoli ostřejší předvolební rétorika může být postupně zmírňována a zřejmě přijde cesta kompromisů. V Řecku ztratily většinu strany, které se zavázaly dodržovat úsporný plán, a zároveň narostla síla extrémních proudů, což zvyšuje nejistotu ohledně dalšího směřování země. V Německu vládní CDU prohrála v dalších regionálních volbách.
Průmyslové objednávky v Německu za březen vzrostly o 2,2 %, výrazně nad očekávání. V meziročním srovnání došlo k mírnějšímu poklesu o 1,3 %. Růst objednávek se týká hlavně zemí mimo eurozónu, objednávky z eurozóny zastavily propad, domácí objednávky se po poklesu zvedly.
Akcie francouzských bank reagovaly dnes v úvodu obchodování velmi negativně na výsledky francouzských prezidentských voleb. Vítěz Francois Hollande v kampani přislíbil, že přinutí banky oddělit své retailové a investiční aktivity, zavede daň na všechny finanční transakce a zvýší zdanění zisků bank o 15 %. Francouzské bankovní tituly nicméně v průběhu dne ztráty umazaly a aktuálně obchodují výrazně v plusu, SocGen i +4 %, v minusu zůstává jen .
Španělská vláda údajně chystá záchranu skupiny Bankia. Sanace by měla být provedena skrze nákup tzv. podmíněných konvertibilních dluhopisů, neboli contingent convertibles. Bankia má velkou expozici na realitní trh, velikost bilance dosahuje téměř třetinu HDP ekonomiky.
USA:
Americké ministerstvo financí prodá další podíl v sanované pojišťovně . Do prodeje jde 164 mil. kmenových akcií za 30,5 USD za kus, což zhruba odpovídá ceně předešlých transakcí. Celkový objem transakce dosahuje 5 mld. USD, z toho 2 mld. USD koupí samotná . Upisovací cena je 7 % pod pátečním závěrem. Vládní podíl v klesne na 63 %. Ministerstvo financí realizuje zisk, pokud prodává za cenu vyšší než 28,73 USD. Akcie odepisují 5 %.
Očekávaná data následujícího dne (středa):
Očekávané firemní události:
| 07:00 | | 1Q12 | -0,286 EUR |
| 07:00 | Telenor | 1Q12 | 1,773 NOK |
| 07:00 | | 1Q12 | 0,315 EUR |
| 07:30 | Statoil | 1Q12 | 4,708 NOK |
| 07:45 | Re | 1Q12 | 4,063 EUR |
| 10:15 | | 1Q12 | 0,220 USD |
| 17:45 | Liberty Media | 1Q12 | 0,700 USD |
| 22:15 | | 2Q12 | 0,553 USD |
| | DirecTV | 1Q12 | 1,053 USD |
| | | | |
| | Středa | | |
| 07:00 | | 1Q12 | 0,038 EUR |
| 07:00 | K+S | 1Q12 | 1,015 EUR |
| 07:00 | Nokian Renkaat | 1Q12 | 0,577 EUR |
| 07:00 | Carlsberg | 1Q12 | 1,423 DKK |
| 07:00 | Kloeckner | 1Q12 | -0,007 EUR |
| 07:30 | OMV | 1Q12 | 1,011 EUR |
| 07:30 | Groep | 1Q12 | 0,310 EUR |
| 07:30 | E.ON | 1Q12 | 0,860 EUR |
| 07:30 | | 1Q12 | 0,819 EUR |
| 08:00 | Meda | 1Q12 | 1,120 SEK |
| 09:00 | | 1Q12 | 0,080 EUR |
| A/MKT | Natixis | 1Q12 | 0,070 EUR |
| | Mediobanca | 3Q12 | 0,100 EUR |
| | J Sainsbury | FY12 | 0,271 GBP |
| | easyJet | 1H12 | -0,202 GBP |
| 22:00 | | 3Q12 | 0,310 USD |
| 22:30 | Systems | 3Q12 | 0,466 USD |
| A/MKT | Blizzard | 1Q12 | 0,036 USD |
| A/MKT | Tesla Motors | 1Q12 | -0,699 USD |
| A/MKT | priceline.com | 1Q12 | 3,901 USD |
| | EOG Resources | 1Q12 | 1,156 USD |
| | Macys | 1Q13 | 0,395 USD |
| | BMC | 4Q12 | 0,803 USD |
| | MEMC Electronic Materials | 1Q12 | -0,260 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!