Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Czech Prime minister Nečas and his cabinet resign, koruna and government bonds stay calm

Czech Prime minister Nečas and his cabinet resign, koruna and government bonds stay calm

17.06.2013 10:45

The Czech Republic has respected a rule over the past few years which state the following: whenever we find ourselves in the eye of the leading global financial dailies such as the Wall Street Journal or Financial Times, the consequences are always on the whole negative. Things are no different this morning, when the WSJ informs us that the Czech Prime Minister Nečas is resigning in reaction to a scandal surrounding Nagyová the chief of staff in the office of the government.

The whole affair leading to the resignation of the prime minister is certainly a tasty media titbit, but we will reduce it down to three questions, the answers to which should be of interest to us. Firstly, what at the other alternatives for government; secondly, will the government’s economic policy be changing in any way in the foreseeable future and thirdly, with a view to the above, can we expect any reaction on the part of the Czech financial markets - i.e. primarily the koruna and government bonds?

As far as the answer to question number one is concerned – three alternatives of a government cabinet, which could take up the reigns after the Nečas government, present themselves. Firstly, this could be a cabinet built on the pattern of the current centre-right coalition. However, a solution like this has several drawbacks – the collation will for example have to, not only alone, but also with the President, agree on a new Prime Minister, whereas the new government needs the support of 101 votes (out of 200) in the Chamber of Deputies, which again means placing their bets on (currently) .

Secondly, we have the alternative of early elections, which the opposition (Soc-Dem and Communists) of course look for. But there would have to be even greater agreement on this, as 120 (out of 200) votes are required for early dissolution of the Chamber of Deputies. And finally, we have the alternative of a caretaker government created by new President Zeman.

It is difficult at this moment in time to say which of the alternatives is most likely. Nevertheless, whatever solution is chosen, it is on the whole clear that a change in government will exhibit itself at least over the short term with regards to economic policy. For example, the opposition wants the current government to follow through work in the area of flood damage. The situation is similar with regards to the state budget for 2014 – the framework of which must be set within a matter of weeks, which means that it will be the same budget with the signature of the outgoing Nečas government. This is one of the reasons why the Czech markets should remain calm and focus (as is almost always the case) on events on core markets or on Wednesday’s FOMC meeting respectively.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
24.07.2021
15:23Project Syndicate: Návrat inflace?
9:10Víkendář: Kubánci si svou svobodu musí získat sami
23.07.2021
22:04Wall Street sahá po dalších rekordech: FB +5,3 %, Alphabet +3,6 %  
17:25Slábnoucí oživení a extrémní dlouhodobý růst zisků obchodovaných firem
16:55Akciím se v závěru nervózního týdne daří. Koruna je k vyjádřením bankéře ČNB netečná  
16:17ČNB by letos mohla zvyšovat sazby ještě rychleji, než předpokládá jarní prognóza, říká Vojtěch Benda
16:05Slušný kvartál i výhled Schlumberger ukazují na lepší situaci v ropném sektoru  
15:17Měnová politika by neměla jet na autopilota, upozorňuje Bullard z Fedu
14:27Ruská centrální banka opět krotí inflaci. Základní úrok je na 6,50 procenta a brzy je možné další zvýšení
13:32Perly týdne: Nová sázka na elektromobilitu, zpomalující oživení a odkupy opět v kurzu
12:24Poslední kvartál dopadl dobře, v jádru je ale Intel pořád neslaný nemastný  
10:56Petr Dufek: Index nákupních manažerů eurozóny dosáhl v červenci jednadvacetiletého maxima
10:41Akcie ponechané "napospas smrti" zažijou návrat, věří investor
10:10Akcie Zomato rostly první obchodní den o více než 80 procent
9:16Rozbřesk: ECB si vytváří prostor pro delší měnovou expanzi
8:50Futures v Evropě rostou, Twitter překvapil tržbami a Carlyle plánuje největší fond soukromého kapitálu  
8:36Twitter zpět v černých číslech. Lepší výsledky nenechaly chladnými ani konkurenty
6:02Investiční tip Volkswagen: Víra v obnovu se vrací  
22.07.2021
22:00Indexy v USA téměř na nových historických maximech  
17:43Návrat k jednoduchosti podruhé - cyklické a defenzivní akcie

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data