ČR:
Petrochemický holding Unipetrol se v 1Q14 navrátil do čistého zisku a to ve výši 937 milionů Kč, čímž překonal konsensuální odhad (medián odhadů analytiků v anketě Reuters) 850 mil. Kč. Společnost nicméně uvedla, že výsledek ovlivnilo zaúčtování zisku z akvizice ve výši 1,186 mld. Kč v souvislosti s dokončením transakce v České rafinérské (Čr). Tržby společnosti meziročně vzrostly o 16 % na 28,81 mld. Kč (také díky akvizici 16,335% podílu v Čr od Shell). Unipetrol v 1Q zaznamenal EBITDA ve výši 1,857 mld. Kč, nad konsensuálním odhadem 1,65 mld. Kč. Po očištění o efekt akvizice činil provozní zisk EBITDA 540 mil. Kč. Zisk EBIT dosáhl v 1Q14 1,1 miliardy korun, bez započtení důsledků akvizice byl EBIT záporný do výše 86 mil. Kč. Generální ředitel Switajewski vyzdvihnul 1 mld. Kč dosaženého provozního zisku v petrochemii (+9 %) i výrazné zlepšení v maloobchodu (EBIT +100 mil. Kč). Rafinerský segment se ale stále potýká s minimální úrovní rafinerských marží, dodal CEO. Akcie Unipetrolu dnes přidaly +1,8 % na úroveň 139 Kč.
Šéf PKN Orlen Krawiec řekl, že firma je v kontaktu s italskou Eni, která plánuje zbavit se 32% podílu v České rafinérské (Čr). Zbývající (majoritní) podíl v Čr drží Unipetrol.
Největším konkurentem Benziny se stane maďarský holding MOL. Ten v Česku od italské společnosti ENI kupuje síť čerpacích stanic Agip (124). MOL už vlastní benzinky značky Pap Oil (125) a Slovnaft (24). Holding stanice vymění za rafinerii Mantova a některé benzinky v Itálii.
NWR dnes během obchodování oznámila dohodu se svými zákazníky na cenách koksovatelného uhlí na druhé čtvrtletí roku 2014. Průměrná nasmlouvaná cena koksovatelného uhlí pro dodávky ve druhém čtvrtletí roku 2014 je 85 EUR za tunu, což představuje 6% pokles oproti ceně realizované v 1Q14. Objem produkce koksovatelného i energetického uhlí v 1Q14 dosáhl 2226 tis. tun, objem prodejů pak 1243 tis. tun u koksovatelného a 663 tis. tun u energetického uhlí. NWR v roce 2014 nadále očekává produkci a prodej uhlí v rozmezí 9 – 9,5 mil. tun, přičemž podíl koksovatelného uhlí v prodejním mixu by měl činit 55 – 60 procent. Firma zveřejní své hospodářské výsledky za 1Q14 ve čtvrtek 15. května 2014. Akcie NWR dnes přišly o -1,5 %.
ČEZ spouští v jihovýchodním Turecku ve zkušebním provozu paroplynovou elektrárnu. Projekt elektrárny Egemer jde dle mluvčí ČEZ podle plánů, zahájení provozu ČEZ plánuje v letošním 3. čtvrtletí. Elektrárna s účinností přesahující 57 % a životností minimálně 30 let by měla ročně vyrobit až 7000 GWh elektrické energie. Výstavba paroplynového zdroje o celkovém instalovaném výkonu 872 MW byla zahájena na podzim 2011. ČEZ spolupracuje s tureckou společností Akkök.
Ministr financí Andrej Babiš se dnes odmítl vyjádřit k navrhované výši dividendy společností ČEZ (40 Kč na akcii).
Česká ekonomická důvěra se podle průzkumu ČSÚ v dubnu dál zlepšila, ačkoli jen mírně. Hlavní index stoupl o 0,2 bodu na 7,1 bodu. Jeho růst znamená upevňování lehkého optimismu celkově v ekonomice. V jednotlivých sektorech ale zůstává nálada dosti rozdílná. Na meziměsíčním zlepšení indexu se nejvíce podílelo další zvýšení důvěry mezi spotřebiteli a hodně přispěl také pokles pesimismu ve stavebnictví.
3M Pribor | 0,37 | 0,37 | 0,00 | -0,1 |
2Y IRS | 0,52 | 0,52 | 0,00 | -0,03 |
10Y IRS | 1,71 | 1,72 | -0,01 | 0,43 |
CZK/EUR | 27,40 | 27,47 | -0,3% | 5,8% |
CZK/USD | 19,84 | 19,87 | -0,2% | -0,3% |
USD/EUR | 1,383 | 1,3818 | 0,1% | 6,3% |
PX | 1002 | 1007,8 | -0,6% | 3,7% |
S&P 500 | 1881 | 1875,4 | 0,3% | 19,1% |
DJ STOXX 50 | 2950,7 | 2940,7 | 0,3% | 8,9% |
DAX | 9540 | 9544,2 | 0,0% | 23,0% |
Zlato | 1289,2 | 1283,9 | 0,4% | -10,0% |
Ropa - Brent | 110,1 | 109,1 | 0,9% | 11,5% |
Evropa:
Index podnikatelského klimatu sestavovaný pro Německo institutem Ifo se v dubnu zvýšil na 111,2 z březnových 110,7 bodu. Trh podle konsensu počítal naopak s mírným poklesem na 110,4 bodu. Za růstem indexu stojí především lepší očekávání - tento index se zvýšil na 107,3 bodu. U hodnocení současné situace je zlepšení pouze nepatrné, na 115,3 bodu. Průzkum Ifo doplňuje informaci podanou včera indexem PMI. Nálada v německé ekonomice se dál zlepšuje i po solidním prvním kvartále. Obavy z dopadů ukrajinské krize, které na sentiment dolehly v březnu, zdá se, pominuly.
Prezident ECB uvedl, že se měnový výbor jednomyslně zavázal k možnému spuštění konvenčních i nekonvenčních nástrojů. Byl také konkrétní ohledně jejich použití. Na zhoršení střednědobého výhledu inflace by ECB reagovala programem nákupu aktiv, nepřiměřené zpřísnění měnových podmínek by mohlo být řešeno snížením sazeb, včetně negativní depozitní sazby. Zhoršení funkce transmisních mechanismů by pak ECB mohla čelit cíleným LTRO nebo programem na nákup ABS. Mario Draghi vedle toho dodal, že v eurozóně banka nyní nevidí širší deflační rizika. Draghiho komentář posouvá dál dosavadní ujišťování o připravenosti k akci. Důležitá je shoda ve výboru, že mimořádné nástroje lze použít, i plány, jak na kterou situaci reagovat.
Maďarská centrální banka překvapivě oznámila sadu nových opatření. Banka začne řídit likviditu dvoutýdenními depozity namísto poukázek. Depozita budou přístupná pouze domácím bankám. Zahraniční subjekty jsou tím motivovány k nákupu maďarských státních dluhopisů a MNB tak chce zlepšit podmínky financování i snížit expozici dluhu na devizové riziko. Část peněz může z Maďarska v důsledku opatření odplynout, což je příčinou negativní reakce forintu. Dluhopisy naopak po oznámení nových opatření rostou.
Tržby výrobce široké škály spotřebního zboží, nizozemského holdingu Unilever, vzrostly v 1Q14 meziročně o 3,6 % a mírně tak překonaly očekávání trhu (3,3 %). Nicméně, společnost zaznamenala v divizi osobní péče nejpomalejší růst tržeb za poslední tři roky. Tržby divize vzrostly v 1Q14 o 4,5 % proti 7,3 % ve 4Q13 kvůli rostoucí konkurenci ze strany Procter & Gamble. Společnost čeká nižší marže v 1H14 z důvodu vyšších reklamních výdajů a restrukturalizace. Akcie aktuálně ztrácejí 1,9 %.
Švýcarský farmaceutický koncern Novartis dnes zveřejnil hospodářské výsledky za 1Q14. Díky prodeji diagnostické divize a silnému růstu na rozvojových trzích firma zvýšila čistý zisk na akcii o 23 centů. Kvartální zisk na akcii (EPS) ve výši 1,31 USD tak splnil očekávání trhu nastavená na 1,33 dolaru. Společnost reportovala v 1Q14 tržby 14,02 mld. USD, přičemž tržní konsensus byl 14,36 mld. USD. Společnost získala více než 900 mil. USD prodejem firmy Grifols, která se specializuje na diagnostiku krevních transfuzí. Lepší výsledky byly dosaženy také úsporou 540 mil. USD v oblasti provozních výdajů. Akcie klesají o 2,1 %.
USA:
Březen přinesl růst objednávek zboží dlouhodobé spotřeby o 2,6 procenta oproti předchozímu měsíci. V únoru růst činil 2,1 procenta, což znamená revizi mírně k horšímu. Konsensus předpokládal růst o 2 procenta. Dobrou zprávou je to, že růst není příliš založen na výkyvech v objednávkách letadel. Bez dopravních prostředků rostly objednávky o 2 procenta, což je slušné překonání očekávaných 0,6 procenta a nejvyšší číslo od loňského ledna. Ačkoli stále mohlo působit jisté dohánění slabého přelomu roku, data svědčící o silnější poptávce zlepšují vyhlídky pro aktivitu v průmyslu v příštích pár měsících.
Nově registrovaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti v zámoří za minulý týden přibylo na 329 tisíc. To je více než očekávaných 315 tisíc. Tento růst ale přichází po dvou velmi dobrých výsledcích, kdy byl počet těsně nad 300 tisíci a odhady překonal. Korekce tedy není zásadním problémem, hodnoty dál zůstávají relativně nízko. Vedle toho se dál snižuje celkový počet žádostí. Ten se dostává na 2,680 milionu z předchozích 2,741 milionu.
Další pozitivně vyznívající kvartální čísla představil americký průmyslový gigant Caterpillar. Společnost, jejíž výsledky jsou trhem sledovány coby barometr globální ekonomiky, oznámila za 1Q14 upravený zisk na akcii (očištěný o náklady na restrukturalizaci) 1,61 dolaru, nad očekávaných (kons. Bloomberg) 1,23 USD. Výsledek bezpečně překonal i nejvyšší odhad v průzkumu, který činil 1,35 USD. Společnost potěšila také na úrovni tržeb, které dosáhly 13,24 miliardy dolarů, ve srovnání s očekáváním 13,11 mld. USD (rozpětí odhadů 12,46 – 13,69 mld. USD. Celkově firma potvrdila dřívější výhled tržeb pro rok 2014 na úrovni 56 mld. USD s ochylkou 5 % (konsensus trhu je 55,6 mld. USD). Náklady na restrukturalizaci by měly zůstat na dříve očekávané úrovni cca 55 centů na akcii. Akcie na Wall Street reagují růstem zhruba o 3 %.
Spekuluje se, že General Electric hodlá učinit svoji největších akvizici vůbec – podle zdrojů Bloomberg má nabídnout více než 13 miliard dolarů za nákup francouzského výrobce zařízení pro elektrárny či vlaky Alstom. Akvizici by GE mělo dle zdrojů financovat částí hotovosti, kterou v minulosti nashromáždila v zahraničí (57 mld. USD). Americký konglomerát GE by se tak připojil např. k farmaceutickému gigantu Pfizer, který vede jednání o akvizici AstraZeneca. Americké společnosti se takto snaží využívat hotovost nashromážděnou v zahraničí, namísto jejího „návratu“ do USA, kde by musela být zdaněna vyšší sazbou. Akcie Alstom posilují o 11 % a GE o 0,5 %.
Apple po delší době předčil očekávání prakticky na všech úrovních výsledovky. Meziroční tempo růstu tržeb setrvalo na úrovni 5 %, absolutně tak společnost utržila 45,6 mld. USD. Hlavním strůjcem překvapení jsou neobvykle silné prodeje iPhonů, kterých se prodalo 43,7 mil. kusů, zatímco trh počítal jen s 38 mil. Z geografického hlediska podpořily růst především trhy Číny (China Mobile) a Japonska (NTT DoCoMo). Produktový mix je stále vychýlen ve prospěch dražšího iPhonu 5S, přičemž i model 5C nese o něco vyšší marži než předešlý top model 5. Výsledkem je první meziroční nárůst profitability za posledních 6 kvartálů. Hrubá marže narostla o 140 bps qoq na 39,3 %. Jediným negativem jsou horší než očekávané prodeje iPadů, které zůstaly hluboko pod tržním konsenzem. Ve F3Q14 počítá společnost s tržbami v rozmezí 36-38 mld. USD a hrubou marží na úrovni 37-38 %, což je v obou případech zhruba v souladu s očekáváním trhu. Program zpětného odkupu akcií byl navýšen o dalších 30 mld. USD, stejně tak se dočkala 8procentního zvýšení i dividenda. V červnu letošního roku proběhne na akciích split v poměru 7:1. Akcie reagují 8procentním růstem.
Ještě výrazněji pochovala tržní odhady sociální síť Facebook. Tržby společnosti narostly v 1Q14 meziročně o 72 %! na 2,5 mld. USD. Čistý zisk se téměř ztrojnásobil na 642 mil. USD, neboli 34 c na akcii (bez některých položek) ve srovnání s trhem očekávanými 24 c. Za vším je mobilní reklama, která představuje již 59 % z tržeb. Rychlý růst příjmů z mobilní reklamy navíc nemá podobně neblahé dopady na profitabilitu podnikání, jako je tomu u konkurenčního Googlu. Průměrná cena za zobrazenou reklamu vlivem rostoucí poptávky naopak roste. Reakci akcií ovšem poněkud brzdí vyjádření managementu, který nepočítá s tím, že by se měly nové služby jako Instagram nebo WhatsApp stát v nejbližší době výraznými přispívateli k celkovým tržbám. Akcie přidávají 2 %.
Výsledky automobilky General Motors za 1Q14 dopadly dosti smíšeně, což se odráží i v dnešním volatilním obchodování. Tržby sice meziročně o 1 % narostly, i tak ale zaostaly za tržním konsenzem. Zisk na akcii na úrovni 29 c naopak díky cenové disciplíně odhady pohodlně překonal. Přesto jde o hluboký meziroční propad, jejž mají na svědomí náklady související s medializovanými problémy se zapalováním u některých modelů automobilky. Celkové náklady na revizi 7 mil. vozů dosáhly letos již 1,3 mld. USD. Náklady ale podle všeho ještě nejsou konečné. Cenovou disciplínu ve srovnání s konkurencí je cítit především v segmentu užitkových vozů, kde má GM novou vlajkovou loď v podobě Chevroletu Silverado. Průměrná prodejní cena u tohoto modelu narostla v 1Q14 meziročně o 3000 USD. Objem prodeje na domácím trhu ovšem zaostal za konkurencí, když klesl během 1Q14 o 2,3 %, částečně i díky zmíněné cenové disciplíně. Evropské operace prozatím nadále vykazují ztráty. Dařilo se naopak Číně s 13procentním nárůstem prodeje. Akcie otevíraly téměř 4 % v plusu, aktuálně mírně ztrácejí.
Očekávaná data následujícího dne:
9:00 | HU: Míra nezaměstnanosti (březen) | n/a | n/a |
15:55 | USA: Index spotřebitelské důvěry Univerzity Michigan | n/a | 83 |
Očekávané firemní údaje následujícího dne:
7:20 | Volvo | 1Q14 | 0,671 SEK |
8:00 | Electrolux | 1Q14 | 1,203 SEK |
B/MKT | Tyco International | 2Q14 | 0,405 USD |
B/MKT | Covidien | 2Q14 | 0,951 USD |
| Sandvik | 1Q14 | 1,277 SEK |
| KPN | 1Q14 | 0,030 EUR |
B/MKT | Colgate Palmolive | 1Q14 | 0,682 USD |
B/MKT | State Street | 1Q14 | 1,001 USD |
B/MKT | AbbVie | 1Q14 | 0,678 USD |
12:00 | Whirlpool | 1Q14 | 2,306 USD |
13:00 | Ford Motor | 1Q14 | 0,311 USD |
13:00 | VF Corp | 1Q14 | 0,633 USD |
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!