Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
T.O.P. přehled: Evropské zátěžové testy, další vlna M&A

T.O.P. přehled: Evropské zátěžové testy, další vlna M&A

28.4.2014 18:09
Autor: Redakce, Patria Online

Nálada na světových trzích je dnes příznivá pro riziková aktiva, o čemž svědčí slušný růst akcií na hlavních západních burzách, stoupající americké a německé výnosy nebo oslabování jenu. Japonská měna oslabovala proti dolaru po celý den, ale odpoledne pohyb ještě zrychlil a kurz se dostává na 102,55. Euro proti dolaru hned zrána značně posílilo, své zisky však v průběhu dne z větší části odevzdalo. Ve prospěch dolaru promluvila lepší čísla z amerického realitního trhu. Náladu na trzích celkově vylepšily nové firemní zprávy a také jisté uklidnění obav z vývoje na Ukrajině. To přichází přesto, že situace zůstává napjatá. Spojené státy dnes oznámily další soubor sankcí proti jedincům i firmám v Rusku a kráčejí tak dál před EU, která by měla nové sankce teprve oficiálně oznámit. Celkově ale zůstává u cílených a hodně omezených opatření. Domácí burza si za nevýrazných objemů lehce polepšila, tahounem byly akcie ČEZu.

ČR:

Vláda dnes schválila dohodu státu se společností NWR o prodloužení těžby ve ztrátovém Dolu Paskov do konce roku 2017. Dohoda ministerstva průmyslu a obchodu se zástupci OKD a NWR o státní pomoci na útlumu těžby černého uhlí v Paskově byla oznámena minulý týden. Po schválení kabinetem musí dohodnutou pomoc schválit Evropská komise.

Tuzemská společnost Pivovary Lobkowicz, která patří mezi pět největších českých pivovarnických skupin, oznamuje svůj záměr provést primární emisi cenných papírů a následně požádat o přijetí svých akcií k obchodování na trhu Prime Market Burzy cenných papírů Praha. Předpokládá se, že IPO by bylo dokončeno ke konci druhého čtvrtletí roku 2014.

Realitní skupina Orco Property Group oznámila pozdě v pátek po závěru trhů svolání řádné a mimořádné valné hromady na 28. května 2014. Na té je na programu zejména rozhodnutí o snížení kapitálu ze současné hodnoty 114.507.629,0 eur na 11.450.762,90 eur bez rušení akcií cestou snížení účetní hodnoty akcie na 0,1 eur z nyní platných 1,0 eur. Účetní hodnota jedné akcie přitom byla nedávno snížena z 2,0 eur na 1,0 eur. Uvolněné zdroje mají být převedeny do rezervy. Za motiv kroku Orco označuje „adaptaci akciového kapitálu a účetní hodnoty akcie tržním podmínkám, zejména ceně akcie společnosti“. 

 
Instrument 28.4 25.4 Změna za den Změna za rok
3M Pribor 0,37 0,37 0,00 -0,1
2Y IRS 0,5 0,5 0,00 -0,025
10Y IRS 1,63 1,65 -0,03 0,397
CZK/EUR 27,47 27,40 0,3% 6,9%
CZK/USD 19,82 19,82 0,0% 1,1%
USD/EUR 1,3845 1,3834 0,1% 5,7%
PX 996,2 992,8 0,3% 3,9%
S&P 500 1867,9 1863,4 0,2% 18,1%
DJ STOXX 50 2944,2 2930,4 0,5% 8,4%
DAX  9446,4 9401,6 0,5% 20,9%
Zlato 1294,9 1303,2 -0,6% -11,4%
Ropa - Brent 108,5 109,6 -0,9% 9,3%

 

Evropa:

Švýcarský cementářský gigant Holcim reportoval své výsledky za 1Q letošního roku. Čistý zisk meziročně klesl o 58 % na 80 mil. CHF a výrazně tak zaostal za odhady na úrovni 110,5 mil. CHF. Tržby pak meziročně propadly o 5,4 % na 4,09 mld. CHF. Konsensus počítal s výsledkem 4,2 mld. CHF. Za horšími výsledky stojí dle vyjádření společnosti především pohyb měnových kurzů. Významnou část příjmů Mexiko nebo Indie snížilo oslabení tamních měn proti franku.

Agentura Bloomberg již disponuje návrhem zátěžového scénáře pro letošní kolo zátěžových testů evropského bankovního systému. Kompetentní regulátor EBA (European Banking Authority) zveřejní podrobnosti zítra. Výsledky zátěžových testů by měly být známy koncem října, dohledu nad bankovním sektorem se pak posléze chopí ECB. Regulatorní minimum pro kapitálovou přiměřenost bylo v rámci základního scénáře (počítá s ústřední prognózou ECB pro období 2014-2016) nastaveno na 8 % z RWA. U zátěžového scénáře budou regulátoři po bankách požadovat, aby disponovaly kapitálem v minimální výši 5,5 % z RWA. Zátěžový scénář pro období 2014-2016 by měl počítat s globálním propadem dluhopisového trhu (včetně jeho vlivu na AFS – available for sale – dluhopisová portfolia bank), nárůstem nákladů financování na peněžním a mezibankovním trhu, odlivem kapitálu z rozvíjejících se trhů s odpovídajícím dopadem na měny těchto zemí (obzvláště pak zemí střední a východní Evropy), propadem realitního trhu, kumulativním poklesem HDP rozvinutých ekonomik o 5-6 % ve srovnání se základním scénářem (např. USA, Japonsko), kumulativním propadem domácího (EU) HDP o 7 % ve srovnání se základním scénářem EK.

Německý farmaceutický koncern Bayer zvýšil v 1Q14 provozní zisk meziročně o 12 % na 2,7 mld. EUR a předčil tak očekávání trhu. Pod úspěchem jsou podepsány nové léky a oživení v rámci divizi plastů. Právě ta je určena na prodej, společnost se hodlá soustředit na farmacii. Transakce by mohla mít hodnotu přibližně 8 mld. EUR. Farmaceutická divize utržila v 1Q14 4,6 mld. EUR, 600 mil. EUR připadá na nové léky. Divize plastů naproti tomu zvýšila tržby jen o 1 % na 2,8 mld. EUR. Zbytek připadá na zemědělskou divizi. Celkové tržby narostly o 3 % na 10,6 mld. EUR. Bayer zároveň potvrdil výhled pro letošní rok, kdy počítá s jednociferným růstem provozního zisku a tržbami v rozmezí 41-42 mld. EUR. Akcie přidávají přes 4 %.

Situace kolem převzetí francouzského Alstomu se zamotává. Německý Siemens nabízí Alstomu swap vlakových a energetických aktiv. Alstom by od Siemensu dostal některá transportní aktiva plus dodatečný doplatek v hotovosti výměnou za energetická aktiva, jež by putovala do rukou Siemensu. Siemens je dokonce ochotný dorovnat nebo navýšit konkurenční nabídku GE na převzetí energetických aktiv (>70 % tržeb), jež oceňuje Alstom na 13 mld. USD. Francouzská vláda se principiálně nestaví proti žádné z nabídek, bude ovšem trvat na zachování zaměstnanosti a nezávislosti francouzského jaderného programu. Akcie Siemensu odepisují 2 %, akcie GE mírně posilují, obchodování s akciemi Alstomu je pozastaveno.


USA:

Farmaceutický gigant Pfizer má zájem o převzetí britské AstraZeneca za 59 mld. GBP, neboli 46,61 GBP za akcii v hotovosti a akciích. Vedení AstraZenecy nabídku odmítlo, Pfizer přesto potvrdil zájem. Akcie Pfizeru posilují o 5 %, akcie AstraZeneca dokonce o bezmála 15 % na 46,8 GBP.

V kapitálovém plánu Bank of America se objevila chyba. Banka tak byla nucena suspendovat schválené navýšení dividendy a zpětný odkup akcií o objemu 4 mld. USD. BofA bude muset opětovně požádat Fed o schválení. Akcie odevzdávají 5 %.

Dva největší světoví těžaři zlata, Barrick Gold a Newmont Mining, ukončili jednání o fúzi. Akcie Barrick Gold odepisují 1,5 %, akcie Newmont Mining přes 6 %.

Počet kontraktů na prodej domů se začal zvyšovat. Březen znamenal meziměsíční nárůst o 3,4 procenta, což je výraznější zlepšení ve srovnání s konsensem počítajícím s jedním procentem. Kontraktů začalo přibývat po osmi měsících poklesu, který byl v souhrnu značný. Ve srovnání s loňským březnem zůstávají rozjednané prodeje domů nižší a to o 7,9 procenta.

Ostatní:

Spojené státy oznámily uvalení nových sankcí na okruh osob z těsné blízkosti ruského prezidenta Putina. Zahrnují také omezení exportních licencí pro 13 ruských firem. Dle AP má jít o 7 konkrétních Rusů a celkem 17 společností. Vlády zemí EU dosáhly předběžné dohody o sankcích na dalších 15 osob.

Očekávaná data následujícího dne

CET Událost Předchozí Odhad
8:00 Německo: Průzkum spotřebitelské důvěry GfK 8,5 8,5
8:45 Francie: Spotřebitelská důvěra 88 88
9:05 PD: Ekonomicmý průzkum agentury Bloomberg (březen) n/a n/a
9:05 Polsko: Ekonomikcý průzkum Bloomberg (duben) n/a n/a
10:30 Velká Británie: Hrubý domácí produkt (r-r) 2,7% 3,2%
11:00 Eurozóna: Spotřebitelská důvěra -8,7 -8,7
14:00 Německo: Index spotřebitelských cen (r-r) 1% 1,4%
14:00 Maďarsko: Rozhodnutí centrální banky o sazbách n/a n/a
14:00 HU: Rozhodnutí centrální banky o úrokových sazbách n/a n/a
14:30 Slovensko: Běžný účet (únor) n/a n/a
14:30 Slovensko: Běžný účet (únor) n/a n/a
16:00 USA: Spotřebitelská důvěra 82,3 83
Očekáváné firemní události následujícího dne
  Společnost Výsledky za Očekávané EPS
7:00 Nokia 1Q14 0,020 EUR
7:00 Statoil 1Q14 3,903 NOK
7:00 Nordea Bank 1Q14 0,210 SEK
7:30 Sanofi 1Q14 1,185 EUR
7:30 Infineon Technologies 2Q14 0,088 EUR
7:45 Eni 1Q14 0,326 EUR
8:00 BP 1Q14 0,173 USD
B/MKT Banco Santander 1Q14 0,105 EUR
B/MKT Deutsche Bank 1Q14 1,040 EUR
11:00 Atlas Copco 1Q14 2,270 SEK
12:00 Assa Abloy 1Q14 3,472 SEK
  Volkswagen 1Q14 4,773 EUR
12:45 Consol Energy 1Q14 0,194 USD
13:00 Sprint 1Q14 -0,070 USD
13:15 McGraw Hill Financial 1Q14 0,873 USD
B/MKT Archer Daniels Midland 1Q14 0,741 USD
B/MKT Bristol Myers Squibb 1Q14 0,432 USD
B/MKT Cummins 1Q14 1,678 USD
B/MKT Eaton 1Q14 1,002 USD
B/MKT Merck 1Q14 0,787 USD
B/MKT Paccar 1Q14 0,759 USD
B/MKT LyondellBasell Industries 1Q14 1,711 USD
A/MKT Jeronimo Martins 1Q14 0,120 EUR
A/MKT Seagate Technology 3Q14 1,250 USD
A/MKT Aflac 1Q14 1,582 USD
A/MKT US Steel 1Q14 0,304 USD
A/MKT Express Scripts 1Q14 1,005 USD
A/MKT eBay 1Q14 0,668 USD
A/MKT Twitter 1Q14 -0,029 USD
  Coach 3Q14 0,615 USD
Goodyear Tier & Rubber 1Q14 0,601 USD
  3D Systems 1Q14 0,154 USD

 

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!

 


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
13.12.2017
22:03Wall Street zakončila po Fedu nerozhodně, Caterpillar +4 %
20:23Janet Yellenová se loučí zvýšením sazeb Fedu. Dolar nad 1,1800 EURUSD
18:05Goldman prudce zvyšuje doporučení u učebnicového propadáku. Co se děje?
17:12Polský plán s Unipetrolem vytahoval Prahu do zeleného
17:07O2 odsouhlasila další dva roky zpětného odkupu vlastních akcií
16:24Dolaru pokazila vyčkávání na Fed nižší inflace  
15:21Unipetrol u historických maxim. Je správný čas na nabídku PKN a prodej akcií?  
14:47Jádrová inflace slábne. Zvýší pochybnosti Fedu?
14:32Prezident jmenoval menšinovou vládu Andreje Babiše
14:18STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:36Google je v Číně blokován. Centrum umělé inteligence tam ale otevře
11:47Jak nespravovat a neinvestovat státní peníze
11:16Rekordní měsíc Škody Auto táhly prodeje v Číně a východní Evropě
10:33Yellenová naposledy - dolar se připravuje na vyšší sazby  
9:15Rozbřesk: Čeká se na další růst sazeb Fedu a poslední vystoupení Janet Yellenové
8:58Evropské futures nerozhodné, čeká se na výsledek jednání Fedu  
8:33PKN Orlen chce získat nejméně 90 % v Unipetrolu. Nabízí 380 korun za akcii
6:31Fed, sazby a očekávání trhů. Situace se opakuje, říká Fidelity
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
8:00DE - Harmonizovaný CPI, y/y
11:00EMU - Průmyslová výroba, y/y
14:30USA - CPI, m/m
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba