V následujícím přehledu naleznete vodítko investičních bank a makléřských firem, jak by mělo vypadal Vaše investiční portfolio v roce 2006, tedy co se alokace v USD týče . To znamená, kolik procent by měla tvořit investice do akcií, dluhopisů a jak velká část by měla být držena v hotovosti. Krom zmíněné alokace analytici odhadují hodnotu indexů Dow Jones a S&P 500.
Společnost Analytik/Stratég Akc Dluh Hot Dow S&P
========================================================================
A.G. Edwards Mark Keller 70.0 20.0 10.0 11,500 a
Banc of America Thomas McManus b 55.0 20.0 25.0 11,700 1335c,l
Bear Stearns Francois Trahan 50.0 30.0 20.0 d 1150e
CIBC Subodh Kumar f 69.0 21.0 8.0 11,000 1250g
Citigroup By Committee 60.0 35.0 5.0 11,050 1300h,l
Deutsche Bank James Barty 65.0 25.0 7.0 d i,j
Goldman Sachs Abby Cohen k 75.0 20.0 2.0 11,800 1325l
ISI Group Jason Trennert 75.0 20.0 5.0 11,250 1325
JPMorgan Chase A. Chakrabortti 55.0 25.0 20.0 d 1125l
Lehman Henry Dickson 65.0 15.0 20.0 11,500c 1300m
Merrill Lynch R. Bernstein 40.0 45.0 15.0 d 1225c
Morgan Stanley Henry McVey 65.0 20.0 15.0 d 1275n,l
Prudential Edward Keon 100.0 0.0 0.0 d 1340o
UBS pq 52.5 30.7 6.2 d 1250c
Wachovia Rod Smyth r 74.0 26.0 0.0 d 1270s
-------------------------------------------------------------------------
Průměr t 64.7 23.5 10.5
Poznámky k tabulce:
t – součet celkem nedosahuje přesně 100 % z důvodu zaokrouhlování a jiných druhů investičních nástrojů
a – odhad hlavního stratéga Alfreda Goldmana z A.G Edwards, který odhaduje hodnotu indexu S&P v rozmezí 1300 až 1325 bodů
b – Banc of America alokace dluhopisů reprezentuje inflaci pokladničních poukázek- protektované akcie
c – 12měsíční odhad
d – společnost nemá odhad
e - Trahat nastavil cílovou hodnotu pro S&P v roce 2006 na 1350 bodů
f - CIBC doporučuje 2% alokaci do zlata
g - Kumar uvádí 12-18měsíční odhad 1300 bodů pro index S&P 500 a 11 350 bodů pro index Dow Jones
h – Tobias Levkovich, hlavní stratég U.S. equity týmu v Citigroup stanovil svůj odhad 1400 bodů pro index S&P a indexu Dow Jones na 11 900 bodů
i – Deutsche Bank doporučuje 3% alokaci do komodit
j – odhad indexu S&P banka nestanovila
k – Goldman Sachs doporučuje 3% alokaci do komodit
l – nejnovější odhad společnosti
m - Dicksonův odhad hodnoty indexu Dow Jones je 12měsíční. Pro index S&P je tato hodnota stanovena na konec roku 2006
n – McVey stanovil odhad hodnoty indexu S&P na konec roku 2006 na 1350 bodu
o – Keon stanovil odhad hodnoty indexu S&P na konci roku 2006 na 1560 bodů
p – alokace investičních prostředků stanovil Larry Hatheway, hlavní ekonom z londýnské pobočky. David Bianco hlavní stráteg pro U.S. stanovil hodnotu indexu S&P 500
q - UBS ještě doporučuje alokaci 5,5 % do komodit a 5 % do realitního trhu
r – alokace Roda Smytha je učiněna v protiváze benchmarku 70 % akcií a 30 % dluhopisů
s – Smyth stanovil konečnou hodnotu indexu S&P na konci roku 2006 na 1350 bodů, v rozpětí 1200 a ž 1380 bodů
(zdroj: Bloomberg)