Český investor byl dlouhé roky v trochu paradoxní situaci. Pokud chtěl jednoduše investovat do světových akciových trhů prostřednictvím ETF, musel obvykle nakupovat zahraniční fondy obchodované v eurech nebo dolarech a přijmout měnové riziko. Pokud chtěl investovat naopak doma, čekal na produkt, který by mu jedním nákupem umožnil získat expozici vůči celému nebo většině českého akciového trhu. Rok 2026 přinesl v obou směrech výrazný posun. Nejprve Patria Finance ve spolupráci se skupinou KBC uvedla na pražskou burzu první korunově zajištěné bluesphere ETF zaměřené na globální akcie, na které postupně navazují další. Nyní v září získala pražská burza ETF navázané na hlavní tituly trhu. Jak všechna bluesphere ETF, tak i ETFko na tituly z pražského indexu PX od Wood & Co jsou dostupné snadno online přes obchodní platformu i mobilní aplikaci Patria Finance. Patria současně během léta snížila poplatky za obchodování na pražské burze. Český investor tak získává přístup ke zcela novým možnostem investování v době, kdy ETF zažívají rekordní popularitu v Evropě i globálně.
ETF mění způsob, jakým Evropa i Česko investuje
To, co se dnes děje na českém trhu, není izolovaný příběh. Jde o součást mnohem většího trendu. Evropský trh s ETF letos překonává jeden rekord za druhým. V září přesáhl objem aktiv spravovaných v evropských ETF 4 biliony amerických dolarů, před rokem to bylo necelých 2,9 bilionu dolarů. Od začátku roku do evropských ETF přiteklo přes 381 miliard dolarů nového kapitálu, což představuje historicky nejvyšší příliv prostředků za srovnatelné období a meziroční skok o více jak polovinu. Srpen byl zároveň již 47. měsícem v řadě, kdy evropská ETF zaznamenala čisté přílivy kapitálu.
Od počátku roku bylo celosvětově vydáno přes 2,1 tisíce nových ETF a při uzavření více než 350 ETF dosahuje čistý přírůstek bezmála 1,8 tisíce ETF po 1,6 tisíce před rokem. ETF se tak jednoznačně stávají z původně doplňkového produktu jedním z hlavních investičních nástrojů pro retailové i institucionální investory.
Důvody jsou jednoduché. ETF kombinují nízké náklady, vysokou transparentnost, okamžitou diverzifikaci a snadné obchodování na burze. To, co ještě před dvěma dekádami vyžadovalo složité skládání investičního portfolia z jednotlivých akcií, dnes umožňuje jeden jediný obchod.
Patria přinesla investice ve světě bez měnového rizika
Česká republika má oproti mnoha západním zemím jedno specifikum nejen pro více než 100 tisíc aktivních investorů a investorek s Patria Finance v podobě vlastní měny. Ti totiž dlouhodobě preferují americké a evropské akcie a akciové indexy, jejich výnosy však ovlivňuje zároveň kurz české koruny vůči dolaru či euru. Tedy růst amerických nebo evropských akcií nemusí automaticky znamenat stejně vysoký výnos pro českého investora. Pokud dolar vůči koruně oslabuje, část dosaženého akciového výnosu se může „ztratit“ na měnovém kurzu.
Právě vývoj dolaru byl například loni významným faktorem ovlivňujícím korunové výnosy investorů a vznikl prostor pro produkt, který na trhu dlouhodobě chyběl. V dubnu Patria Finance spolu s Asset Management představila bluesphere° World Equity UCITS CZK Hedged ETF. Tento fond investuje do velkých a středně velkých společností z rozvinutých ekonomik a svým složením připomíná známé globální indexy typu MSCI World. Investor tak prostřednictvím jednoho produktu získává expozici například vůči společnostem , , nebo .
Korunově zajištěné ETF představuje řešení zaměřené přímo na potřeby českého investora, skutečný tržní vývoj již neovlivní posun kurzu české koruny k dolaru nebo euru. Nejde jen o další fond v nabídce, ale o produkt vytvořený s ohledem na lokální měnu a investiční preference českého trhu. Zájem o produkt potvrzují statistiky reálného obchodování. Na pražském trhu bylo na korunové ETF na světové akcie od dubnového uvedení na trh podáno již více než půl milionu pokynů se zobchodovanými objemy, přesahujícími 115 milionů korun. Tržní zhodnocení ETF od uvedení na trh dosahuje k 10. září bezmála 8 procent.
Od globálních akcií ke kompletní ETF nabídce
Již během léta oznámila Patria rozšíření nabídky o další korunově zajištěná ETF zaměřená na americké akcie, evropské akcie a technologický sektor. Teď na podzim přibude do korun zajištěné ETF cílící na rozvíjející se trhy. Vzniká tak základní ETF rodina, která umožňuje českým investorům sestavit diverzifikované portfolio bez vlivu měnového kurzu. Z pohledu vývoje českého investičního trhu jde o důležitý posun. V západní Evropě je běžné, že investoři budují dlouhodobé portfolio právě pomocí několika široce diverzifikovaných ETF. Český investor začíná dosahovat stejného standardu.
Pražská burza získává svůj vlastní ETF příběh
Aktuální novinkou letošního roku je vznik Wood & Co ETF na akcie z pražského indexu PX. Pražská burza získala produkt, který umožňuje koupit prakticky celý hlavní český akciový trh jediným obchodem. ETF zahrnuje deset nejvýznamnějších titulů obchodovaných na BCPP a pokrývá tak přibližně 98 % objemu obchodů na českém akciovém trhu. Největší váhy drží , Group, , Moneta či . Tento nový fond představuje krok k větší dostupnosti domácího akciového trhu pro retailové investory.
Produkt Wood & Co je příkladem otevřeného přístupu Patrie. Fond je klientům dostupný prostřednictvím obchodní platformy i mobilní aplikace stejně jako velmi široká nabídka zahraničních ETF. Pro investora je přitom podstatné zejména to, že může na jednom místě vybírat mezi globálními i domácími investičními příležitostmi.
Nižší poplatky za pražské nákupy ve správný okamžik
Kromě výhody diverzifikace či měnového zajištění jsou u ETF důležité nízké transakční náklady. K tomu Patria vedle rozumného nacenění samotných ETF přispěla také letošním letním snížením poplatků za obchodování na pražské burze. V prostředí, kde investoři stále více porovnávají náklady jednotlivých řešení, představují nižší poplatky jeden z klíčových faktorů podporujících rozvoj investování. Spojení nižších nákladů, nových ETF produktů a snadného přístupu přes digitální platformy vytváří prostředí, které může přivést na kapitálový trh další generaci českých investorů.
Nová etapa českého investování
Při pohledu na letošní vývoj je zřejmé, že český ETF trh vstupuje do nové fáze. Na jedné straně stojí možnost jednoduše investovat do tisíců světových společností prostřednictvím korunově zajištěných ETF, která Patria pomohla přivést českým investorům bez měnového rizika. Na druhé straně vzniklo historicky první ETF poskytující jednoduchý přístup k hlavním titulům pražské burzy. Obě novinky doplňuje zlevnění obchodování na domácím trhu.
Pro českého investora je výsledkem širší nabídka, nižší náklady a jednodušší cesta k dlouhodobému budování majetku. V době, kdy ETF lámou rekordy napříč Evropou i světem, se tyto kroky stávají důležitým předpokladem pro to, aby z globální investiční revoluce profitovali i čeští investoři.
Disclaimer: Tento propagační materiál má pouze informační charakter a nelze jej vykládat jako poskytování investičního poradenství nebo jiné investiční služby, nejedná se ani o návrh na uzavření smlouvy. Minulé výnosy, stejně jako prognózy očekávané výkonnosti, nejsou zárukou výnosů budoucích. ETF nemusí být z pohledu cílového trhu vhodný pro každého klienta. Podrobné informace ke konkrétním investičním nástrojům včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete na stránce finance.patria.cz.