Komentář doplněn
Na základě revidovaných projekcí jsme zvýšili cílovou cenu akcií ČT na 402 Kč z původních 330 Kč. Vyšší tržní hodnota odráží snahu ČT stabilizovat tržby z provozování pevných linek a positivní vliv konsolidace Eurotelu. Transformační program se zaměřuje na snižování provozních nákladů a vede k jedné z nejvyšších EBITDA marží v sektoru. Klesající OPEX, omezený CAPEX, stabilní kapitálová struktura a žádné akviziční plány otevírají dveře pro dividendy nad rámec schválené dividendové politiky. Doporučení pro akcie se zvyšuje na "koupit" z "držet".
Tomáš Gatěk, Patria Finance
Celou analýzu v anglické verzi ke stažení naleznou klienti VIP Patria
ZDE, zkrácená česká verze je zveřejněna na stejném místě.