Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Je celá Wall Street kolosálně manipulovaná ?

Je celá Wall Street kolosálně manipulovaná ?

29.7.2004 9:33
Autor: 

Taky milujete konspirační teorie? Kdo by ne, v naší malé české kotlině to patří k národnímu folklóru a nikoho v podstatě nepřekvapí ani ty nejméně pravděpodobné teorie a konstrukce. Podobné paranoie však poměrně úspěšně (ve světle probíhající mediální masáže o neustále se blížícím nebezpečí) začala podléhat také velká většina americké populace. Nevěříte? Zkuste si na svém internetovém prohlížeči nalistovat stránku Google nebo Yahoo! (neplacená reklama) a zadejte klíčové slovo 990N. Svižně se na Vás vyvalí záplava článků o tajemném účtu 990N, který podle mínění velké části parketu na Chicago Mercantile Exchange manipuluje obchody s kontrakty na index S&P500. O co tedy doopravdy jde?

V jednom z článků (pro ilustraci ze serveru www.dailyreckoning.com, ostatní odkazy se odvolávají na ten samý zdroj) najdeme tajemný dopis jednoho z traderů na CME, který si stežuje, že:

* účet 990N, vypořádávající své obchody přes firmu Gelber Trading, kontroluje velkou většinu obchodů s futures kontrakty na index S&P500

* právě tento účet je plně zodpovědný za současnou úroveň indexu S&P500, pokud by mělo dojít k jeho poklesu, okamžitě "nastoupí" a začne kupovat (včerejší obrat na Wall Street může nakrásně fungovat jako ilustrace této myšlenky)

* strana poptávky na výše uvedeném kontraktu je plně pod kontrolou uvedeného obchodníka, nikdo jiný v podstatě nemá šanci vzhledem k velikostem objednávek, které tento účet zadává

Podle daného obchodníka není problém vidět na trhu poptávku na 2000 kontraktů v okamžiku, kdy trh propadne a daný "účet" dojde k názoru, že je nutno dodat něco málo podpory. Stejně jsou na tom "Mini" kontrakty, kde je manipulace podle zmíněné obchodníka ještě zřetelnější. Jak tato manipulace probíhá? Účet 990N počká na dobu okolo 9:30-10:00 lokálního času - chvíle, kdy se obchod s hotovostními akciemi trochu zpomaluje - a začne pomalu kupovat. Nikdy nespěchá a vždy počká, všimne-li si jeho zájmu i zbytek trhu. Jakmile se růst trhu zpomalí nebo zastaví, ukáže v systému nabídku 300 až 700 kontraktů a počká, zda je někdo koupí. Pokud ne, koupí tyto kontrakty sám. To opakuje ještě několikrát, de facto do okamžiku než si trh všimne "nákupního zájmu" a začne se chovat podle jeho záměrů. Není asi nutno dodávat, že daná aktivita je podle regulí jakéhokoliv trhu více než zapovězená. Podle ostatních obchodníků začal účet 990N s těmito operacemi loni v listopadu, kdy obchodoval maximálně 300 futures najednou. Nyní jsou obchodované objemy na úrovni již zmíněných 2000 kontraktů.

Kdo je za účtem 990N ? Americká vláda, která nechce připustit propad akcií před listopadovými volbami? Někdo jiný? Fox Mulder by s tím rozhodně měl co dělat, ale našinci - zvyklému na úplně "jiné kafe" - to může připadat k smíchu. Berte nebo nechte být, plné znění článku je na adrese http://www.dailyreckoning.com/home.cfm?loc=/body_headline.cfm&qs=id=3984

Petr Žabža, Patria Direct


Váš názor
  • SP E-mini futures
    29.7.2004 12:29

    obchoduji a muzu potvrdit, ze popptavka pres 3000 kontraktu je bezna (mimo poledni pauzy). Momentalne je situace takova, ze kdyz vidim napr. na "bidu" pres 3000 kontraktu, tak jdu paradoxne short (a obracene). Mam statisticky potvrzeno, ze pulbodove scalpy zatim vychazi. Tim sem chtel rict, ze tato konspiracni teorie je jenom dalsi bouda na male traderi. To Kozina: obavam se, ze nemate pravdu, z praxe muzu rict, ze vetsinou futuresy (hlavne pri prudkych pohybech) tahnou za sebou cash index - mam na monitorech oba, ale nechci se prit. je to jen muj dojem.
    alan
  • Předražit futures na S&P...
    29.7.2004 10:09

    ... mělo by to smysl? Zisk/ztráta na derivátech se odvíjí podle změny hodnoty podkladového aktiva. Ne obráceně.
    Kozina+
    • Arbitraž
      29.7.2004 12:29

      Jasne, ze to ma smysl. Cena futures jde nahoru a tim padem se podkladove aktivum (konkretni akcie) stava relativne levnejsi. Otevira se tak arbitrazni prilezitost. Obdobne pohyby lze vysledovat i u indexovych fondu (ETFs). Mnohdy tak dochazi k tomu, ze trh muze jit nahoru/dolu ne zduvodu rustu/poklesu jednotlivych akcii, ale primarnim impulsem se stava pohyb futures, ci pohyb cen ETF.
      Vladimir
    • To sice jo...
      29.7.2004 10:32

      ale s futures se da normalne obchodovat pred dospelosti, takze je mozny vydelat i na pohybu jejich ceny.
      ultralajt
Aktuální komentáře
13.12.2017
8:58Evropské futures nerozhodné, čeká se na výsledek jednání Fedu  
8:33PKN Orlen chce získat nejméně 90 % v Unipetrolu. Nabízí 380 korun za akcii
6:31Fed, sazby a očekávání trhů. Situace se opakuje, říká Fidelity
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB
17:07Odpoledne patří dolaru a zlepšení tržního sentimentu  
15:50Česká zbrojovka a.s.: Oprava notářského zápisu o průběhu schůze vlastníků dluhopisů konané 21. 11. 2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %

Související komentáře
    Nejčtenější zprávy dne
    Nejčtenější zprávy týdne
    Nejdiskutovanější zprávy týdne
    Denní kalendář hlavních událostí
    Nebyla nalezena žádná data