Jedním z posledních odhalených selhání kontrolních mechanismů amerického finančního systému byly problémy otevřených podílových fondů. Jejich manažeři v mnoha případech obchodovali mimo oficiální obchodní hodiny na vlastní účet, předbíhali své klienty nebo se snažili tzv. "časovat" své obchody. Proto se newyorský prokurátor Eliot Spitzer, poté co dokončil práci na investičních bankách, podíval i na tento sektor. Podívejte se na seznam správců fondů, kteří jsou nyní vyšetřováni nebo kteří začali vyšetřování vlastní:
* A.G. Edwards - celkový objem aktiv USD 265 miliard. Firma dostala předvolání od úřadů ve státech Massachusetts a Illinois, aby doložila obchody s podílovými listy svých fondů a objasnila propuštění dvou finančních konzultantů. SEC a NASD také vyjádřily požadavek na doložení možného obchodování mimo obchodní hodiny resp. "časování trhu".
* Alliance Capital Management - celkový objem aktiv USD 475 miliard. Firma zaplatí pokutu 250 milionů dolarů a sníží poplatky o 20% v rámci vyrovnání s SEC a úřadem E. Spitzera. Několik manažerů bylo propuštěno díky obvinění z obchodování mimo obchodní hodiny.
* Amvescap Plc - celkový objem aktiv USD 345 miliard. CEO povolil preferenčním klientům provádět krátkodobé obchody s podílovými listy fondu.
* Bank of America, Charlotte, NC - celkový objem aktiv USD 335.7 miliard. Jeden z obchodníků fondu umožnil hedge fondu Canary Capital Partners LLC obchodovat s podíly fondu mimo obchodní hodiny. 5 zaměstnanců bylo propuštěno.
* Bank One Corp., Chicago - celkový objem aktiv USD187 miliard. Hedge fond Canary Capital Partners LLC mohl obchodovat mimo stanovené obchodní hodiny.
* Bear Stearns Cos. - celkový objem aktiv USD 27.1 miliardy. 4 makléři a jejich asistenti byli propuštěni díky nesrovnalostem v obchodech s podíly fondu.
* CIBC, Toronto - celkový objem aktiv CAD 277 miliard. Jeden z makléřů byl zatčen za to, že umožňoval hedge fondům obchodovat mimo obchodní hodiny s podíly fondu.
* Canary Capital Partners LLC - celkový objem aktiv USD 730 milionů. Firma žalována E. Spitzerem za obchodování mimo obchodní hodiny otevřených podílových fondů.
* Charles Schwabb Corp. - celkový objem aktiv USD 967 miliard. Firma umožnila klientům obchodovat s podíly fondů mimo obchodní hodiny.
* Citigroup Inc. - celkový objem aktiv USD 521 miliard. 5 makléřů propuštěno po odhalení nesrovnalostí v obchodech s podíly fondů/obchodování mimo obch. Hodiny.
* Federated Investors - celkový objem aktiv USD 198 miliard. Firma odhalila obchody "časující" trh a obchody mimo obchodní hodiny daných fondů.
* Fleetboston Financial Corp. - celkový objem aktiv USD 150 miliard. SEC požaduje postih pobočky v Columbii díky nevhodně publikovaným obchodním informacím.
* Janus Capital Group Inc. - celkový objem aktiv USD 151.5 miliardy. Firma měla 12 kontraktů s preferenčními klienty, které jim umožňovaly častější obchody resp. Obchody mimo obchodní hodiny fondu.
* Merrill Lynch Investment Managers - celkový objem aktiv USD 500 miliard. 3 makléři propuštěni za to, že umožnili hedge-fondům časté obchody resp. Obchody mimo obchodní hodiny.
* Prudential Securities Inc. - celkový objem aktiv USD 603 miliard. Několik makléřů a jejich asistentů bylo obviněno, firma je žalována za poručení povinností při správě cizího majetku.
* Putnam Investments - celkový objem aktiv USD 240 miliard. Firma se dohodla s SEC na tom, že vrátí část poplatků klientům, omezí obchodování s podíly fondu svými zaměstnanci a posílí interní kontrolu. Někteří bývalí manažeři obchodovali na vlastní účet a předbíhali tak klienty.
* Strong Capital Management Inc. - Firma měla tajnou dohodu s Canary Capital Partners LLC o obchodování mimo obchodní hodiny otevřených podílových fondů.
Suma sumárum - takové malé WHO IS WHO amerického (a nejenom amerického) sektoru otevřených podílových fondů.
Zdroj dat: Bloomberg
Petr Žabža, Patria Direct