Před několika dny jsme se dívali na to, jak se přední americké banky a jejich analytici dívají na ideální rozložení portfolia ve smyslu dělení aktiv mezi akcie, dluhopisy a hotovost. Pojďme se na ty samé kategorie podívat znovu, nyní podle dat k 7. listopadu 2003.
Jenom pro upřesnění:
* hotovostí jsou myšlena všechna krátkodobá, rychle likvidní aktiva vč. pokladničních poukázek
* celkové součty všech vah nemusí být přesně 100 díky zaokrouhlovací chybě
* průměrné hodnoty pro všechny banky jsou: Akcie - 68%, Dluhopisy - 25% a Hotovost - 7%
* v rámci váhy 70% v akciích banka CIBC doporučuje alokaci 3% ve zlatě a komoditách
* v rámci váhy 80% v akciích banka Goldman Sachs doporučuje alokaci 3% aktiv ve zlatě
* cílové ceny indexů jsou obvykle ke konci roku 2003
Petr Žabža