Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

CRA Fond Scoring - prosincové výsledky hodnocení otevřených podílových fondů

11.12.2002 12:46
Autor: 

Ratingová agentura CRA Rating Agency, a.s., přidružený partner Moody's Investors Service dnes publikovala prosincové výsledky pravidelného měsíčního hodnocení otevřených podílových fondů s domicilem v České republice, dle metodiky CRA Fond Scoring.

Podle agentury CRA Fond Scoring vychází z historického vývoje dat jednotlivých fondů a žádným způsobem nehodnotí budoucí stav a vývoj jednotlivých fondů. Výsledky hodnocení nepředstavují žádné investiční doporučení.

Scoring otevřených podílových fondů

Jméno fondu

Ocenění

Investiční společnost

Akciové fondy

ČP Invest Fond globálních značek

*****

ČP INVEST investiční společnost

ČP Invest Fond ropného a energ. průmyslu

*****

ČP INVEST investiční společnost

J&T AM Perspektiva - A

****

J&T Assset Management

CitiEquity Czech Fund

****

Citicorp

ŽB - akciový

****

ŽB-Trust

ČP Invest Fond farmacie a biotechnologie

***

ČP INVEST investiční společnost

ČP Invest Fond nové ekonomiky

***

ČP INVEST investiční společnost

ISČS Sporotrend

***

Investiční společnost ČS

1. IN akciový fond

***

První investiční

ISČS Eurotrend

***

Investiční společnost ČS

AKRO mezinárodní akciový

***

Akro IS

IKS fond světových indexů

***

Investiční kapitálová společnost KB

ČSOB světový akciový

**

OB Invest

ČSOB evropský akciový

**

OB Invest

AKRO Eurotech

*

Akro IS

Dluhopisové fondy

1. IN dluhopisový fond

*****

První investiční

ČP Invest Fond státních dluhopisů

*****

ČP INVEST investiční společnost

ISČS Sporobond

*****

Investiční společnost ČS

ISČS Bondinvest

***

Investiční společnost ČS

IKS Dluhopisový

***

Investiční kapitálová společnost KB

ČP Invest Fond korporátních dluhopisů

***

ČP INVEST investiční společnost

ČSOB český dluhopisový

***

OB Invest

ISČS Trendbond

**

Investiční společnost ČS

CitiBond Czech Fund

*

Citicorp

Fondy peněžního trhu

IKS Peněžní trh

*****

Investiční kapitálová společnost KB

ISČS Sporoinvest

*****

Investiční společnost ČS

ŽB - Sporokonto

*****

ŽB-Trust

ISČS Merkur

*****

Investiční společnost ČS

CitiMoney Czech Crown Fund

****

Citicorp

ČSOB český peněžní trh

****

OB Invest

ČP Invest Fond peněžního trhu

***

ČP INVEST investiční společnost

1. IN fond peněžního trhu

***

První investiční

AKRO Obligace

*

Akro IS

J&T AM Perspektiva - P

*

J&T Assset Management

Smíšené fondy

1. IN výnosový fond

*****

První investiční

IKS Globální

*****

Investiční kapitálová společnost KB

ISČS Výnosový

*****

Investiční společnost ČS

ŽB - Balancovaný fond nadací

*****

ŽB-Trust

ISČS Český

*****

Investiční společnost ČS

J&T AM Perspektiva - S

****

J&T Assset Management

investAGe AG7

****

investAGe

1. IN restituční fond

****

První investiční

AKRO OPF Český

***

Akro IS

IKS Balancovaný

***

Investiční kapitálová společnost KB

investAGe AGB

***

investAGe

1. IN středoevropský fond

***

První investiční

ISČS Sporomix 3

***

Investiční společnost ČS

PKIS Růstový

***

Partnerská kapitálová IS

investAGe AG2000

***

investAGe

AKRO výnosový

**

Akro IS

ISČS Sporomix 5

**

Investiční společnost ČS

Pioneer Trust

**

Pioneer česká investiční společnost

AKRO mezinárodní balancovaný

*

Akro IS

ČP Invest Univerzální

*

ČP INVEST investiční společnost

ČP Invest Smíšený OPF

*

ČP INVEST investiční společnost

ŽB - růstový fond

*

ŽB-Trust

ČSOB smíšený

*

OB Invest

Pozn.: Metodika hodnocení otevřených podílových fondů podle CRA Rating Agency

Otevřené podílové fondy (dále jen fondy) jsou rozděleny do několika skupin podle úrovně míry rizika instrumentů, do nichž dle statutu investují. Rozdělení fondů do skupin se řídí jejich zařazení dle standardů UNIS ČR. První etapa zpracování bude provedena v říjnu 2000, přičemž budou hodnoceny následující skupiny fondů: peněžního trhu, obligační, smíšené a akciové. Další skupiny fondů (např. fondy fondů, fondy světových indexů apod.) budou do hodnocení zařazeny v případě, že jejich počet a objem spravovaných prostředků bude dostatečný pro objektivní seřazení v rámci skupiny. V první fázi je minimum stanoveno na pět fondů. Rozdělení fondů do skupin není ovlivněno teritoriem, na kterém fondy investují.

Hodnocení fondů je prováděno podle tří základních ukazatelů, které jsou počítány ze základních údajů zveřejňovaných pravidelně jednou týdně fondy. Výsledky fondů jsou sledovány za období jednoho roku, tří a pěti let. Pro každé časové období a každý fond jsou vypočteny ukazatele výnosnosti fondu, rizika a stability. Poté je každému fondu ke každému ukazateli přiřazena jedna číselná hodnota, která je stanovena na základě dílčích výpočtů za jednotlivá časová období. Pro každý fond je tak stanovena skupina tří ukazatelů, přičemž úroveň každého ukazatele je vyjádřena jedním číslem.

Na základě výsledků výpočtu jsou jednotlivé fondy v rámci skupiny seřazeny podle výše uvedených ukazatelů od největšího k nejmenšímu (výnosnost a stabilita) nebo od nejmenšího k největšímu (riziko). Vzniknou tak tři řady pořadí fondů. Pořadí je závislé výlučně na srovnání výsledků v rámci dané skupiny, nikoli na srovnání s jakýmikoli externě určenými hodnotami. Výsledné pořadí neposuzuje absolutní výhodnost daného fondu, pouze srovnává fondy s obdobnou mírou rizika a s obdobným zaměřením. Po seřazení bude výsledná řada rozdělena do pěti pásem, přičemž každému pásmu bude přiřazena známka. Výsledná celková známka fondu bude stanovena na základě dílčích známek za jednotlivé kategorie.

Výnosnost – je určena podílem čistého obchodního jmění na podílový list na konci a na začátku období. Základním obdobím je jeden týden, tzn. že pro každý fond a každý týden je stanovena jeho výnosnost. Dále je stanovena průměrná výnosnost všech fondů v každém týdnu (obvyklá výnosnost). Výsledky jednotlivých fondů jsou srovnány s průměrnou výnosností za všechny fondy ze skupiny a vypočtena průměrná týdenní výnosnost fondu ve srovnání s obvyklou výnosností za období jednoho roku, tří a pěti let.

Riziko – je stanoveno na základě průměrné odchylky výnosu fondu ve sledovaném období od průměrného výnosu fondu ve sledovaném období. Míra rizika udává odchylku od průměrného výnosu fondu, resp. stanovuje interval, ve kterém se v minulosti pohybovala výnosnost fondu s pravděpodobností blízké 100 %.

Stabilita – ukazatel stability je složen z více dílčích ukazatelů, které srovnávají na základě velikosti čistého obchodního jmění fondu podíl daného fondu ve skupině fondů a podíl fondů spravovaných jednou správcovskou společností na celém trhu otevřených podílových fondů, tedy bez rozdělení do jednotlivých skupin. Další ukazatele srovnávají podíl objemu prodeje a zpětného odkupu podílových listů na ČOJ a vývoj podílu objemu salda prodeje a odkupů podílových listů na ČOJ ve vztahu k průměrnému vývoji ve skupině fondů.

(zdroj: tisková zpráva CRA Rating Agency, a.s.)


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
9:00CZ - PPI, y/y
11:00EMU - CPI, y/y