Bloomberg cituje pákistánské noviny, které uvedly, že skupina polí zemního plynu v severozápadní části země obsahuje zhruba 3 tcf (trillion cubic feet) zemního plynu. Průzkum je prováděn joint venture ve které má MOL 10% podíl. Tři tcf se rovnají 500 mil. barelům ropy, a založeno na našem odhadu 6 USD/barel, by mohly mít cenu okolo 3 mld. USD, a tedy podíl MOL by mohl být oceněn na 300 mil. USD, 580 HUF za akcii.
Domníváme se, že až do těchto zpráv trh nepřisuzoval průzkumným projektům MOL v Pákistánu žádnou hodnotu. Nicméně včera i přes negativní náladu na trhu akcie MOL vzrostly na 375 HUF (+1,7 %), což naznačuje, že investoři již začali započítávat tyto zprávy do ceny. Naše doporučení pro MOL je Koupit, s cílovou cenou 25 730 HUF (před zahrnutím ceny pákistánského průzkumného projektu).