Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

Bankovnictví – jaké bylo letos …

28.12.2001 11:15
Autor: 

Privatizace KB: Za nejvýznamnější událost loňského roku pro české bankovnictví lze považovat zprivatizování Komerční banky, třetí největší domácí banky. Červnový prodej banky Société Générale za 40 mld. Kč byl překvapující dosaženou cenou cca 1 750 Kč na akcii, vysoko nad tržním očekáváním. Tímto se téměř celý sektor dostal do zahraničních rukou.

Boom hypoték: Velkým impulsem pro trh hypotéčních úvěrů byl program dotovaných úvěrů České spořitelny. Dodnes se průměrná sazba u nových hypoték snížila díky konkurenci a obecně klesajícím sazbám v ekonomice až na 6,7 %. U všech velkých bank zaznamenávají hypotéky a spotřební úvěry největší dynamiku (desítky procent meziročně).

Přímé bankovnictví: Jinou silně se rozvíjející oblastí jsou služby elektronického bankovnictví. V průběhu roku 2001 uvedla většina velkých i středně velkých domácích bank alespoň některé druhy přímého bankovnictví (GSM, internet, 24H phone banking). Pro banky představuje tento distribuční kanál možnost obsloužit klienta levněji, pohotověji a pohodlněji.

Zaměřeno na retail: Předchozí dva body indikují, že se do většího zájmu velké části bank dostávají drobní klienti, kteří jsou stabilnějším zdrojem příjmů a představují jednu z mála oblastí, kde existuje prostor pro expanzi s přijatelnou mírou rizika.

Úročení PMR: Od července 2001 začala ČNB úročit povinné minimální rezervy komerčních bank dvoutýdenní repo-sazbou. PMR se nyní počítají pouze z primárních depozit se splatností do dvou let, a to ve výši 2 %. Očekávaný dopad do hospodaření bank (ČS, KB) je v rozmezí +100-300 mil. Kč za rok.

Transformace KoB: Konsolidační banka (KoB) byla transformována s účinností od září na nebankovní subjekt, Českou konsolidační agenturu (ČKA), což má dopad především na agregátní čísla za sektor.

HVB Bank: Spojením HypoVereinsbank a Bank Austria vznikla v říjnu čtvrtá největší banka operující na českém trhu s bilanční sumou okolo 153 mld. Kč

Specifické události: ČS vyvedla v červenci 7,9 mld. špatných aktiv do KoB; KB utrpěla neočekávané ztráty z investic do CDO, IKS Globálního fondu a Komerční pojišťovny; ČSOB pokračuje ve spojování bývalé IPB a ČSOB, aniž je vyřešena otázka ocenění IPB k okamžiku převzetí jejích aktiv, začal převod černých aktiv na ČKA.

… a jaké bude v roce 2002

Dynamický růst v retailu: Silný růst objemu poskytnutých hypoték a spotřebních úvěrů by měl pokračovat i příští rok, i když již s menší meziroční dynamikou. Úroveň úrokových sazeb z úvěrů by měla zůstat pro klienty bank příznivá. U hypotéčních úvěrů ale dojde ke snížení státní podpory na jeden procentní bod.

Opatrnost v úvěrování: Na druhou stranu, u úvěrů velkým klientům očekáváme pouze mírný nárůst objemu úvěrů, a to především z důvodu přetrvávající opatrnosti bank v jejich poskytování. Navíc, KB bude pokračovat v likvidaci svého úvěrového portfolia v „Restrukturalizační bance“ a očekáváme, že ČS vyvede další miliardy špatných aktiv do ČKA, …

Důraz na prodej služeb: Hlavní snahou bank bude zvýšení prodeje svých produktů. Křížový prodej produktů všech členů finančních skupin skýtá bankám v současné době jednu z mála příležitostí dynamicky zvyšovat své výnosy. Česká spořitelna se snaží tuto politiku propagovat již několik měsíců, nový vlastník v Komerční bance to uvedl jako jednu ze svých priorit, také ČSOB po vyřešení dopadů akvizice bývalé IPB bude více dbát na prodej svých služeb a i jiné skupiny (např. České pojišťovny, ING) budou pokračovat v podpoře křížových prodejů.

Velké banky opět v zisku: Rok 2002 by měl být rokem dokončení transformačního procesu v České spořitelně a z velké části také restrukturalizačního procesu v Komerční bance. Protože banky již provedly nejtěžší opatření v předchozích letech, měly by čisté zisky těchto dvou bank vykázat výrazné zlepšení. Z tohoto důvodu můžeme očekávat, že banky vyplatí ze zisků roku 2002 po dlouhé době dividendy kmenovým akcionářům ve výši desítek korun na akcii. Zkonsolidovaná ČSOB: ČSOB by měla dokončit funkční propojování bývalé IPB a ČSOB. Uzavření konsolidační etapy by mělo dovolit bance více se zaměřit na zkvalitňování produktů, získávání nových klientů, zvětšování tržního podílu, atd.

Silná konkurence menších bank: Některé malé a středně velké banky budou pokračovat ve své snaze získat co nejvíce nových klientů. To může vést u některých z nich k přechodnému poklesu jejich ziskovosti. Konkurence velkým domácím bankám v oblasti drobných klientů tak ještě zesílí.

Lepší servis něco stojí: Závěrem lze říci, že by se celý bankovní sektor měl v roce 2002 podstatně přiblížit ke standardnímu hospodaření. Dojde k zintenzivnění konkurenčního boje, především v sektoru drobného bankovnictví. Běžný klient se může dočkat zkvalitňování služeb, silného přímého i nepřímého marketingového tlaku bank na používání více finančních produktů, dalšího zvyšování poplatků, stále nízkých úrokových sazeb z depozit i úvěrů, aj. Průměrný klient každopádně zaplatí bankám opět více než v roce předchozím.

(Jan Hájek)

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
15.12.2017
6:32Zapomeňte na bitcoin. Investoři do měn rádi českou nudu
14.12.2017
22:01Americké trhy bez výraznějších zpráv mírně ztrácely, Teva si připsala 10%
19:25Zdánlivě nerozbitná investiční teze od Morgan Stanley
18:45Světový trh s ropou bude v prvním pololetí v přebytku, říká IEA
17:59Summary: Prodej větrníků, nákup filmů a internetová neutralita
17:35Pražská burza rostla třetí den za sebou, PX +0,52 %
17:10Disney koupí aktiva Foxu za 66 miliard dolarů. Měl by se Netflix bát?
17:02Technická analýza: Týden bohatý na události rozhoupal trh s ropou
16:30ECB euru další zisky nepřinesla, zatímco dolar využil dobré zprávy z ekonomiky  
15:15ECB výrazně vylepšuje prognózu, ale dál mává holubičími křídly
15:14Česká zbrojovka a.s.: Zápis z řádné valné hromady akciové společnosti
14:41Listopad znovu nastartoval americký maloobchod  
14:38České ekonomice došli lidé, její růst v příštím roce zpomalí
14:09INFOND investiční fond s proměnným základním kapitálem: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:48ECB zlepšila výhled růstu v eurozóně a Draghi hýbe eurem. Sledovali jsme ŽIVĚ
13:35Konsorcium v čele s EPH kupuje většinu v druhé největší maďarské elektrárně
13:15Sazby v Británii beze změny, další proměny rétoriky tentokrát nepřišly
11:54Ifo: Německá ekonomika poroste příští rok nejrychleji od 2011
11:37Evropa před ECB ztrácí, Vestas Wind Systems +7 %
11:01Eurodolar přestal růst, když vyprchal efekt Fedu. Jsou tu ale data a přijde ECB  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:30USA - Empire State Manufacturing index
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m