Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

KBC/Patria zvyšuje cílovou cenu pro polskou PKO BP

24.5.2006 11:55
Autor: KBC/Patria

Čistý zisk dosáhl 481,9 mil. PLN, nárůst proti minulému čtvrtletí o 24,8 % a meziročně o 15,9 %, jak nad konsensuální předpovědí 443,5 mil. PLN (rozmezí 407-483 mil. PLN, zdroj PAP) tak i naším odhadem 451,7 mil. PLN. Pozitivně nás překvapil skok u čistých příjmů z poplatků, meziročně +45,6 %, podpořený růstem cen účtovaných zákazníkům za hlavní bankovní produkty od začátku tohoto roku. Banka také těžila z nižších administrativních nákladů a čistých rezervních nákladů. Tyto pozitivní faktory byly částečně kompenzovány mnohem nižším než očekávaným čistým výsledkem z obchodování. Celkově jsme na základě těchto výsledků zvýšili naši celoroční předpověď na zisk o 2,5 % na 1 938,1 mil. PLN (meziročně +11,7 %) pro rok 2006 a o 2,3 % na 2 148,8 mil. PLN (meziročně +10,9 %) pro rok 2007.

Při pozitivní úpravě předpovědi zisku, jak krátkodobé tak dlouhodobé, stejně jako růstu výnosové křivky, zvyšujeme náš odhad fundamentální ceny o 7,5 % na 34,4 PLN na akcii. Vzhledem k tomu, že vzestup akcií za poslední měsíc vyústil v jejich nadhodnocení, opakujeme naše doporučení Prodat.

Po dobrých výsledcích za 1Q06 zvyšujeme náš odhad fundamentální ceny pro PKO BP na 34,4 PLN na akcii, což je stále 10,0 % pod současnou cenou akcií. Tudíž opakujeme naše doporučení Prodat.

Celou analýzu stahujte v sekci Akcie Svět -> Analýzy


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.2.2018
19:41Mobil, nebo sex? Průzkum ukázal, čeho by se Francouzi vzdali raději
13:48Jak mohou roboti otevřít svět investic
10:49DPA: Těžkopádný plynárenský obr Gazprom slaví 25. narozeniny
8:11Víkendář: Když odchod z EU prosazují cynici poškozující celou zemi…
16.2.2018
22:02Wall Street: Před prodlouženým víkendem se nikam nežene
19:49Jan Kovalovský: Začněte obchodovat s JISTOTOU. Patria teď bere na sebe přešlapy začínajících investorů
18:11Perly týdne: Daimler nezvládl „čínského Hitlera“, my nezvládáme dluhy a ČEZ
17:26Technická analýza: Dolar se divoce přetlačoval s eurem i librou, koruna naopak stabilizovaná
17:08Dolar zřejmě čeká největší týdenní ztráta za devět měsíců  
17:06Akcie Fortuny zmizí z burz. Praha zakončila týden mírným nárůstem
16:43I tentokrát bude nakonec vše stát a padat se zisky
15:36Bloomberg: S brexitem přichází propouštění v čele s autoprůmyslem
14:59Americká vláda činí velkou chybu a výsledkem může být dlouho očekávaná obchodní válka
14:57Čtvrtletní výsledky Coca-Coly překonaly očekávání
14:11Výprodej na akciových trzích odstartoval pád cen ropy  
12:50Zakrývá technologické pozlátko bídnou produktivitu Izraele?
10:55Je čas na taktický odklon od akcií?
10:49Evropské burzy zřejmě zarazí třítýdenní sérii ztrát
10:46ČEZ, a. s. – Oznámení o výplatě úrokového výnosu
9:21Růst české ekonomiky ve 4. čtvrtletí zrychlil na 5,1 %

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data