Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

KBC/Patria zvyšuje cílovou cenu pro polskou PKO BP

24.5.2006 11:55
Autor: KBC/Patria

Čistý zisk dosáhl 481,9 mil. PLN, nárůst proti minulému čtvrtletí o 24,8 % a meziročně o 15,9 %, jak nad konsensuální předpovědí 443,5 mil. PLN (rozmezí 407-483 mil. PLN, zdroj PAP) tak i naším odhadem 451,7 mil. PLN. Pozitivně nás překvapil skok u čistých příjmů z poplatků, meziročně +45,6 %, podpořený růstem cen účtovaných zákazníkům za hlavní bankovní produkty od začátku tohoto roku. Banka také těžila z nižších administrativních nákladů a čistých rezervních nákladů. Tyto pozitivní faktory byly částečně kompenzovány mnohem nižším než očekávaným čistým výsledkem z obchodování. Celkově jsme na základě těchto výsledků zvýšili naši celoroční předpověď na zisk o 2,5 % na 1 938,1 mil. PLN (meziročně +11,7 %) pro rok 2006 a o 2,3 % na 2 148,8 mil. PLN (meziročně +10,9 %) pro rok 2007.

Při pozitivní úpravě předpovědi zisku, jak krátkodobé tak dlouhodobé, stejně jako růstu výnosové křivky, zvyšujeme náš odhad fundamentální ceny o 7,5 % na 34,4 PLN na akcii. Vzhledem k tomu, že vzestup akcií za poslední měsíc vyústil v jejich nadhodnocení, opakujeme naše doporučení Prodat.

Po dobrých výsledcích za 1Q06 zvyšujeme náš odhad fundamentální ceny pro PKO BP na 34,4 PLN na akcii, což je stále 10,0 % pod současnou cenou akcií. Tudíž opakujeme naše doporučení Prodat.

Celou analýzu stahujte v sekci Akcie Svět -> Analýzy


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
23.11.2017
6:29Nebojte se rally akcií v Asii. Zhodnocení zajistí IT sektor
22.11.2017
22:01Americké akciové trhy dnes přešlapovaly na místě poblíž historických maxim
18:54Investiční rarita s hromadou hotovosti a velkými ambicemi
17:37Project Syndicate: Připravme se na Trumpovy obchodní války
17:10Summary: Salesforce znovu s velmi dobrými čísly, z vedení Hewlett Packard Enterprise odstupuje Meg Whitmanová
17:04Pražská burza znovu v červeném, spekulace o možném prodeji vytáhly CETV (+2,6 %)
16:51Zatímco dolar se dostává pod větší tlak, koruna mírně navyšuje zisky  
16:43Kam s ní? Giganti technologického sektoru drží obrovské zůstatky peněz
16:33Analytik Patrie: Změna vlastníka CETV může ovlivnit sledovanost
15:57Hewlett Packard Entreprise nezabodoval. Ani s výsledky, ani s výhledem
15:56Kde také probíhají "závody ve zbrojení"
14:45Objednávky zboží v USA - říjnová čísla nepřesvědčila
14:33Strategie ČEZ na Slovensku: Decentralizovaná energetika, ústup z prodeje elektřiny i plynu domácnostem
14:25Mediální expertka: Prodej TV Nova otřese televizním trhem. Důležitá bude strategie placených kanálů
13:46Jak jednat s Rusy?
12:01HP (-5 %) vděčí za ziskovost hlavně tiskárnám, náklady ale osekaly marži
10:50Koruna posiluje pod 25,50, dolar tlačí dolů nejistota šéfky Fedu  
10:20Čínská skupina CEFC a Penta chtějí koupit mediální skupinu CETV, tvrdí zdroje Reuters
9:13Rozbřesk: ČNB nic nebrání nasadit vyšší rychlost. Koruna na post-exitovém maximu
8:59Trhy zřejmě zahájí v mírném zisku, silná koruna by nemusela přát akciím Erste ve Vídni  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu