Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco: Emise nových dluhopisů v hodnotě 150 mil. EUR

Orco: Emise nových dluhopisů v hodnotě 150 mil. EUR

8.3.2007 9:02

Podle agentury Bloomberg vydala společnost Orco nové směnitelné dluhopisy v hodnotě 150 mil. EUR se splatností v roce 2011. Nebyly zveřejněny žádné další podrobnosti a Orco se odmítlo k tématu vyjádřit s tím, že v nejbližší době vydá oficiální tiskové prohlášení. Orco navíc emitovalo 41 651 nových akcií v důsledku konverze 41 651 dluhopisů splatných v roce 2011. Celkový počet akcií v oběhu tak činí 8 502 953 akcií. Zároveň je v oběhu stále ještě 193 671 nekonvertovaných dluhopisů, které budou vyplaceny před datem splatnosti 26. března 2007.

Náš názor: Vzhledem k tomu, že zadlužení Orca je jednou z klíčových obav pro investory, vnímáme emisi konvertibilních dluhopisů v hodnotě 150 mil. EUR spíše negativně. I když je potřeba zdůraznit, že Orco část využije na refinancování a část na budoucí projekty. Očekáváme, že úroveň zadlužení Orco dosáhla ke konci roku zhruba 660 mil. EUR, což znamená ukazatel D/E ve výši 1,3x. Navíc to povede k dalšímu zředění v našem ocenění. Konverze dluhopisů se splatností v roce 2011 je v souladu s dřívějšími prohlášením společnosti tak, aby zadlužení snížila. Držitelé dluhopisů by měli dluhopisy směnit kvůli příznivé realizační ceně 32,4 EUR v porovnání s tržní cenou 112,5 EUR.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:00HU - Jednání MNB, základní sazba