Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Orco: Další informace o nové emisi dluhopisů v hodnotě 175 mil. EUR

Orco: Další informace o nové emisi dluhopisů v hodnotě 175 mil. EUR

9.3.2007 8:39

Orco zveřejnilo tiskovou zprávu ohledně nové emise dluhopisů. Ta se mírně liší od informací zpravodajských agentur. Orco vydalo dluhopisy s warranty v hodnotě 175 mil. EUR, které umožňují vydat až 1 793 160 nových akcií. Dluhopisy mají splatnost 7 let, tzn. 2007-2014, prémii 2,5 % p.a. Počáteční realizační cena je stanovena na 146,39 EUR a warranty mohou být vyměněny po pěti letech za 0,01 EUR, pokud jejich hodnota v té době převýší 190,31 EUR. Lehman Brothers vystupoval v této transakci jako výhradní tvůrce trhu. Dluhopisy a warranty budou umístěny na pařížskou burzu Euronext v dubnu 2007.

Náš názor: Jak jsme již uvedli včera, někteří investoři a ratingové agentury nahlížejí úroveň zadlužení Orco negativně. Očekáváme, že úroveň zadlužení Orco dosáhla ke konci roku zhruba 660 mil. EUR, což znamená ukazatel D/E ve výši 1,3x. Orco část výnosů využije na refinancování a část na budoucí projekty. V současnosti neexistuje žádný zřeďující efekt pro naše ocenění, protože opce není v hotovosti, ale tuto možnost v budoucnosti nevylučujeme.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data