Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - video

#InvestičníTipy: Jak se tvoří investiční tipy

13.06.2022 6:00
Autor: Redakce, Patria.cz

Tým analytiků Patria Finance připravuje pro své klienty seznam dlouhodobých investičních příležitostí. O tom, co analýze předchází, jaká kritéria se pro výběr jednotlivých titulů používají nebo jakým způsobem probíhá uzavírání investičních tipů, hovoří v úvodním videu série #InvestičníTipy Branislav Soták, seniorní analytik Patrie. A nezapomíná ani na několik rad pro ty, kteří si své investiční tituly vybírají sami.

"Standardně začínáme u našeho screeningového mechanismu z naší dílny,“ uvádí rozhovor analytik Branislav Soták. Ten se využívá jako spolehlivý a rychlý způsob, který seřazuje jednotlivé tituly v rámci sektoru, tak i sektory v rámci celého trhu, což následně umožní posoudit atraktivnost jednotlivých složek trhů. „Výsledný produkt, který klienti vidí pod záložkou Investiční tipy,… je určitá finanční alchymie. Člověk do toho dává i své zkušenosti z trhu, co a v jaké době fungovalo,“ doplňuje.

Pokud má Branislav Soták nějakou investiční tezi, sleduje i protichůdné názory ostatních analytiků. „Vím, proč si myslím, že má investiční teze dává smysl, ale zajímá mě, proč si někdo myslí, že smysl nedává,“ prozrazuje Soták. „Opačné předpoklady porovnávám se svými předpoklady, a buď jsou relevantní a nechám se názorem ovlivnit, anebo relevantní nejsou a pak si nechám vlastní názor.“

Aktuálně řadí analytici Patrie své dlouhodobé investiční příležitosti do tří skupiny na cyklické, strukturální a cyklické/strukturální. Tato struktura se v čase mění podle toho, jakou hlavní zprávu chtějí analytici akcentovat. „Dlouho byly rozdělené regionálně. Poté, během pandemie, byly rozdělené na covidové tipy, na vakcínové tipy a něco mezi.“ Momentálně dává podle analytika smysl rozdělení právě na cyklické, strukturální, velmi dlouhodobé, příběhy a něco mezi tím.

Za posledních deset let máme spočítané, že dlouhodobé tipy nám fungují zhruba ze 75 procent, průměrný výnos se pohybuje mezi 25 a 30 procenty a jak v America, tak v Evropě, jsem na anualizované bázi schopni překonávat benchmark, říká Soták. Jak ale přistupovat k tipům, které aktuálně ztrácí na hodnotě? Mají je investoři preferovat s tím, že nabízí vyšší potenciál, anebo k nim naopak být opatrní? „Nikdo ale není neomylný a zhruba jeden z tří, jeden ze čtyř tipů nám nevychází,“ přiznává analytik. „Pokud jsou doporučení stále na seznamu investičních tipů, tak stále platí. I napříč tomu, že daný titul padá, tak v něm stále vidíme atraktivní investiční příležitost.“ Na druhou stranu ale varuje před vybíráním pouze klesajících titulů ze seznamu dlouhodobých investičních příležitostí. K tomu není seznam koncipován. „Často se stává, že ta doporučení, která začnou fungovat hned od začátku, jsou ve finále nejlepší.“

V jaké situaci se analytici rozhodnou doporučení na daném titulu uzavřít? Prvním případem je, že jsou tipy „velmi zelené" a dojde k naplnění investiční teze. Anebo nastane situace, která „v investiční tezi vyvolá trhliny a v té době záleží, jestli jsme měli do té dobu šťastnou ruku – podle toho uzavíráme buď se ziskem, nebo se ztrátou. Zelené tipy uzavíráme vždycky raději,“ uvádí analytik. "Za poslední rok a půl bylo prakticky vše, co jsme vyřazovali, s velmi vysokými výnosy," dodává.

Které konkrétní parametry analytici při výběru titulů sledují? Který region analytik preferuje a co doporučuje začínajícím i pokročilým investorům? Více se dozvíte v první části série videí #InvestičníTipy.


 
 
 
 

Čtěte více:

Investiční tipy aktuálně: Riziko recese v USA ještě není zažehnáno. Vrchol polovodičového cyklu radí vybrat zisky
14.04.2022 18:01
Americká výnosová křivka si prošla podivným chováním, když se na přel...
Jaroslav Šura: Technologie, pražská burza, riziko stagflace i cenné investiční zkušenosti
14.05.2022 7:28
Investor, ekonom, podnikatel i šachista Jaroslav Šura je znám předevší...

Váš názor
  • Gramatika, indigo, férovost
    13.06.2022 8:34

    1. Opravte si slovakismy (napriek není napříč, ale navdzory), 2. "Ruční" tipy zřejmě vycházejí vce než indigo. Sice se držím pravidelného investování, ale zdá se, že indigo překonám i já se svými laickými tipy. 3. Děkuji za uřpímnost s tím, že tipy vycházejí ze 75%. Musím je prostě brát s rezervou. Někdy se jich držím a vyjde to, někdy ne (Las Vegas Sands. Ale navzdory doporučení uzavřít jsem stále neprodal). Někdy se mid ařtí lépe, když prodám mnohem dříve, než se objeví zdejší doporučení (Wirecard, výnos 120% - řídil jsem se diskusí v Německu , Alibaba - výnos 100% - řádil jsem se selským rozumem a zkušdností s komunismem - nikdy více v rudé Číně).
    Pracovitý Prosecký
Vstup Coloseum na burzu: Odpovídá CEO Jan Mužátko a Q&A. Zhlédněte záznam webináře!
01.07.2022 18:38
Hosty webináře Patria Finance o vstupu společnosti Coloseum na trh STA...
#InvestičníTipy: Od inflace k recesi
30.06.2022 18:47
Události v posledním půl roce mají jeden společný jmenovatel, a tím je...
Jan Mužátko k úpisu akcií Coloseum: Prorážíme gastronomii cestu na burzu. Choďte do vlastních restaurací
24.06.2022 16:54, aktualizováno: 30.6. 15:14
Skupina Coloseum zahájila ve středu 22. června veřejnou nabídku svých ...
Ivo a Roman Ulichovi z M&T: Chceme být dividendovou špičkou. Na českém trhu nemáme konkurenci
17.06.2022 12:14
Od 7. do 21. června probíhá na trh START pražské burzy úpis akcií M&am...
Jakub Brukner: V dnešním Fedu půjde o prognózu. Co dělat v případě ztrát a jak v nejisté době přeskupit portfolio?
15.06.2022 17:53
Trhy pro dnešní večer počítají se zvýšením základní úrokové sazby v U...
#InvestičníTipy: Jak se tvoří investiční tipy
13.06.2022 6:00
Tým analytiků Patria Finance připravuje pro své klienty seznam dlouhod...
Artur Gevorkyan: Jsme pro akcionáře hledající růst a dlouhodobou jistotu. Ze srdce děkuji, jak nás dosud retail přijal (celý záznam webináře)
10.06.2022 17:46
Do úpisu akcií GEVORKYAN na trh START pražské burzy, který začal 1. a ...
Proč do nás investovat? Odpověď je stejná s tou, proč firmu neprodám, říká Artur Gevorkyan
03.06.2022 17:46
Kapacity, kapacity a ještě jednou kapacity, odpověděl v rozhovoru pro ...
Makléř Martin Kycelt: Konec spojení Air Bank s Monetou nemusí být jenom špatná zpráva
31.05.2022 16:44
Akcie Moneta Money Bank zahájily dnešní obchodní den propadem o skoro...
Jaromír Strnad: Komerční banka by mohla na podzim nabídnout mimořádnou dividendu
27.05.2022 17:22
Dividendová sezóna na pražské burze je v plném proudu. Kromě očekávaný...
Pavol Mokoš: Překoupený ČEZ? Co ukazuje technika a historie a jak si počínat jako investor
20.05.2022 18:13
Akcie společnosti ČEZ vypadají překoupeně. Dvouciferný nárůst jinak ko...
Jaroslav Šura: Technologie, pražská burza, riziko stagflace i cenné investiční zkušenosti
14.05.2022 7:28
Investor, ekonom, podnikatel i šachista Jaroslav Šura je znám předevší...
Jan Bureš: Aleš Michl v čele ČNB. Obrat pro sazby i korunu?
11.05.2022 16:44
Jmenování současného člena bankovní rady Aleše Michla do čela České ná...


Nejsledovanější videa
Související komentáře