Vlajková loď investora Warrena Buffetta, společnost Berkshire Hathaway potvrdila, že v současném prostředí negativního sentimentu dále nakupuje akcie. Berkshire ve svém povinném reportu pro americkou Komisi pro cenné papíry SEC uvedla, že v prvním čtvrtletí navýšila svůj podíl v sedmi společnostech a zároveň do portfolia zařadila další dva tituly – včetně .
Berkshire nově vstoupila do pozice v , když nakoupila 10 milionů kusů jejích akcií v přibližné hodnotě 214 mil. USD (při včerejší závěrečné ceně 21,42 USD/akcii). Titul v after-hours stoupá téměř o 5 procent. Nově holding zařadil do portfolia také akcie mediální společnosti Viacom, jichž ke konci března nakoupil zhruba 1,6 milionu kusů. Pozice má s ohledem na včerejší závěrečnou cenu na Nasdaqu 46,99 USD hodnotu zhruba 75,2 mil. USD.
Jak spekuluje CNBC, koupě obou těchto titulů nejspíše není dílem samotného Buffetta – vzhledem k relativně malým objemům transakcí, ale pravděpodobně některého ze dvou čerstvých manažerů společnosti Todda Combse a Teda Weschlera. Buffett na valné hromadě akcionářů 5. května řekl, že stále drží svou ruku na největších rybách, zatímco Weschler a Combs budou mít na starosti „menší“ investice. Každý z nich spravuje zhruba 2,75 miliardy dolarů.
„Poptávka po automobilech na americkém trhu je potlačená kvůli finanční krizi. Buffettovi muži ale využili příležitosti nakoupit za atraktivní ceny, které jsou dostatečně pod upisovací cenou,“ hodnotí vstup do profesor ekonomie na marylandské univerzitě David Kass. Zálibu v mediálních společnostech ukazuje koupě akcií Viacom, vlastníka MTV a Paramount Pictures. V loňském roce Berkshire oznámila svůj podíl v Liberty Media a navýšení investice do komunikační a zábavní společnosti Englewood.
Buffett z veřejné části reportu pro Komisi vynechal část důvěrných informací, což naznačuje, že ve skutečnosti nakupoval ještě více. Utajením části zprávy by Berkshire zabránila ostatním investorům kopírovat její strategii a vyšroubovat vzhůru cenu akcií, které právě nakupuje. V loňském roce společnost podobným postupem nakoupila „v utajení“ během několika měsíců podíl v v objemu 11 miliard dolarů.
Berkshire mimo jiné zvýšila svůj podíl v maloobchodním řetězci o dalších téměř 8 mil. akcií (+20 procent) na 46,7 mil. kusů. Dalších 10,6 mil. akcií koupila v americké bance a 3,8 milionu akcií v bance Bank of New York Mellon, čímž zvýšila svůj podíl více než dvojnásobně. Z akcií, které Berkshire v 1Q ze svého portfolia vyřazovala, lze jmenovat prodej 3,75 milionu akcií Intelu, více než 3 milionů akcií nebo prodej 3,5 milionu kusů akcií .
Buffett si, společně s viceprezidentem Berkshire Charlesem Mungerem, vybudoval pověst kupce levných akcií. V jejich investiční strategii hledají inspiraci individuální i institucionální investoři. „Krása akcií je v tom, že čas od času se prodávají za směšné ceny,“ podtrhuje Buffettův přístup jeden z jeho výroků. Tržní hodnota oznámených části portfolia Berkshire Hathaway ke konci března dosáhla 75,3 miliardy dolarů a vzrostla tak z 66,2 mld. USD z konce roku 2011, to je o necelých 14 procent.
V rámci povinného zveřejňování informací o svých investicích, své karty poodhalil také investiční fond George Sorose. Ten v prvním čtvrtletí odprodal ze svého portfolia všechny akcie Google, jichž ještě na konci roku 2011 vlastnil téměř 260 tisíc. Soros Fund Management naopak vstoupil novým podílem 606 tisíc akcií do banky JPMorgan (dále má kupní opci na dalších 95 tisíc kusů) a zvýšil svou expozici vůči investičnímu fondu zaměřujícímu se na zlato, SPDR Gold Trust, na 320 tisíc kusů akcií.
(Zdroj: CNBC, Bloomberg, AP, Barron's Blog)