(26 565 HUF, -2,51%) reportovala EBIT za 2Q07, který je mírně nad očekáváním, nicméně čistý zisk zaostal za očekáváním trhu. IFRS konsolidovaný čistý zisk ve 2Q07 dosáhl 26,9 mld. HUF, meziročně -69,9 % a kvartálně -54,7 %, což je 40,6 % pod konsensem 45,3 mld. HUF (zdroj Reuters) a 27,7 % pod naším odhadem 37,2 mld. HUF. Hlavním důvodem tak slabého zisku jsou vyšší než očekávané finanční ztráty v souvislosti s přeceněním akcií Magnolia, stejně jako výrazně vyšší daně. Celkový EBIT ve 2Q07 dosáhl 88,4 mld. HUF (meziročně -13,7 % a kvartálně +21,8 %), tj. 2,4 % nad konsensem 86,3 mld. HUF (zdroj Reuters) a 1,9 % nad naším odhadem 86,7 mld. HUF.
Náš názor: Očekáváme neutrální reakci trhu, protože provozní výsledek víceméně odpovídá očekáváním trhu a i nadále doporučujeme “držet” akcie s cílovou cenou 26 330 HUF.