Hledat v komentářích

Investiční doporučení
více...
Výsledky společností - ČR
více...
Výsledky společností - Svět
více...
IPO, M&A
více...
Týdenní přehledy
více...
 

Detail - články
Jak chránit portfolio v době klesajících trhů?

Jak chránit portfolio v době klesajících trhů?

17.03.2008 16:27
Autor: 

Většina investorů už slyšela o možnosti spekulace, nebo zajištění se pomocí nástrojů, které jsou schopny generovat zisky i při klesajících trzích, resp. efektivně chránit portfolio před dlouhodobým poklesem trhů. Sofistikované finanční inženýrství tuto možnost poskytuje a běžně užívanými nástroji jsou například: put certifikáty; futures kontrakty; nebo ETF spekulující na pokles.

Na pražské burze se jedná například o následující futures a certifikáty:

Název Podkladové aktivum Druh investice Pokyn k nákupu
PX FUT MAR08 index PX Futures Nákup
CEZ FUT MAR08 CEZ Futures Nákup
ERBA FUT MAR08 Erste Bank Futures Nákup
Brent Turbo Short 107,5 Ropa Brent IC pákový Nákup
CECE Turbo Short 3450 východoevropské akcie IC pákový Nákup
GOLD Turbo Short 935 Zlato IC pákový Nákup
CTX Turbo Short 3500 české akcie IC pákový Nákup
CEZ Turbo Short 1750 CEZ IC pákový Nákup

Na zahraničních trzích lze spekulovat na pokles například pomocí pákových ETF:
 
Název RIC Index Cíl Pokyn k nákupu
Short MSCI Emerging Markets EUM.A MSCI Emerging Markets Index 100 % inverzní Nákup
Short MSCI EAFE EFZ.A MSCI EAFE Index 100 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI EAFE EFU.A MSCI EAFE Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI Emerging Markets EEV.A MSCI Emerging Markets Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI Japan EWV.A MSCI Japan Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort FTSE/Xinhua China 25 FXP.A FTSE/Xinhua China 25 Index 200 % inverzní Nákup

Příklad jak zabezpečit portfolio akcií obchodovaných na pražské burze pomocí short pozice ve futures kontraktu PX FUT MAR08, ISIN: FPXAA06M0308.

Zadání:
1. Hodnota portfolia akcií je 550.000 CZK
2. Počet kontraktů PX FUT MAR08 je 3, cena 1 kontraktu je 1808,6 CZK
3. Hodnota portfolia PX FUT MAR08 je 555.300 CZK
4. Otevření short pozice ve PX FUT MAR08 2.ledna 2007

Portfolio akcií indexu PX

Hodnota indexu PX

Objem akcií

Hodnota PX 2.1.2008

1808,6

550.000 CZK

Hodnota PX11.1.2008

1657,3

504.000 CZK

Ztráta portfolia

-8,4 %

-46.000 CZK


PX FUT MAR08

Cena 1 kontraktu

Objem

2.1.2008

1851

555.300 CZK

11.1.2008

1711

513.300 CZK

Zisk futures

+7,6%

+42.000 CZK


Všechny výše uvedené tituly můžete nakoupit prostřednictvím obchodníka s cennými papíry Patria Direct – sekce obchodování ETF akcie, resp. obchodování Akcie ČR SPAD- Specialista. Pokud nejste klienty Patria Direct, můžete se zaregistrovat ZDE.

 

Váš názor
  • Přidat názor
     
    17.03.2008 16:38

    oni to nemysleli vážně,to byl vtip.Na to zapomeňte.
    KLídek
  • Přidat názor
    futures, etf
    24.01.2008 7:50

    specialne pred futures na prazske burze me vsichni brokeri varovali, obrovsky spread a zadna likvidita co presne znamena zkratka etf ? to je jeste neco jineho nez certifikaty ?
    nick
    • Přidat názor
      Re: futures, etf
      24.01.2008 8:20

      Echange Traded Funds, to jsou de facto urcitym smerem zamerene fondy (obor, komodita, index, strategie, atd.) obchodovane stejne jako akcie, obchoduji se na rade trhu (Amex, LSE, Deutsche Boerse, atd., atp.). lze pomoci nich jednoduse investovat do komodit, indexu, menovych paru, atd. a to jak long, tak short (je mozne shortovat primo dane ETFko, nebo existuji primo inverzni ETF).
      petr666
  • Přidat názor
    Dan
    24.01.2008 7:23

    Dík.
    Dřevorubec
  • Přidat názor
    to Dan
    23.01.2008 20:33

    Zdravím Dane. Vidím že odvážným štěstí někdy přeje. Nemohl bys prosím Tě hodit sem nějaký doporučení na short Chiny nebo něco zajímavého na pokles mimo shortu u Patrie. Čau a pevné nervy.
    Drevorubec
    • Přidat názor
      Re: to Dan
      24.01.2008 5:26

      Na Nasdaqu používám z výběru Shortů a Ultrashortů na indexy atd. např. QID a další.
      Dan
  • Přidat názor
    ???
    23.01.2008 19:31

    Akorát jste milánkové zapoměli dodat, že české futures a cetifikáty lze dohledat a nakoupit jen na trhu SPAD respektive SPAD - Specialista. V ETF akcie by to zájemci hledali marně.
    Dan
    • Přidat názor
      Re: ???
      24.01.2008 8:25

      maly clovek nasiel svoju malu chybu
      JPM
      • Přidat názor
        bohužel jste mimo mísu
        24.01.2008 9:02

        Jde o to, že si Patria dělá nepravdivou reklamu využívající současné situace na burzách. Normální smrtelník ( a na ty byl článek zaměřen) si k obchodům ve SPADu ani "nečuchne" a jestliže autor článku nezná ani vlastní obchodní systém na Patrii a plete si SPAD a ETF akcie, je na pováženou.
        Dan
Aktuální komentáře
28.04.2024
8:35Víkendář: Fiskální politika drží sazby nahoře, u akcií je tak lepší zaměřovat se na kvalitu
27.04.2024
8:31Víkendář: Podle Morgan Stanley je ekonomika stále v pozdní fázi cyklu s odpovídajícími důsledky pro akciový trh
26.04.2024
22:02Zámořské akciové indexy uzavřely týden růstem  
17:29Pokles inflace k 2 % je jen částí investičního příběhu následujících let
16:51UNICAPITAL Invest VI a.s.: Oznámení o první výplatě úrokového výnosu
16:45UNICAPITAL Invest VI a.s.: Oznámení o třetí výplatě úrokového výnosu
16:34Výsledky zajistily zelený závěr týdne  
15:39Rattner: Vlna prvního nadšení z elektromobilů opadá
14:34Braňo Soták: Výsledkům Alphabet v podstatě není co vytknout, dominantní stále ještě vyhledávání  
13:58Výsledky Microsoft: Vysoké kapitálové výdaje do AI začínají sklízet ovoce  
12:34Savarin p.l.c.: Výroční zpráva za rok 2023
12:15Perly týdne: Různé názory na cesty ke svobodě a slabá místa Tesly
11:01Trhy: Techy zabraly, BoJ je opatrná a výnosy před inflačními čísly klesají  
10:41Jakub Blaha:Výsledky těžaře zlata Newmont a update k našemu investičnímu tipu  
10:32TOMA, a.s.: Konsolidovaná výroční finanční zpráva TOMA za rok 2023
10:09Allwyn Financing Czech Republic 2 a.s.: Zveřejnění regulatorní informace Allwyn Financing Czech Republic 2 a.s.
10:01Allwyn Financing Czech Republic 2 a.s.: Zveřejnění regulatorní informace Allwyn Financing Czech Republic 2 a.s.
9:07Rozbřesk: Mohou vyšší sazby Fedu vést k rychlejšímu snižování sazeb v eurozóně?
8:56Vřele přijatá čísla tech gigantů pomáhají Evropě do zeleného, Moneta poprvé bez nároku na dividendu  
8:30Microsoft zvýšil čtvrtletní zisk o pětinu, tržby překonaly očekávání

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data
UDÁLOSTI ONLINE
Dlouhodobý ekonomický kalendář ČR
Dlouhodobý ekonomický kalendář Svět