Hledat v komentářích

Investiční doporučení
více...
Výsledky společností - ČR
více...
Výsledky společností - Svět
více...
IPO, M&A
více...
Týdenní přehledy
více...
 

Detail - články
Jak chránit portfolio v době klesajících trhů?

Jak chránit portfolio v době klesajících trhů?

17.03.2008 16:27
Autor: 

Většina investorů už slyšela o možnosti spekulace, nebo zajištění se pomocí nástrojů, které jsou schopny generovat zisky i při klesajících trzích, resp. efektivně chránit portfolio před dlouhodobým poklesem trhů. Sofistikované finanční inženýrství tuto možnost poskytuje a běžně užívanými nástroji jsou například: put certifikáty; futures kontrakty; nebo ETF spekulující na pokles.

Na pražské burze se jedná například o následující futures a certifikáty:

Název Podkladové aktivum Druh investice Pokyn k nákupu
PX FUT MAR08 index PX Futures Nákup
CEZ FUT MAR08 CEZ Futures Nákup
ERBA FUT MAR08 Erste Bank Futures Nákup
Brent Turbo Short 107,5 Ropa Brent IC pákový Nákup
CECE Turbo Short 3450 východoevropské akcie IC pákový Nákup
GOLD Turbo Short 935 Zlato IC pákový Nákup
CTX Turbo Short 3500 české akcie IC pákový Nákup
CEZ Turbo Short 1750 CEZ IC pákový Nákup

Na zahraničních trzích lze spekulovat na pokles například pomocí pákových ETF:
 
Název RIC Index Cíl Pokyn k nákupu
Short MSCI Emerging Markets EUM.A MSCI Emerging Markets Index 100 % inverzní Nákup
Short MSCI EAFE EFZ.A MSCI EAFE Index 100 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI EAFE EFU.A MSCI EAFE Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI Emerging Markets EEV.A MSCI Emerging Markets Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI Japan EWV.A MSCI Japan Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort FTSE/Xinhua China 25 FXP.A FTSE/Xinhua China 25 Index 200 % inverzní Nákup

Příklad jak zabezpečit portfolio akcií obchodovaných na pražské burze pomocí short pozice ve futures kontraktu PX FUT MAR08, ISIN: FPXAA06M0308.

Zadání:
1. Hodnota portfolia akcií je 550.000 CZK
2. Počet kontraktů PX FUT MAR08 je 3, cena 1 kontraktu je 1808,6 CZK
3. Hodnota portfolia PX FUT MAR08 je 555.300 CZK
4. Otevření short pozice ve PX FUT MAR08 2.ledna 2007

Portfolio akcií indexu PX

Hodnota indexu PX

Objem akcií

Hodnota PX 2.1.2008

1808,6

550.000 CZK

Hodnota PX11.1.2008

1657,3

504.000 CZK

Ztráta portfolia

-8,4 %

-46.000 CZK


PX FUT MAR08

Cena 1 kontraktu

Objem

2.1.2008

1851

555.300 CZK

11.1.2008

1711

513.300 CZK

Zisk futures

+7,6%

+42.000 CZK


Všechny výše uvedené tituly můžete nakoupit prostřednictvím obchodníka s cennými papíry Patria Direct – sekce obchodování ETF akcie, resp. obchodování Akcie ČR SPAD- Specialista. Pokud nejste klienty Patria Direct, můžete se zaregistrovat ZDE.

 

Váš názor
  • Přidat názor
     
    17.03.2008 16:38

    oni to nemysleli vážně,to byl vtip.Na to zapomeňte.
    KLídek
  • Přidat názor
    futures, etf
    24.01.2008 7:50

    specialne pred futures na prazske burze me vsichni brokeri varovali, obrovsky spread a zadna likvidita co presne znamena zkratka etf ? to je jeste neco jineho nez certifikaty ?
    nick
    • Přidat názor
      Re: futures, etf
      24.01.2008 8:20

      Echange Traded Funds, to jsou de facto urcitym smerem zamerene fondy (obor, komodita, index, strategie, atd.) obchodovane stejne jako akcie, obchoduji se na rade trhu (Amex, LSE, Deutsche Boerse, atd., atp.). lze pomoci nich jednoduse investovat do komodit, indexu, menovych paru, atd. a to jak long, tak short (je mozne shortovat primo dane ETFko, nebo existuji primo inverzni ETF).
      petr666
  • Přidat názor
    Dan
    24.01.2008 7:23

    Dík.
    Dřevorubec
  • Přidat názor
    to Dan
    23.01.2008 20:33

    Zdravím Dane. Vidím že odvážným štěstí někdy přeje. Nemohl bys prosím Tě hodit sem nějaký doporučení na short Chiny nebo něco zajímavého na pokles mimo shortu u Patrie. Čau a pevné nervy.
    Drevorubec
    • Přidat názor
      Re: to Dan
      24.01.2008 5:26

      Na Nasdaqu používám z výběru Shortů a Ultrashortů na indexy atd. např. QID a další.
      Dan
  • Přidat názor
    ???
    23.01.2008 19:31

    Akorát jste milánkové zapoměli dodat, že české futures a cetifikáty lze dohledat a nakoupit jen na trhu SPAD respektive SPAD - Specialista. V ETF akcie by to zájemci hledali marně.
    Dan
    • Přidat názor
      Re: ???
      24.01.2008 8:25

      maly clovek nasiel svoju malu chybu
      JPM
      • Přidat názor
        bohužel jste mimo mísu
        24.01.2008 9:02

        Jde o to, že si Patria dělá nepravdivou reklamu využívající současné situace na burzách. Normální smrtelník ( a na ty byl článek zaměřen) si k obchodům ve SPADu ani "nečuchne" a jestliže autor článku nezná ani vlastní obchodní systém na Patrii a plete si SPAD a ETF akcie, je na pováženou.
        Dan
Aktuální komentáře
17.06.2026
9:12Rozbřesk: O krátkém a dlouhém konci české výnosové křivky. Jak se budou vyvíjet úrokové sazby?
8:55Komerční banka, a.s.: Oznámení o stanovení MREL
8:46SpaceX pokračuje v letu do stratosféry, Volkswagen je pod tlakem a dnes bude mít premiéru nový šéf Fedu  
6:00Warsh chce změnit Fed. Méně komunikace, více flexibility  
16.06.2026
22:01Technologické akcie zastavily růst S&P 500, SpaceX výrazně posílil  
17:14Jen jedna dominance
16:22Yum! Brands prodává Pizza Hut za 2,7 miliardy USD. Dál sází na KFC a Taco Bell
15:41Konec dominance technologií? Podle Goldman Sachs se kormidlo otáčí směrem k cyklickým akciím  
14:13Banka CREDITAS a.s.: Oznámení o předčasném splacení dluhopisů
13:59CSG a Ukrainian Armor se dohodly na výrobě pohonných jednotek pro střely a drony
13:42Průzkum BofA: Investoři do AI mírně brzdí, ale z akcií stále neutíkají  
12:35Menší rozloha, vyšší standardy. Nové rezidenční projekty odrážejí proměňující se realitní trh
12:10Goldman Sachs: Trhy se přenastavily na růst sazeb, AI trend bude pokračovat
11:46Akcie rostou pomaleji, ale příznivý sentiment odolává rizikům na obzoru  
10:30Konec éry levných peněz? Japonsko zvyšuje sazby na maximum od roku 1995
10:21FX Strategie: Fed s novým šéfem může otřást dolarem a ČNB je na rozcestí  
9:01Rozbřesk: Ropné šoky už nejsou, co bývaly. Pokles cen ropy může být ještě výraznější
8:58NET4GAS, s.r.o.: Zveřejnění vnitřní informace
8:50Evropa zpochybňuje dohodu s Íránem, SpaceX pokračuje v letu vzhůru a Japonsko má nejvyšší sazby za 31 let  
6:04Chanos: SpaceX začala jen přeprodávat čipy, reálný byznys je Starlink

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
11:00EMU - CPI, y/y
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba
UDÁLOSTI ONLINE
Dlouhodobý ekonomický kalendář ČR
Dlouhodobý ekonomický kalendář Svět