Zástupci Bank of England (BoE) se domnívají, že ztráty, které finanční instituce utrpěly, způsobily, že jsou nyní zranitelné vůči další vlně šoků včetně rizika, že hospodářství zůstane vězet v recesi.
Britská centrální banka uvedla, že „vzhledem ke stupni zadlužení a finanční pozici zůstanou ještě po nějakou dobu jak domácí, tak zahraniční banky citlivé na další šoky. Pokud by se proces hospodářského zotavení zastavil kvůli špatné dostupnosti bankovních úvěrů, pak by se mohly ztráty aktiv zvýšit, a dále tak negativně ovlivnit důvěru v bankovní sektor.“
Zpráva banky o finanční stabilitě následuje po výrocích guvernéra Mervyna Kinga o tom, že bankovní problémy by mohly přispět k tomu, že cesta z recese bude „dlouhá, obtížná a trnitá“.
Několik dní před tím, než ministerstvo financí zveřejní svůj vlastní návrh nových regulačních úprav, přichází zpráva rovněž s návrhem možných změn v regulaci finančního sektoru včetně vyšších kapitálových rezerv. „Rozvahy bank zůstávají velice citlivé na jakékoli zpomalení, pokud jde o oživení na finančních trzích či v reálné ekonomice,“ píše se ve zprávě. „Účastníci trhu stále vnímají hospodářský pokles jako největší možné ohrožení finanční stability.“ Z výzkumu mezi 34 bankovními institucemi, vyplynulo, že pouze 15 % z nich „zcela důvěřuje“ stabilitě finančního systému v příštích třech letech, ve srovnání s 36 procenty v červenci roku 2008. Za největší rizika přitom banky označily hospodářský propad a nesplácení úvěrů.
Ztráty britských bank nyní dosáhly podle údajů centrální banky téměř 400 mld. GBP (654 mld. USD). Minulý týden navíc Evropská centrální banka uvedla, že by banky v 16 zemích eurozóny mohly do konce příštího roku přijít o dalších 283 mld. USD.
Pokud by nastala „velmi nepravděpodobná situace“, kdy by britská vláda musela vyplatit všechny záruky a pojištění, které přislíbila britským bankám pro případ nouze, celková částka by dosáhla až 2,1 bil. USD, nebo-li 88 procent hrubého domácího produktu, uvádí zpráva BoE. Pro srovnání: tento poměr dosahuje 73 procent v USA a 18 procent v eurozóně. Centrální banka proto navrhuje změny v regulaci finančních institucí – banky by podle ní měly být schopny poskytnout své vlastní záruky proti šokům prostřednictvím budování kapitálových rezerv z vlastního jmění a likvidity a vládních dluhopisů vysoké kvality. Podle BoE by měly mít banky plán v případě, že budou ve složitém období potřebovat finanční prostředky či ukončit provoz, pokud neuspějí. Rovněž by měly zveřejnit hodnotu aktiv, která vlastní, a poskytnout více podrobností ohledně zátěžových testů a analýz citlivosti.
Zpráva vyzývá mezinárodní regulátory k užší spoluprácí při řízení rizik, jež přinášejí globalizované finanční instituce, jejichž přeshraniční pohledávky se za uplynulou dekádu téměř zdvojnásobily. Regulátoři musí podle banky zajistit, že takovéto bankovní ústavy lze dostatečně monitorovat a zajistit, aby se nestaly příliš velkými či složitými.
Centrální banka však vyjádřila i náznak optimismu, když ve zprávě uvedla, že věří, že nejhorší propad je už za Velkou Británií poté, co se v prvním čtvrtletí její hospodářství propadlo o 1,9 procenta – nejvíce od roku 1979. Stav bankovních financí se zlepšuje spolu s tím, jak se znovu otevírají kapitálové trhy a klesají úrokové sazby. „V posledních měsících pozorujeme zlepšení tržních podmínek a náznaky toho, že míra poklesu HDP se zpomaluje. Některé trhy, na které měly doposud přístup jen ty nejsilnější bankovní instituce, se znovu otvírají,“ uzavírá zpráva Bank of England.
(Zdroj: Bloomberg, BoE)