Nové kapitálové a likviditní požadavky na banky nejsou dostatečně vysoké na to, aby zabránily další krizi, je třeba nastavit přísnější preventivní opatření, řekl Mervyn King, guvernér britské centrální banky Bank of England. King se znovu opřel do velkých bank, které podle něj „čekaly na zázrak“, když se v roce 2008 spoléhaly, že krátkodobé dluhy pokryjí jejich potřeby financování. Do budoucna je třeba je donutit, aby měly své rizikové aktivity mnohem více zajištěny vlastním kapitálem, domnívá se guvernér.
King řekl, že minimální požadavky stanovené v Basel III nejsou dostatečné, aby vyřešily problém s bankami, které jsou příliš velké na to, aby padly, jako jsou , a . Ty podle něj zneužívají nevyslovených záruk, že by je vláda v krajním případě nemohla nechat zbankrotovat, a to je vede k podstupování nadměrně rizikových kontraktů. Návrh vládní koalice na zdanění bank, který by měl do rozpočtu přinést zhruba 2,5 miliardy liber ročně, podle něj zdaleka nepokryje ztráty potenciální krize v budoucnu. „Finanční výkazy příliš mnoha bank byly čekáním na zázrak,“ vrátil se kriticky k finanční krizi v roce 2008.
Kingovy komentáře tak naznačují, že velké britské bankovní domy by mohly být v budoucnu podřízeny přísnějším kapitálovým požadavkům, než určují nová pravidla Basel III, která v září odhlasoval Basilejský výbor. Ten zvýšil minimální podíl vlastního kapitálu ke krytí ztrát z úvěrů a dalších rizikových investic na 7 z předchozích 2 procent. Výbor nicméně uvedl, že o něco striktnější pravidla mohou být zavedena především u největších bank, jejichž bankrot by ohrozil stabilitu finančního systému. Švýcarská vláda již tento měsíc oznámila stanovení vyšších kapitálových požadavků pro dvě největší banky v zemi – a . Banky mají několik možností, jak se tvrdším pravidlům podřídit – mohou emitovat nové akcie, vyplácet menší část zisku v dividendách a především zpřísnit hodnocení kreditních rizik.
„Navzdory všem chytrým inovacím ve finančním systému, je a zůstává Achillovou patou výjimečně vysoká – ve skutečnosti absurdní – míra zapákování, kterou představuje vysoká závislost na krátkodobém dluhu,“ míní King. Řešení je podle něj jednoduché – mnohem více kapitálu a mnohem méně krátkodobého dluhu. Aby se reálně zabránilo vzniku podobných krizí, je nutné nastavit kapitálové požadavky na úroveň, která bude „bankám připadat nadměrná a nepřiměřená“. Podle Kinga mají vlády více možností, jak ovlivnit přístup bank, od vyššího zdanění nejrizikovějších aktivit, omezení objemu úvěrování po zavedení limitu finanční páky. „Hlavním principem jakékoli změny by mělo být přenesení nákladů dalších finančních krizí na ty, kteří mají z finančního systému největší prospěch,“ řekl King.
(Zdroj: BBC, WSJ)