Americká ekonomika rostla v 3Q o 2 %... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR
Erste Bank hospodařila v 3Q10 s čistým ziskem 265 mil. EUR oproti 228 mil. EUR ve stejném období loňského roku. Výsledek hospodaření na úrovni tržeb nejvíce ovlivnily tržby z obchodování, které překonaly konsensuální odhad o téměř 60 procent. Čistý úrokový výnos vzrostl o 2,2 procenta čtvrtletně a překonal odhady o 2,3 procenta. Výnosy z poplatků dosáhly výše 476 mil. EUR, což činí 12procentní meziroční nárůst. Negativní vliv na výsledky měla položka ‘Ostatní náklady/výnosy’, kde se promítla rezerva na speciální bankovní daň v Maďarsku ve výši 6 mil. EUR (celkově za tři čtvrtletí letošního roku 36 mil. EUR), dále pak přecenění portfolia nemovitostí v ČR. Opravné položky na špatné úvěry poklesly na 504 mil. EUR. Náklady rizika na průměrné půjčky tak poklesly ze 169 bazických bodů na 154. Banku i nadále tíží rostoucí náklady na riziko v Rumunsku a Maďarsku, kde se zlepšení čeká nejdříve v druhé polovině příštího roku.

Společnost Unipetrol dnes oznámila své výsledky za 3Q 2010. Společnost dosáhla tržeb ve výši 21,7 mld. Kč (+20 % y/y; -4 % q/q), provozního zisku 238 mil. Kč (proti 5 mil. v 3Q09; -70 % q/q) a čistého zisku na úrovni 175 mil. Kč (proti ztrátě 35 mil. v 3Q09; -66 % q/q). Zveřejněné údaje byly v souladu s očekáváním na trhu s výjimkou čistého zisku, který očekávání překonal o více než 50 %. Čistý zisk podpořil vyšší finanční zisk z derivátových operací a téměř nulová efektivní daň, když splatné daně za 3Q vykompenzovalo rozpuštění daňové ztráty předchozího roku. Podle vedení společnosti je oživení ekonomiky pomalé a zlepšování výsledků hospodaření je nutné považovat za postupný proces. Oslabení konkurenceschopnosti firmy by mohlo být například způsobeno zvýšením energetických nákladů v příštím roce kvůli podpoře elektřiny ze solárních zdrojů. Rafinérské marže, které vedle dalších faktorů stojí za lepšími meziročními, ale i slabšími mezikvartálními výsledky, by se podle CFO v příštím období měly zlepšit.

Evropa:
Členské země EU se na summitu v Bruselu shodly na přísnějších rozpočtových pravidlech, případných sankcích pro státy eurozóny. Země, jejichž rozpočtový schodek překročí 3 % HDP by měly platit pokutu ve výši 0,2 % HDP. Stejná sankce čeká také na zeměm jejichž veřejný dluh překračuje 60 % HDP a neklesá. Nicméně sankce nebudou automatické, jak bylo původně navrhováno, ale budou o nich rozhodovat ministři financí zemí EU. Dále bylo rozhodnuto o potřebě zavedení nového mechanismu pro záchranu zemí, které by se dostaly do podobných problémů. O konkrétní podobě se ale teprve bude jednat.

Maloobchodní tržby v Německu v září překvapivě klesly o 2,3 % po předchozím poklesu o 0,4 %, zatímco se naopak počítalo s jejich mírným zvýšením.

Inflace v eurozóně podle předběžného odhadu Eurostatu v říjnu stoupla o desetinu procentního bodu na 1,9 %. Míra nezaměstnanosti v eurozóně se v září zvýšila také o jednu desetinu procentního bodu na 10,1 %.

Aerolinky British Airways byly ve fiskálním 2Q11 v zisku poprvé za poslední dva roky. Zisk dosáhl výše 229 mil. GBP při tržbách na úrovni 2,5 mld. GBP, což je o 18 % víc než před rokem. Vlivem krize společnost snížila přepravní kapacity, což jí umožnilo zvýšit ceny, načež výnosy z létání přidaly meziročně 20 %. Průměrné ceny letenek také odráží zvýšený počet obchodních cestujících. Akcie přesto ztrácejí 2,5 %.

Francouzský ropný koncern Total zvýšil ve 3Q10 zisk meziročně o 32 % na 2,5 mld. EUR. Tento výsledek nezahrnuje změny v zásobách a v hodnotě podílu v Sanofi Aventis. Čistý zisk vzrostl dokonce o 47 % na 2,8 mld. EUR. Tahounem růstu jsou nadále vyšší ceny a objem produkce. Ta přidala meziročně 4 % na 2,3 mil. barelů denně. Akcie jsou mírně v plusu.

USA:
Růst americké ekonomiky naplnil ve 3Q očekávání. HDP stoupl o 2,0% (mezikvartální anualizovaná změna) po zvýšení o 1,7 % ve 2Q. Spotřeba domácností zrychlila své tempo růstu z 2,2 %, 2,6 % a přispěla k růstu HDP nejvýrazněji (1,8 procentního bodu). Rychle rostou investice, nicméně ve srovnání s předchozími třemi kvartály ubraly na tempu. Zeslábl pozitivní vliv vládních výdajů. Naopak zmírnil se negativní vliv čistého vývozu. Důležitou informaci přináší deflátor HDP. Inflace měřená cenovým indexem pro spotřebu domácností očištěný o ceny potravin a energií ve 3Q klesla z 1,0% na 0,8 %, čímž se dále zvyšuje pravděpodobnost, že Fed příští týden přistoupí ke QE2.

Index nákupních manažerů z Chicaga přinesl pozitivní indikaci dalšího vývoje. V říjnu se jeho hodnota zvýšila na 60,6 bodu ze zářijových 60,4 bodu, přestože se čekal pokles na 58 bodů.

Softwarový gigant Microsoft vydělal ve fiskálním 1Q11 5,4 mld. USD, neboli 62 c na akcii oproti trhem očekávaným 55 c. Tržby vzrostly meziročně o 25 % na 16,2 mld. USD, také nad odhady trhu. Dobře se daří zejména prodejům Windows 7 a Office 2010, tentokrát se k nim solidním výkonem přidal i segment zábavy. Zpomalení ve spotřebitelské obci úspěšně nahrazuje korporátní poptávka. Akcie rostou o 1 %.

Největší světová korporace, ropný koncern Exxon Mobil, hospodařila ve 3Q10 se ziskem 7,35 mld. USD, což je 1,55 USD na akcii a o 55 % víc než před rokem. Důvody jsou stejné jako u konkurence - vyšší ceny a marže, růst produkce a silnější poptávka. Produkce vzrostla meziročně o 21 % na 4,45 mil. barelů denně. Společnost odkoupila v průběhu 3Q zpět akcie za 3,3 mld. USD, dalších 5 mld. USD chystá do konce roku. Akcie reagovaly na výsledky růstem o 1 %.

Akcie Seagate Technology odepsaly včera 8 % poté, co na veřejnost pronikly spekulace, že společnost KKR opustí konsorcium usilující o koupi Seagate. Akcie dnes korigují růstem o 5 %.

Akcie společnosti Halliburton ztrácely včera v jednu chvíli až 15 %. Důvodem je vládní zpráva, která uvádí, že cement v selhaném vrtu Macondo v Mexickém zálivu, který doporučila právě Halliburton, byl vadný a mohl přispět ke katastrofě. Akcie nakonce zavíraly 8 % v minusu za vysoce nadprůměrného objemu.

Ostatní:
Akcie pojišťovny AIA Group přidaly při svém debutu v Hong Kongu 17 %.