Další balík peněz z Fedu... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
NWR nemůže zvýšit nabídku na převzetí polského černouhelného dolu Bogdanka od jejích akcionářů, protože mu v tom brání právní důvody, uvedl dnes CFO M. Jelínek. Bylo by totiž příliš zdlouhavé svolávání nové valné hromady akcionářů společnosti, která by odsouhlasila novou nabídkovou cenu. Dále řekl, že pakliže se transakce neuskuteční, je nepravděpodobná další nabídka. Jelínek ale zároveň připustil, že by NWR nemusela trvat na získání 75 % akcií Bogdanky, jimiž nabídku původně podmínila.

Držitelé cizoměnových dluhopisů developerské společnosti ECM podpořili na dnešní valné hromadě návrh, ze kterého vyjde plán konečné restrukturalizace dluhu společnosti. Nepožadují tedy předčasné splacení dluhopisů, ke schválení finálního plánu restrukturalizace ale žádají další jednání.

ČNB ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na 0,75 %. Pro stabilní sazby hlasovalo 5 členů bankovní rady, jeden člen požadoval zvýšení sazeb o 25 bps a jeden se jednání neúčastnil. Důležitou informací je snížení prognózy růstu HDP pro příští rok z 1,8 % na 1,2 % a to z důvodu zahrnutí změn ve fiskální politice, které od posledního jednání ČNB přijala vláda či parlament. Inflace by měla být v horizontu měnové politiky (12-15 měsíců) v blízkosti inflačního cíle ČNB. Nová prognóza implikuje začátek zvyšování úrokových sazeb ve 2. polovině příštího roku. Kvůli dřívějším výrokům členů bankovní rady a jejich hlasování se na trhu počítalo s dřívějším termínem. Proto se po dnešních informacích výnosová křivka posunula o několik bps níže.

Evropa:
O měnové politice rozhodovala také ECB. Ani zde nedošlo k překvapení a klíčová sazba zůstala beze změny na 1,0 %. Prezident ECB Jean-Claude Trichet na tiskové konferenci neuvedl nic zajímavého s tím, že ECB se drží plánu "exit strategie" svého kvantitativního uvolňování. Za zmínku snad stojí, že si postěžoval na nízkou flexibilitu některých měn (čti jüanu).

Bank of England se rozhodla také nehýbat sazbami, její klíčová sazba činí 0,5 %. Růst HDP ve 3Q sice příjemně překvapil, okamžik zvyšování sazeb v Británii je ale stále na hony vzdálený.

Čistý zisk francouzské banky BNP Paribas vzrostl ve 3Q10 meziročně o 46 % na 1,9 mld. EUR oproti trhem očekávaným 1,75 mld. EUR Pokles příjmů v investiční divizi nahradily vyšší příjmy retailových divizí ve Francii, Belgii a USA. Zisk před zdaněním z těchto činností se meziročně více než zdvojnásobil na 1,2 mld. EUR. Přispěl k tomu i 47procentní pokles rizikových nákladů na 1,22 mld. EUR. Investiční divize utrpěla 7procentní meziroční pokles zisku před zdaněním na 1,26 mld. EUR, stěžejním důvodem je podobně jako u konkurence prudký 38procentní propad příjmů z obchodování s cennými papíry s fixním příjmem. Banka dále uvedla, že požadavky Basel III splní bez potřeby úpisu nového kapitálu. Jádrový Tier 1 poměr by se měl na konci roku 2012 pohybovat kolem úrovně 9 % oproti 7,5 % u SocGen. Akcie přidávají přes 4 %.

Druhý největší světový producent spotřebního zboží Unilever hospodařil ve 3Q10 se ziskem 1,25 mld. EUR, což je o 19 % víc než před rokem a také víc, než čekal trh. Zisk táhly vyšší tržby, redukce nákladů a slabé euro. Tzv. organické prodeje vzrostly o 4,8 %, ceny naopak o 1,2 % klesly, načež se organické tržby zvýšily o 3,6 %. Příjemně překvapily prodeje v USA a Evropě, kde navíc díky úspoře nákladů došlo ke zvýšení provozní marže. Společnost předpokládá postupné zvyšování cen s koncem letošního a příchodem příštího roku. Akcie rostou o 5,5 %.

Deutsche Telekom zvýšil ve 3Q10 zisk meziročně o 8 % na 1 mld. EUR oproti trhem očekávaným 949 mil. EUR. Tržby naopak mírně poklesly na 6,3 mld. EUR. Za růstem zisku stojí především migrace k datovým službám. Britská joint venture s France Telecom zvýšila tržby o 0,1 % na 1,77 mld GBP, americké divizi se již daří méně. Společnost potvrdila svůj výhled pro letošní rok. Akcie odepisují 2 %.

Dobrými výsledky se dnes prezentovaly i další společnosti z našich Radarů, jmenovitě šlo o britský hedge-fond Man Group, německého výrobce stavebních materiálů HeidelbergCement a norskou TGS Nopec Geophysical zabývající se průzkumem pro ropný průmysl. Akcie těchto společností rostou o 15 %, 8,5 % a 8 %.

Kanadská vláda zablokovala snahu BHP Billiton o převzetí výrobce hnojiv Potash Corp za 40 mld. USD. Akcie BHP reagují růstem o 6 %, akcie Potash 3 % ztrácejí.

USA:
Měnový výbor Fedu včera rozhodl, že v rámci kvantitativního uvolňování nakoupí státní dluhopisy v objemu 600 mld. USD. Bude také reinvestovat prostředky z dluhopisů, které dospějí ke splatnosti a celkový objem nákupů dosáhne 850-900 mld. USD. V rámci tohoto programu budou nakupovány standardní a inflačně indexované dluhopisy se splatností do 30 let. Rozhodnutí Fedu víceméně naplnilo očekávání trhu.

Týdenní počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se zvýšil na 457.000 z předchozích 437.000 a předčil očekávání (442.000). Celkový počet vyplácených dávek ovšem klesl více, než se očekávalo.

Příjemně překvapil výrobce čipů pro mobilní zařízení Qualcomm, který vydělal ve fiskálním 4Q10 865 mil. USD, neboli 53 c na akcii, při tržbách na úrovni 2,95 mld. USD. Trh přitom očekával jen 46 c na akcii a 2,87 mld. USD tržeb. Společnost vděčí za růst svému dominantnímu postavení na rychle rostoucím trhu smartphonů a obecně datově orientovaných mobilních přístrojů. Prodeje CDMA chipsetů vzrostly meziročně o 22 %. Ještě větším pozitivem je výhled pro F1Q11, kdy společnost počítá se ziskem 0,7-0,74 USD na akcii (bez některých položek) při tržbách v rozmezí 3,05-3,35 mld. USD. Akcie přidávají 6 %.