ČR:
Nezaměstnanost v březnu klesla výrazněji, než se čekalo. Míra nezaměstnanosti se snížila na 9,2 % z 9,6 % v únoru. Částečně pomohly příznivé sezónní faktory, ale další data ukazují, že zlepšení na trhu práce nebylo jen v tom. Zaměstnanost v průmyslu začátkem roku roste a pravděpodobně přispěla ke zlepšení čísel.
Státní dluh se v 1Q zvýšil na 1404 mld. Kč z 1344 mld. Kč na konci loňského roku. Při použití našeho odhadu HDP pro 1Q dosáhl státní dluh 38,1 % HDP. Průměrná splatnost dluhu klesla z 6,3 na 6,0 roku. Celkový veřejný dluh, zahrnující nejen centrální vládu, ale také obce, kraje a zdravotní pojišťovny, by měl letos dosáhnout 1,56 bilionu Kč, tj. 41,5 % HDP.
Evropa:
Evropští regulátoři zpřísní letošní kolo zátěžových testů bank. Testovaných bude 90 bank, které budou muset udržet jádrový Tier 1 poměr pod zátěžovými scénáři na úrovni 5 %. Bankovní domy navíc nebudou moci do kalkulací zahrnout některé formy kapitálu bez hlasovacích práv, což se dotkne zejména německých bank. Zátěžový scénář počítá s letošním 0,5procentním poklesem HDP eurozóny, 15procentním poklesem akciových trhů, 3,5procentní ztrátou na 10letých německých bondech a 7,6procentní ztrátou na britském dluhu, přičemž scénáře ohledně dluhopisů se budou opět týkat jen aktiv na obchodních knihách. Další předpoklady zahrnují např. růst výnosů na státních dluhopisech evropských zemí o 75 bps nebo nárůst krátkodobých mezibankovních sazeb o 125 bps. Akcie bankovních titulů se drží v plusu.
Někteří akcionáři německého výrobce dieselových motorů Tognum, kteří kontrolují zhruba 30 % akcií, údajně odmítli nabídku na převzetí od společností Daimler a ve výši 24 EUR za akcii. Akcie Tognum výrazněji nereagují.
USA:
USA stále hrozí rozpočtový "shutdown", když se demokrati a republikáni stále nebyli schopni dohodnout na rozpočtových škrtech pro zbytek letošního fiskálního roku. Bez dohody bude muset od zítřka dojít k omezení řady provozních výdajů, které se dotknou řady vládních resortů, federálních zaměstnanců a veřejných služeb. Posledním zádrhelem při hledání kompromisu se stalo 300 mil. USD, o něž republikáni chtěli snížit výdaje pro organizaci Planned Parenthood, která zajišťuje podporu matkám, sexuální výchovu apod.
Fondy Cerberus Capital Management a Centerbridge Capital Partners mají zájem o koupi americké divize spotřebitelského financování banky . Účetní hodnota divize se pohybuje kolem 2 mld. USD.
Online prodejce zájezdů vyčlení do samostatné entity portál TripAdvisor. Akcie přidávají 11 %.
Akcie výrobce hard-disků Seagate Technology posilují po příznivém výhledu o 9 %.
Komentář k měnám:
Koruna završila týden stagnací, i když během dne se pokoušela posílit. Domácí data byla lepší, než se čekalo, ale příliš neměla šanci trh ovlivnit. Úvodní rally na euru a mírně pozitivní vývoj evropských akcií koruně pomohly jen přechodně, poté akcie na optimismu ubraly a Wall Street je už v minusu. Euro své zisky udrželo a ještě rozšířilo. Vedle otázky sazeb, kde Fed zaostává za ECB, pomáhá kurzu vzhůru i americký problém s rozpočtovým limitem, který může omezit federální výdaje.
Očekávaná data následujícího dne:
|
9:00 |
ČR - Inflace za březen |
1,8 % y/y |
1,8 % y/y |
Očekávané firemní události
Shrnutí vývoje na finančních trzích:
|
Pribor |
1,21 |
|
1,21 |
|
0 |
|
-0,21 |
|
2Y IRS |
2,32 |
|
2,28 |
|
0,04 |
|
0,56 |
|
10Y IRS |
3,45 |
|
3,41 |
|
0,04 |
|
0,38 |
|
CZK/EUR |
24,46 |
|
24,43 |
|
0,1% |
|
-2,6% |
|
CZK/USD |
16,94 |
|
17,09 |
|
-0,9% |
|
-8,4% |
|
USD/EUR |
1,4437 |
|
1,4296 |
|
1,0% |
|
6,3% |
|
PX |
1270,9 |
|
1272,6 |
|
-0,1% |
|
-2,6% |
|
S&P 500 |
1332,4 |
|
1333,4 |
|
-0,1% |
|
9,8% |
|
DJ STOXX 50 |
2647,3 |
|
2650,3 |
|
-0,1% |
|
-2,5% |