Vítam Vás v mojom svete technickej analýzy. Moje meno je Michal Kovář a cieľom mojich príspevkov a našich stretnutí je a bude interpretácia cenovej histórie (technická analýza) hlavných menových párov za účelom nastolenia poriadku z chaosu. Jeden môj dobrý známy mi povedal, že obchodovanie je hľadanie poriadku v chaose. A to ani neobchoduje. Ak by sa tak rozhodol bude z neho príkladný obchodník. Ďakujem Stano!
Najdôležitejšou vlastnosťou obchodníka, a to netvrdím, že ja ju mám, je držať sa striktnej disciplíny a vidieť jasné signály podľa vlastných pravidiel. Kedže grafická história cien sama o sebe signály neponúka, treba ju pozmeniť a konvertovať na signály cez rôzne filtre a priemery tak, aby bolo jasné kde nakúpiť kde predať a kde sa len pozerať. Áno, pozeranie šetrí nemalé peniaze. Poďme preto spolu nastoliť poriadok z chaosu. Na začiatok by bolo dobré zodpovedať zopár otázok.
A prečo práve tento biznis? Prečo radšej nepredávať kopčeky zmrzliny? Žiadne akademické tituly, história zamestnania a dokonca ani prestížni zamestnávatelia nedávajú nikomu nijakú výhodu uspieť v tomto biznise. Šance sú tu pre všetkých rovnaké. Spomeňte si na definíciu dokonalého trhu podľa Adama Smitha. Veľký počet účastníkov, rovnaký produkt v rovnakej kvalite, neexistencia vstupných a výstupných bariér, nikto nemá takú silu, aby značne ovplyvnil trhovú cenu. Nepríde vám táto definícia ako na mieru ušitá pre obchodovanie na finančných trhoch? Preto sme podľa mňa v správnom biznise a preto je klasické podnikanie neporovnateľne ťažšie. Pamätáte, na čo ste sa pýtali samého seba keď ste si kúpili ojazdené auto? Čo keď sa pokazí a ja ho nedokážem predať? Už sa vám niekedy stalo že sa vaša 100,000 Eurová pozícia pokazila a vy ste ju nemohli predať? Neznie vám to absurdné? A práve preto sme v správnom biznise.
Aktuálny trend USD/CHF (obrázok 1)
V dnešnej analýze by som rád venoval priestor páru USD/CHF, ktorý je štvrtý najobchodovanejší menový pár. Prišiel už čas kupovať americký dolár? Odpoveď nájdeme v technickej analýze na obrázku číslo jeden. Ako som v úvode spomínal, budeme cenovú históriu filtrovať. Dnešným filtrom je RSI (21), ktorý má takú danosť, že pri trendujúcom trhu vie ukázať býčí trh (Bull Range), ktorý sa pri RSI nachádza v rozpätí (40-100) a medvedí trh (Bear Range), pre ktorý v prípade RSI existuje pásmo (0-60). Ako vidíme v prípade Švajčiarskeho franku je jasné, že za posledný rok je pár v striktne medveďom trhu. Existujú dva prípady kedy sa RSI priamo priblížil alebo dotkol hodnoty 60 ale tým, že ju nepreťal, všetci predčasní býci škaredo prerobili. Preto sa ani my nebudeme pripájať do skupiny predčasných býkov a aj keď sa RSI dostane nad hranicu 50 ešte stále to neznamená signál na nákup dolára. Možno práve naopak. Všimnite si dva zvýraznené body na grafe, ktoré boli iba korekciou medvedieho trhu a nedočkaví býci prerobili.
Analýza aktuálnej situácie USD/CHF (obrázok 2)
V pondelok večer klesol pár na úroveň 0.8820 (obrázok 2). Silné fibonacciho číslo 50,00% v spojení s kĺzavým priemerom SMA (50) vytvorili rezistenciu, ktorá zastavila slabšiu korekciu pokračujúceho downtrendu. Ak sa graf na konci dňa prepadne pod 0.88, dalo by sa to považovať za konfirmáciu downtrendu s signál nákup Švajčiarskeho franku inými slovami short USD/CHF.
Ak by však americký dolár pokračoval v zostupe, stále ho čaká ešte nepekná psychologická a historická rezistencia (support) pri hodnote 0.9000 alebo (tripple zeros), kde leží nejeden limit order na nákup švajčiarskeho franku a zvažovať preto kúpu USD je zatiaľ predčasné.
Najdôležitejšie na záver: Ak sa už rozhodnete pre nákup Švajčiarskeho franku z akéhokoľvek dôvodu, nikdy neriskuje viac ako 1 percento zo svojho účtu a preto nastavte páku tak, aby vás daný obchod v prípade neúspechu nezaskočil (nezruinoval). Take Profit by mal byť pri hodnotách < 0.86 tak, aby pomer Riziko/Odmena bol aspoň 1:2.
Pozn.: Autor je externím spolupracovníkem Patrie, jeho názory se nemusí vždy shodovat s názorem společnosti. Článek je zařazen do rubriky Viděno zvenčí.