Aktualizováno Proces dobrovolné výměny řeckých dluhopisů za nové, s nimiž bude spojena delší splatnost, začne v srpnu, uvedl náměstek řeckého ministra financí Filippos Sachinidis. Hodnota investic soukromých věřitelů do řeckého dluhu, jichž se výměna dotkne, tak v rámci dohody z Bruselu klesne o 21 procent. "Ano, ten proces začne v srpnu," řekl Sachinidis řecké televizní stanici Mega TV.
Podmínky nové pomoci zadluženému Řecku byly minulý týden dohodnuty na mimořádném summitu členských zemí eurozóny. Předpokládá se, že Atény budou moci v průběhu příštích tří let čerpat až 109 miliard eur. Soukromí investoři by měli k pomoci přispět částkou 37 miliard eur.
Dohoda mimořádného summitu eurozóny o novém záchranném programu pro Řecko už nyní nefunguje, uvádí ale poměrně jednotně dnešní ekonomický tisk. Výnosy španělských a italských dluhopisů, které značně zdražují financování dluhu obou zemí, opět citelně rostou. Dnes ráno se nacházely na úrovních, kde se naposledy objevily před konáním vrcholné schůzky politiků eurozóny. CDS na portugalský dluh dnes ráno dosáhly 940 bazických bodů při včerejším závěru u 928 bps, spread portugalských dluhopisů k německým bundům na 10leté splatnosti vzrostl o 15 bps na 9,21 procenta, irský o 3 bps na 8,16 procenta.
To jsou neudržitelné úrovně a například podle španělského El País obě země za čas budou muset využít zdroje z EFSF. Ten na záchranu Španělska a Itálie ale peníze nemá, mimo jiné i proto, že politici na summitu rozšířili pravomoci EFSF, ale navýšit objem finančních prostředků v něm odmítli. Důvěru nebudí ani slova šéfa EK Barrosa, podle kterých se jedná (zejména pokud jde o zapojení soukromého sektoru) o jedinečné řešení pro Řecko. Řada ekonomů a analytiků naopak dohodu vnímá jako nastavený model pro budoucí potíže dalších zemí.
„Vážně si někdo myslí, že na potíže Irska a Portugalska nebude použit nejaktuálnější řecký model? Ratingové agentury reagují správně, mají pravdu,“ uvádí ekonom Evolution Securities v Londýně Gary Jenkins směrem ke sražení ratingu Řecka od Moody’s i varování Fitch, že dohoda znamená zhoršené postavení soukromých věřitelů a tedy reálný bankrot.
Vývoji na finančních trzích v pondělí příliš nepomohly ani zprávy agentury Bloomberg, podle níž dohoda o novém záchranném programu pro Řecko čelí mnoha problémům ve slovenském parlamentu, který by jí mohl případně odmítnout. Negativním zprávám však vévodil krok agentury , která snížila rating Řecka o tři stupně na Caa. Bankrot země je podle ní téměř stoprocentní.
Podle analýzy Huga Dixona z agentury Reuters, o níž informoval analytický server Eurointelligence, se francouzský prezident Nicolas Sarkozy mýlil, když po vrcholné schůzce tvrdil, že řecký dluh vzhledem k HDP poklesne o 24 procent. Sarkozy do svých výpočtů podle Eurointelligence totiž nezapočítal speciální pomoc pro řecké banky (takzvaný credit enhacement), která má zajistit jejich financování pro případ, že v něm nebude moci pokračovat Evropská centrální banka. Tato pomoc by měla být podle očekávání masivní a řecký dluh zvedne až na 174 procent HDP, přičemž ještě před summitem se očekávalo, že hranice 170 procent HDP dosáhne až příští rok.
Vývoj v eurozóně nadále znervózňuje i jednotlivé finanční instituce. Šéf Allianz Lebensversicherungs AG Maximilian Zimmerer v rozhovoru s ekonomickým deníkem Börsen-Zeitung uvedl, že jeho pojišťovna se hodlá postupně zbavit veškerých investic do dluhu zemí eurozóny. "Nikdo si nemůže být déle jistý, že vládní dluhopisy (eurozóny) jsou bezpečné," uvedl. Podle něj se jeho firma, která má zhruba 150 miliard eur na investice, bude nyní ohlížet zejména po dluhopisech rozvojových zemí či firemních dluhopisech.
(Zdroj: čtk, mediafax, Bloomberg, Evolution, Allianz, Eurointelligence)