Nižší rating nezůstal bez reakce... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Průmyslová produkce se v červnu meziročně zvýšila o 7,4 % po květnovém růstu o 15,2 %. Varování přináší zpomalení růstu nových zakázek na 5,0 procent, což je nejslabší hodnota od října 2009. Jde především o reflexi slabé domácí poptávky. Zakázky ze zahraničí meziročně rostou o 11,8 %, zde ale přibývá známek, že v dalších měsících i tato poptávka vychladne (komentář hlavního ekonoma Patria Finance Davida Marka ZDE).

Obchodní bilance dosáhla v červnu přebytku 17,6 mld. Kč po květnovém kladném saldu 13,7 mld. Kč. Vývoz se meziročně zvýšil o 9,6 %, dovoz stoupl o 5,5 %. V obou případech jde o nejslabší přírůstky od ledna 2010. Ve vývozu se začíná projevovat zhoršení situace v eurozóně, kam směřují dvě třetiny českého exportu.

Domácí akciový trh dnes ztratil 6 % a bez podstatných firemních zpráv tak následoval západoevropské burzy. Nejvíce pod tlakem byly cyklické tituly jako CETV (-16 %) či NWR (-15 %). K výprodejům se připojily také akcie ČEZu (-8,3 %), které v předchozích dnech propadům poměrně odolávaly. Dnešní seanci tak v relativním srovnání "přežily" snad pouze akcie Komerční banky (-1,7 %) nebo Unipetrolu (-0,9 %) (podrobně v článku ZDE).

Míra nezaměstnanosti se v červenci mírně zvýšila na 8,2 procenta a skončila tak sérii poklesů z prvního čtvrtletí. Šlo o očekávaný výsledek vzhledem k nástupu absolventů na trh práce a menším nabírání zaměstnanců o prázdninách. Trend nezaměstnanosti by měl zůstat dolů, i když rizikem je slabší hospodářský růst.

Evropa:
ECB intervenovala na trhu s italskými a španělskými státními dluhopisy ve snaze zabránit šíření dluhové krize a paniky na trzích. Výnosy italských dluhopisů se splatností do 10 let klesly o 80-100 bps, výnosy španělských bondů o 87-110 bps. Zastavit propad akciového trhu se ale nepodařilo. Předmětem zájmu by se ale mohla stát jiná velká evropská ekonomika - objevují se spekulace, že by o AAA rating mohla přijít Francie. CDS na 5leté francouzské státní dluhopisy dnes rostou o 16 bps na 160 bodů. Na této úrovni se ještě v červnu pohybovaly CDS na italské dluhopisy (podrobnosti v článku ZDE).

Britsko-australský těžař Rio Tinto a japonská Mitsubishi Corp. nabídly 1,5 mld. AUD za zbylé akcie australské Coal & Allied Industries, které dosud nevlastní. Rio a Mitsubishi momentálně vlastní 75,7 %, resp. 10,2 % akcií. Aktuální nabídka na úrovni 122 AUD za akcii představuje 34procentní prémii k dnešní závěrečné ceně.

USA:
S&P naplnila své varování a snížila a rating USA z AAA na AA+, výhled ratingu zůstává negativní. O víkendu se sešli lídři G7 a výsledkem je prohlášení, že vlády i centrální banky se budou snažit uklidnit situaci na trhu. Další ratingová agentura přišla také s varováním. Moody's sice minulý týden ponechala USA nejvyšší rating, nicméně dnes uvedla, že pokud nebude plán USA na snižování rozpočtového schodku důvěryhodný, mohla by také rating snížit (více podrobností v článku ZDE).

Berkshire Hathaway předložila nepřátelskou nabídku na převzetí Transatlantic Holdings za 3,25 mld. USD. Pojišťovna již dříve souhlasila s převzetím ze strany Allied World Assurance a následně odmítla konkurenční nabídku od Validus Holdings Nabídka od Berkshire platí do konce dnešního obchodování. Akcie Transatlantic přidávají 6 %.

Tržby řetězce McDonald‘s vzrostly v červenci o 5,1 % oproti očekávaným 4,7 %, stojí za tím rozvíjející se trhy. Tržby v USA naopak za odhady zaostaly. Akcie odepisují 2 %.

Největší globální banky by letos mohly propustit přes 100 000 zaměstnanců.

AIG plánuje žalovat Bank of America o více než 10 mld. USD ve věci investic do hypotečních cenných papírů, které se údajně nezakládaly na pravdivých informacích. AIG investovala do těchto cenných papírů přes 28 mld. USD. Akcie BofA propadají o 15 %, akcie AIG o 6 %.