Aktualizováno Rakouská bankovní skupina Group vydala varování, že v letošním roce očekává čistou ztrátu v rozsahu až 800 milionů EUR. Skupina uvedla, že v letošním roce nevyplatí dividendu. O jeden rok odkládá splacení státní pomoci v rozsahu 1,2 miliardy eur, u které dosud hovořila o „nejbližších možném“ termínu jejího navrácení. Sada opatření přichází po změně prezentace CDS portfolia na tržní ocenění a sjednocení metody efektivních úroků ve skupině. Akcie Erste v úvodu obchodování ve Vídni ztrácely bezmála 7 procent, v Praze v úvodu klesaly o 9,3 % na 465 Kč/akcie, později ztrátu rozšířily až na 17 % a 426 korun za akcii.
Erste Group výrazně zredukovala svou expozici vůči Řecku, Portugalsku, Španělsku, Irsku a Itálii z 1,9 mld. EUR (ke konci roku 2010) na 0,6 mld. EUR (k 30. září 2011). 95 % je oceněno dle tržních hodnot. Zároveň se kombinovaná expozice vůči Řecku a Portugalsku snížila na zhruba 10 mil. EUR. Erste změnila prezentaci CDS portfolia ze zůstatkové hodnoty (amortized cost) na tržní ocenění (market values), což povede k jednorázovému kumulativnímu vyúčtování proti vlastnímu kapitálu ve výši 280 mil. EUR pro období před rokem 2011. Dopad na zisk za prvních devět měsíců 2011 ve výkazu zisku a ztrát činí zhruba 180 mil. EUR (po zdanění).
Group uvedla, že u aktivit v Maďarsku letos vykáže čistou ztrátu 500 milionů eur a tamní byznys posílí o 600 milionů eur. Zároveň skupina uvedla, že v Maďarsku „změní podnikatelský model“. Erste Group rozhodla zcela odepsat firemní hodnotu (goodwill) maďarské dceřiné společnosti ve výši 312 mil. EUR před zdaněním (312 mil. EUR po zdanění), vytvoří dodatečné rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v celkové výši 450 mil. EUR před zdaněním (450 mil. EUR po po zdanění). "Tyto kroky jsou důsledkem bezpříkladných státních intervencí v maďarském bankovním sektoru, zvýšení ukazatele krytí nebonitních úvěrů (NPL) a zhoršení kvality aktiv. Odpisy firemní hodnoty nebudou mít žádný dopad na regulační vlastní kapitál či na hmotný majetek," uvedla skupina.
Erste Group dále částečně odepíše firemní hodnotu své rumunské dceřiné společnosti ve výši 700 mil. EUR před zdaněním (627 mil. EUR po zdanění) z důvodu nečekaně pomalého zotavování ekonomiky. "Toto opatření nemá žádný dopad na regulační vlastní kapitál či na hmotný majetek. Po úspěšné akvizici menšinových akcionářů (SIF fondy) - jak bylo oznámeno 14. září 2011 - bude zbývající firemní hodnota zajištěna výrazně vyšším podílem na cash flow společnosti BCR," uvedla Erste.
"Výše zmíněná opatření povedou k tomu, že Erste Group vykáže za prvních devět měsíců roku 2011 čistou ztrátu ve výši zhruba 920-970 mil. EUR. Bez zahrnutí mimořádných opatření (bez zahrnutí bankovní daně v Rakousku a Maďarsku) by Erste Group za prvních devět měsíců roku 2011 vykázala čistý zisk ca. 700 mil. EUR," uvedla Erste.
"U maďarského trhu jsme očekávali nižší tvorbu rezervy, avšak zejména ztráta u podnikání v Rumunsku nebyla očekávána," uvedl analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.
Erste dále ve zprávě uvádí, že "vzhledem k výrazně zhoršenému výhledu států eurozóny, ale také jako preventivní opatření, odloží Erste Group předčasné splacení státního podílu podílového kapitálu (1,2 mld. EUR) nejméně o jeden rok. Představenstvo Erste Group navrhne valné hromadě nevyplatit za obchodní rok 2011 dividendu, řádně však platit úroky z podílového kapitálu".
Přehled mimořádných opatření Erste Group Bank:
| od počátku 2011 |
vlastní kapitál |
| |
1-9 2011 |
Kumulativní historický efekt do 30. září 2011 |
| Odpis firemní hodnoty v Maďarsku |
312 |
312 |
0 |
0 |
| Cizí měna-rezervy Maďarsko |
200 |
200 |
200 |
200 |
| Všeobecné rezervy – Maďarsko |
250 |
250 |
250 |
250 |
| Odpis firemní hodnoty v Rumunsku |
627 |
627 |
0 |
0 |
| CDS-přečlenění |
180 |
460 |
310 |
460 |
| Metoda efektivního úroku |
10 |
220 |
0 |
220 |
| Celková zátěž (po zdanění) |
1 579 |
2 069 |
760 |
1 130 |
| Předpokládané zadržené zisky za rok 2011 před jednorázovým zatížením |
|
|
-100 |
|
| Předpokládaný dopad na regulační vlastní kapitál |
|
|
0 |
|
Veškerá výše jmenovaná zatížení budou zahrnuta do výsledků za prvních devět měsíců roku 2011, jež budou zveřejněny 28. října 2011 spolu s upravenými údaji za rok 2010 a první pololetí 2011.
Jako důsledek výše zmíněných opatření očekává Erste Group v roce 2011 čistou ztrátu ve výši přibližně 700-800 mil. EUR (před zohledněním mimořádných zatížení by čistý zisk dosáhl zhruba 850-950 mil. EUR). Provozní zisk Erste Group bude i v roce 2011 velmi silný a měl by zcela vykompenzovat negativní dopady již zmíněných mimořádných zatížení na regulační vlastní kapitál. Očekává se proto, že ukazatel kapitálové přiměřenosti Core Tier 1 (vztaženo na celkové riziko) zůstane s přibližně 9,2 % oproti konci roku 2010 beze změny. V roce 2012 a v následujících letech bude provozní vývoj Erste Group hlavním zdrojem opatřování kapitálu.
"Představenstvo Erste Group je přesvědčeno, že přizpůsobení obchodního modelu Erste Bank Maďarsko stávajícím modelům v České republice a na Slovensku, navýšení podílů v rumunské BCR a pokračující prodej CDS, povede k posílení společnosti jak v krátkodobé, tak v dlouhodobé perspektivě nezávisle na právě panujícím stavu hospodářského prostředí," uvedla skupina v prohlášení.