Praha (-2 %) proti Evropě i Wall Street, Erste (-14 %) proti SPADu po varování před ztrátou

Úvod nového týdne zakončila pražská burza jako jedna z mála v červených číslech a to především kvůli neočekávanému ale velmi prudkému propadu akcií Erste Bank. Ten vyvolal ranní důrazný profit warning společnosti. Ta uvedla, že na základě přecenění CDS kontaktů ve skupině na tržní ocenění a dále sjednocení efektivního úročení v rámci skupiny vykáže na úrovni celého roku 2011 čistou ztrátu v rozmezí 700 až 800 milionů korun. Očekávání trhu pracovalo dosud s čistým ziskem nominálně vyšším, než avizovaná celoroční ztráta. Banka navíc uvedla, že z výsledku roku 2011 nevyplatí dividendu (očekávání dosud 0,80 EUR/akcie) a nejméně o jeden roku odkládá splacení státní pomoci rakouské vládě. Šéf Erste Treichl potvrdil pokračující silnou provozní výkonnost, akcie banky se nicméně vydaly logicky jižním směrem a v průběhu dne prohluboavly ztrátu až na -17 procent k dennímu minimu 420 korun za akcii. V pátek přitom titul obchodoval za 515 Kč/akcie! Po vytyčení denního minima došlo k určité stabilizaci a obchodování se "uzamklo" v pásmu 440 – 450 korun za akcii. Titul následně závěrečnou aukci zakončil se ztrátou 13,6 procenta a pro další dny lze čekat spíše pokračující prodejní zájem, než korekci. Ve stínu dnešního vyjádření je příznivé aktualizované hodnocení Erste ze strany Goldman Sachs, kde došlo pouze na snížení cílové ceny o jedno euro na 34 EUR (842 Kč) a potvrzení nákupního doporučení.

Ač také akcie Komerční banky na cestě do červených čísel krátkodobě vzala Erste s sebou, v celodenní bilanci KB kopírovala okolní pozitivní sentiment a vrátila se tak nad 3500 Kč hranici.

(Nebezpečí si uvědomila Raiffeisen a ihned vydala prohlášení, podle kterého letos čeká zisk a CDS celou dobu oceňuje tržním oceněním. Maďarská OTP, která obchoduje s velkými zahraničními bankami, se kvůli Erste v rámci dne ocitla také v několikaprocentní ztrátě, kterou ale dokázala odmazat.)

V rámci energetických zástupců byl nejvíce aktivní ČEZ, který se držel v pásmu 708 – 712 Kč za akcii a nakonec si připsal 1,9 % zisku. Pozadu nezůstalo ani těžební NWR, které končilo na 139 korunách za akcii. Unipetrol zůstal bez zájmu u 173 Kč.

Pod tlakem negativních korporátních zpráv zejména na Erste trh ocenil potvrzení celoročního cíle tržeb developera Orco Property Group. Šéf skupiny Ott potvrdil cíl pro tržby letošního roku 340-370 milionů eur a uvedl, že do konce letošního roku by se měla realizovat transakce prodeje Sky Office v Düsseldorfu s čistým výnosem 40 až 50 mil. EUR a být dokončena jednání s částí věřitelů v Německu o směně dluhu za akcie OPG. Do ledna pak má být hotova dohoda s bankami na refinancování GSG Berlín.

Směrem k celému kapitálovému trhu pak zamířila slova ministra financí Kalouska. Ten po dřívějším návarhu na pětiletý daňový test uvedl, že v návrhu zákona "je ochoten ustoupit u zdaňování zisku z prodeje cenných papírů". Investor by zisk podle zmírněné verze nemusel danit, pokud by cenné papíry držel aspoň tři roky, osvobozen od daně by byl zisk do 100 tisíc korun ročně.

Celkový objem obchodů na trhu dnes dosáhl 970 milionů korun.