JPMorgan zahájila 3Q sezónu bank mírnějším poklesem zisku i tržeb, akcie i tak padají

Skupina JPMorgan Chase & Co se stala prvním velkým bankovním jménem v USA, které předstupuje před investory s výsledky za třetí čtvrtletí roku a to s čísly překonávajícími očekávání. JPMorgan vykázala ve třetím čtvrtletí roku 2011 nižší zisk kvůli poklesu tržeb z investičního bankovnictví i zpomalení u korporátního financování. Pokles zisku na 4,26 miliardy dolarů či na akcii 1,02 USD je však mírnější proti očekávání trhu na úrovni 0,92 dolaru zisku na akcii. Před rokem banka dosáhla čistého zisku 1,01 USD/akcie či 4,42 mld. USD, v předchozím čtvrtletí pak 1,27 USD/akcie či celkově 5,43 miliardy dolarů. Akcie JPMorgan přes tyto výsledky z počátečního růstu v premarketu obrátily k poklesu až o více jak 2 procenta a v řádném obchodování klesají již o bezmála 5 % k 31,50 USD/akcie.

Do čistého zisku na akcii se projevily v rozsahu 5 centů jednorázové vlivy (+), 29 centy DVA (+). Dopadly do něj ale také 15 centy právní náklady (-), 9 centy změna u kapitálu (-). Do výsledků promluvilo přecenění bankovního dluhu na tržní hodnotu, což poskytlo kladný efekt před zdaněním v rozsahu 1,9 miliardy dolarů.

Celkové tržby banky dosáhly 24,37 miliardy dolarů, po očištění 23,8 miliardy dolarů vůči konsensu na úrovni 23,26 miliardy dolarů.

"Při zvážení všech faktorů prostředí, ve kterém se pohybujeme, považujeme výsledky banky ve 3Q za solidní," uvedl šéf JPMorgan Jamie Dimon.

JPMorgan uvedla, že ke konci třetího čtvrtletí roku plnila 9,9% úroveň běžného Tier 1 dle Basel I (ve 2Q to bylo 10,1 %) a dosahuje 7,7 % dle parametrů Basel III. Banka přiznala 5 evropských expozic v celkovém rozsahu 15,1 miliardy dolarů, z nichž 65 % směřuje vůči vládnímu dluhu a 85 % je soustředěno do Itálie a Španělska.

Rezervy na krytí ztrát souvisejících se špatnými úvěry narostly ve 3Q na 2,41 miliardy dolarů z 1,81 miliady dolarů ve 2Q11. U portfolia kreditních karet míra odpisů (net charge-off) dosáhla 4,34 procenta a JPMorgan očekává zlepšení již aktuálním 4Q11.

Investiční bankovnictví ve 3Q přineslo tržby 6,37 miliardy dolarů, mezikvartálně nižší o 13 procent, meziročně vyšší o 19 procent. Z toho fixní operace včetně akcií vynesly 3,3 miliardy dolarů z 5,5 mld. USD ve druhém čtvrtletí roku a poplatky investičního bankovnictví 1 miliardu dolarů z 1,9 mld. USD ve 2Q.

Tržby u retailových služeb dosáhly 7,54 mld. USD, mezikvartálně +6 % a meziročně +11 %. Tržby u karetních služeb mezikvartálně stagnovaly na 4,78 mld. USD, meziročně se zhoršily o 6 procent.

(Zdroj: JPMorgan, Bloomberg, CNBC)