Aktualizováno Americká banka vykázala za 3Q výrazně vyšší ztrátu, než se předpokládalo. Výše ztráty 84 centů na akcii (393 mil. USD celkem) překonala průměrný konsensus (Bloomberg) EPS na úrovni -0,11 USD. Po dosažení zisku za 3Q10 na úrovni 1,9 mld. USD, resp. 2,98 USD na akcii, banka v uplynulém kvartálu vykázala svou druhou čtvrtletní ztrátu za posledních 12 let, kdy jsou její akcie veřejně obchodované. Akcie GS na zveřejnění výsledků reagovaly až 4% ztrátou, kterou následně umazaly a v pre-marketu obchodovaly procento v zisku, který si drží i po otevření trhů.
Výkonný ředitel banky Lloyd C. Blankfein označil výsledky za jednoznačně neuspokojivé a výrazně ovlivněné „vnějším prostředím“. „Důvěra investorů a vedení, stejně jako ceny akcií napříč trhy, byly ve třetím čtvrtletí nižší vzhledem k nejistým makroekonomickým a tržním podmínkám,“ uvedl Blankfein.
Za ztrátou stojí výnosy z divize investičního bankovnictví, které meziročně propadly o 33 procent a o 46 procent v porovnání s druhým čtvrtletím, dosáhly částky 781 mld. USD. Celkové výnosy se snížily o více než polovinu na 3,59 mld. USD z 8,9 mld. USD za stejné období před rokem. Do červených čísel banku stáhla také divize Investing & Lending, která drží akcie, dluhopisy, půjčky a další aktiva jako dlouhodobé investice. Kvůli propadu hodnoty těchto aktiv vykázala divize účetní ztrátu 2,5 miliardy dolarů. K tomu například více než miliardovou ztrátou přispěla investice do akcií čínské Industrial and Commercial Bank of China. Prudký pokles příjmů také utrpěla divize obchodování s dluhopisy.
Výdělky závisí pod vedením Blankfeina do značné míry na příjmech z obchodování na finančních trzích, které za první pololetí tvořily 53 procent všech výnosů, a zisku z investic do akcií a nemovitostí, které tvoří zhruba pětinu výnosů banky. Nižší objemy obchodování a odpisy investic tak byly ve 3Q hlavním důvodem překvapivě špatného hospodářského výsledku.
Třetí čtvrtletí „bylo velmi náročné pro obchodování a následující kvartály budou vzhledem k současnému tržnímu prostředí pravděpodobně velmi podobné“, uvedl k výsledkům Jon Fisher z Fifth Third Asset Management. Vedení GS uvedlo, že od června do konce září propustilo 1300 zaměstnanců; původně banka oznámila rušení tisícovky pracovních míst s cílem snížit náklady o 1,2 mld. USD.
Výrazného poklesu příjmů z obchodování na finančních trzích se dočkali i největší konkurenti banky JPMorgan Chase nebo Citigroup, kteří se taktéž potýkají s propadem akciových trhů ve vleku dluhové krize v Evropě, spojeným s poklesem zobchodovaných objemů. Do výsledků bank se tak významně projevuje pokles příjmů z poplatků investičního bankovnictví.
S výsledky Goldman Sachs naopak kontrastuje zpráva o hospodaření Bank of America Merrill Lynch. Ta dnes oznámila, že ve třetím čtvrtletí hospodařila s čistým ziskem 6,2 miliardy dolarů po ztrátě 7,3 miliardy před rokem.
Akcie Goldman Sachs od začátku roku propadly o 42 procent. Po ohlášení výsledků ztrácely v pre-marketu 4 procenta, ztrátu však umazaly a aktuálně indikují při otevření trhů růst titulu o necelé procento na 97,74 USD/akcii.
(Zdroj: Bloomberg, CNBC)