Erste ve 3Q spadla do rekordní ztráty 1,5 mld. EUR - jak předpověděla. CDS portfolio "smaže" během dní

Bankovní skupina Erste, která v říjnu kvůli změně účtování CDS portfolia a operacím v Maďarsku a Rumunsku vydala varování před celoroční čistou ztrátou, skočila ve třetím čtvrtletí roku v záporném čistém výsledku 1,49 miliardy eur z čistého zisku 324,9 milionu eur před rokem. Analytici očekávali čistou ztrátu 1,42 mld. EUR. Za devět měsíců do září je tak Erste po zaúčtování jednorázových nákladů ve ztrátě 973 milionů eur, tedy v přepočtu dle aktuálního kurzu asi 24,1 miliardy Kč. Loni měla ve stejném období zisk 634 milionů eur. Jako důsledek mimořádných opatření očekává Erste Group v roce 2011 čistou ztrátu přibližně 700 až 800 milionů eur. Bez opatření by měla zisk mezi 850 a 950 miliony eur, uvedla banka 10. října.

Při uzavřené pražské burze má bezpostřední prostor k reakci domácí akciový trh Erste ve Vídni. Tam akcie v delší části dopoledne vykazovaly mírný růst, nakonec ale obrátily k poklesu, který aktuálně dosahuje 6,7 % k 17 EUR (cca 420 Kč). V Praze titul ve čtvrtek uzavřel na 445 Kč.

Silnější proti očekávání na úrovni 1,36 mld. EUR je čistý úrokový výnos banky hodnotou 1,43 miliardy eur. Podíl špatných úvěrů ke konci září 2011 dosahuje 8,2 procenta ze 7,6 procenta na konci roku 2010. Úroveň jádrového Tier 1 ukazatele ke konci září dosahuje úrovně 8,8 procenta z 9,2 procenta na konci roku 2010. Erste v komentáři k výsledkům uvedla, že kapitálový nedostatek, který propočetla EBA na 59 milionů eur (to je ale na datech poloviny roku 2011) dokryje do cílové poloviny roku 2012 z vlastních zdrojů zadrženého zisku. Jedná se o výsledek závěru středečního Summitu eurozóny, na kterému bylo dohodnuto navýšení kapitálu bank do poloviny roku 2012 nejméně na úroveň 9 procent jádrového Tier 1 ukazatele.

CDS portfolio, které bylo zdroje říjnového profit warningu a jehož přecenění Erste uvrhne do celoroční ztráty, banka dle svého prohlášení snížila do 27. října na objem 0,3 miliardy eur a během několika dní jej hodlá zcela uzavřít.

"Výsledky Erste hodnotíme celkově jako neutrální, protože silná ztráta byla očekávána. Domníváme se, že všechny dosavadní špatné zprávy jsou již v ceně titulu započteny a jeho potenciál k dalšímu poklesu by tak měl být omezen. Jsme přesvědčeni, že Erste kapitálový nedostatek, který celkově odhadujeme na 750 milionů eur, bude schopna do konce první poloviny roku 2012 pokrýt z vlastních zdrojů zadrženého zisku," uvedl v komentáři k výsledkům Erste analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

Za devět měsíců roku čistý úrokový výnos banky meziročně vzrostl o 0,9 procenta na 4134,1 milionu eur (4095,8 mil. EUR ve stejném období před rokem. Čistý výsledek obchodování klesl o výrazných 87,1 procenta na 37,4 milionu eur, když se pod něj podepsala dle banky právě volatilita CDS portfolia. Rizikové náklady vzrostly o 17 procent na 1859,2 milionu eur (184 bps vs. 162 bps ve stejném období před rokem). Za tím dle Erste stojí potřeba dodatečných rezerv v Maďarsku, z části kvůlli politickému riziku. Podíl špatných úvěrů celkově narostl na 8,2 % ke konci 3Q z 7,6 % na konci roku 2010 při zlepšení NPL coverage ratia na 63,9 procenta z 60,0 procenta na konci roku 2010.

"Návazně na naše prohlášení z 10. října vzrostly obavy o naši expozici skrze CDS. Na tyto obavy jsme zareagovali snížení portfolia z 5,2 miliardy eur do včerejška na 0,3 miliardy eur. Dovolte mi také, abych jasně vymezil pozici Erste: jsme banka retailová a korporátní ve východní části Evropské unie. Naši pozici podporují silné výsledky České spořitelny, Slovenské Sporiťelny, Erste v Rakousku i Chorvatsku, kde všude provozní a čisté výsledky rostou a náklady na rizika klesají. V Rumunsku je stále příliš slabý HDP, ale ekonomika by měla být v roce 2012 podpořena nejméně lepší absorpcí zdrojů EU. V Maďarsku jsme zahájili strategickou revizi našeho podnikání ve snaze o posun banky směrem k rozšíření úvěrů i depozit v domácí měně," uvedl v komentáři k výsledkům Erste šéf bankovní skupiny Andreas Treichl.