Evropská centrální banka nečekaně hned na svém prvním měnovém jednání pod vedením nového guvernéra Maria Draghiho snižuje základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 1,25 procenta. Trhy většinově očekávaly ponechání sazby na úrovni 1,50 procenta s přistoupením ECB ke snížení sazeb až v prosinci. Guvernér ECB Mario Draghi následně trhy nepotěšil potvrzením rizik pro ekonomickým růst a varováním před snížením odhadu růstu ekonomiky pro příští rok.
Nový guvernér Evropské centrální banky rozhodnutí vysvětlil na následující tiskové konferenci. Šlo o první vystoupení nového guvernéra ECB v jeho funkci. „Na základě pravidelné ekonomické a monetární analýzy se bankovní rada rozhodla snížit sazby ECB o 25 bazických bodů. Ačkoliv inflace zůstává vysoká a pravděpodobně zůstane nad dvěma procenty po několik měsíců, očekává se, že míra inflace v průběhu roku 2012 poklesne pod 2 procenta,“ uvedl Mario Draghi.
"Ačkoli je snížení sazeb zcela oprávněné vzhledem k současným tržním a ekonomickým podmínkám, je to skutečné překvapení," uvedla analytička Annalisa Piazzaová ze společnosti Newedge Strategy. "Je to reakce na slábnoucí evropskou ekonomiku," dodal Pierre Ellis z Decision Economics.
"Pokračující napětí na finančních trzích pravděpodobně utlumí ekonomický růst v druhé pololetí letošního roku i dále," zhodnotil šéf ECB vyhlídky eurozóny a dodal, že existuje vysoká pravděpodobnost sestupné revize prognózy pro ekonomický růst v příštím roce.
Některá rizika pro růst ekonomiky eurozóny se podle šéfa ECB již "zhmotnila". "Nyní jsme svědky... slabého ekonomického růstu směřujícího k mělké recesi," prohlásil Draghi na dnešní tiskové konferenci.
Po dotazu o zhodnocení vývoje dluhové krize v Evropě Draghi uvedl, že ECB je přesvědčena, že pokud bude evropský krizový plán - včetně posílení bankovního sektoru a palebné síly EFSF, uklidní to četné obavy. Nejdříve je však podle šéfa ECB třeba vrátit se ke správné hospodářské politice. Apeloval přitom na všechny vlády, aby pokročily ve fiskální konsolidaci a reformách vedoucích k udržitelnému důchodovému systému.
"Napětí na finančních trzích zasáhne ekonomiku eurozóny, která by se tak koncem letošního roku mohla dostat do mírné recese. Vlády musí učinit kroky ke zlepšení stavu veřejných financí. Je nesmyslné se domnívat, že sazby u státních dluhopisů lze na delší dobu stlačit dolů pomocí vnějších intervencí," dodal guvernér ECB.
Draghi také zapakoval postoj ECB vůči programovým nákupům dluhopisů zemí eurozóny, který již dříve prezentoval i jeho předchůdce Jean-Claude Trichet. Jedná se nadále o dočasný a limitovaný nestandardní krok tvůrce měnové politiky ECB, který má podpořit finanční stabilitu. ECB podle Draghiho rozhodně nehodlá v eurozóně sehrávat roli „věřitele poslední instance“. „To vskutku není v kompetenci ECB. Kompetencí ECB je udržení cenové stability ve střednědobém časovém horizontu,“ zopakoval Draghi.
Euro k americkému dolaru po dosažení úrovní až na hladině 1,3834 USD/EUR po rozhodnutí Evropské centrální banky korigovalo zpět k 1,3730 USD/EUR, ale v rámci tiskové konference ECB, která začala ve 14:30 opět došlo ke ztrátám a návratu pod 1,37 dolaru k euru. Česká koruna se posunula pod hladinu 25,00 CZK/EUR až na 24,851 a 18,10 CZK/USD z hladiny 25,13 koruny k euru bezprostředně po rozhodnutí ČNB o ponechání sazeb na nezměněné úrovni - 0,75 procenta u 2T repo sazby, ale po tiskové konferenci ČNB, která probíhala paralelně s tou ECB, zisky odevzdala a vrátila se na 25 korun k euru a k 18,30 CZK/USD.
Intradenní vývoj kurzu USD/EUR (online):
Jasné je, že evropská ekonomika zpomaluje a vyloučit nelze její přechodný pokles do záporného růstu v nejbližších čtvrtletích. Souběžně stoupá napětí kolem řešení situace Řecka. Italské 10leté dluhopisy dnes vystoupaly na nový rekord 6,39 procenta při rozšíření spreadu k německým na 462 bps. rekordní výnos nese také španělský 10letý dluh úrovní 5,53 procenta. „ECB musí vkročit na trh a jasně říci, že má neomezené zdroje bez ohledu na to, jak silná spekulace trhy ovládá,“ uvedl dnes irský ministr financí Noonan.
Americký Fed včera rozhodl nepřijmout žádná dodatečná měnověpolitická rozhodnutí, přestože zopakoval, že pro vývoj ekonomiky nadále existují významná rizika na dolní straně. Současná míra inflace na úrovni 3 procent je nad 2% cílem Evropské centrální banky, její výhled však počítá s útlumem k 1,7 % v průběhu příštího roku.
Česká centrální banka ve 13:00 rozhodla o ponechání sazeb beze změny, což pro klíčovou 2T repo znamená zúžení mezery vůči klíčové sazbě ECB na 0,50 procenta z dosavadních 0,75 procenta.