MMF dohlédne na Itálii... denní přehled Trhy, data, výsledky

ČR:
Ratingová agentura Moody’s dnes informovala, že podrobuje režimu přehodnocení ratingy skupiny Erste. Činí tak na základě výrazné ztráty ve 3Q11, plynoucí z dříve nepřiznané expozice skrze kontrakty CDS. Moody’s uvedla, že jako nejpravděpodobnější výsledek revize vidí snížení ratingu Erste na úrovni A1 o jeden stupeň.

Skupina Unipetrol ve 3Q 2011 vykázala čistou ztrátu 128 mil. Kč při tržbách 24,1 mld. Kč. Ztráta je nižší oproti očekávání analytiků 193 mil. Kč, mírně nižší jsou ale také tržby, u nichž odhad hovořil o 24,4 mld. Kč. Unipetrol uvedl, že za provozní ztrátou 230 mil. Kč i čistou ztrátou stojí zejména špatné makroprostředí, periodická zarážka rafinérie v Litvínově, a dále pak nižší objemy prodejů petrochemických produktů. Ve 3Q 2010 společnost vykázala zisk 175 mil. Kč. Za letošní tři čtvrtletí tak čistý zisk Unipetrolu poklesl na 334,8 mil. Kč po více než miliardovém zisku ve stejném období loni. Tržby firmě vzrostly na 73,1 mld. Kč z 64 mld. Kč o rok dříve. Finanční ředitel k výhledu uvedl, že poslední čtvrtletí roku pro společnost tak silné, jako loni, nemělo by ale zhoršit provozní výsledek, dosažení za prvních devět měsíců roku. Odmítl zájem o čerpací stanice OMV. Společnost také aktuálně analyzuje provoz Parama a zvažuje možné budoucí změny v rafinerii, včetně ukončení rafinerských aktivit.

Evropa:
Země G-20 se neshodly na použití zdrojů MMF ke zvýšení kapacity evropského záchranného fondu EFSF, uvedla po skončení jednání německá kancléřka Angela Merkelová. MMF by musel kvůli pomoci eurozóně zvýšit své vlastní zdroje, tj. příspěvky členských zemí. Chaos tohoto týdne ovšem klíčové země jako Čínu nebo Rusko znejistěl, zda by měly přispět na řešení dluhové krize v eurozóně.

Itálie požádala MMF o dohled nad realizací reforem, jejichž cílem je snížit vysoké zadlužení země. MMF by měl každé čtvrtletí vyhodnotit situaci v zemi. Tato snaha nejspíše směřuje k posílení sebekázně uvnitř vládní koalice a zároveň by měla být signálem pro finanční trhy, že se Itálii podaří fiskální situaci zvládnout.

Průmyslové zakázky v Německu přinesly nemilé překvapení. V září meziměsíčně klesly o 4,3 %, ačkoli se čekalo jejich zvýšení o 0,1 %. V meziročním srovnání byl objem nových zakázek vyšší o 2,4 %.

Francouzský dodavatel telekomunikačního vybavení Alcatel-Lucent dosáhl ve 3Q11 čistého zisku 194 mil. EUR. Tržby klesly o 7 % na 3,8 mld. EUR a zaostaly za očekáváním. Pokles tržeb i objednávek má na svědomí zejména Evropa, kde společnost čelí mimo jiné i konsolidaci v telekomunikačním sektoru. Převládající nejistota doléhá i na provozní marži, která by měla letos dosáhnout 4 %, přičemž původně společnost počítala s 5 %. V příštím roce chystá Alcatel úspory o objemu 500 mil. EUR. Akcie se propadají o 17 %.

Provozní zisk britské RBS (bez započtení účetního zisku z přecenění vlastního dluhu) klesl ve 3Q11 meziročně o 63 % na 267 mil. GBP a zaostal za odhady trhu. Stěžejním důvodem je pokles tržeb v investiční divizi. Těžké podmínky na trzích by měly přetrvat i ve 4Q11, přičemž nelze brzy počítat ani s růstem úrokových sazeb. Příjmy v investiční divizi klesly meziročně o 29 % na 1,1 mld. GBP, v divizi se bude dále propouštět. Příjmy z obchodování s dluhopisy klesly o 59 %, s akciemi o 42 % Dobře si naopak vedla domácí retailová divize s 25procentním růstem zisku před zdaněním na 499 mil. GBP. Zisk z přecenění vlastního dluhu dosáhl 2,4 mld. GBP. Odpisy klesly na 1,5 mld. GBP. Poměr úvěrů k depozitům se dále snížil na přijatelných 112 %. Jádrový Tier 1 poměr dosahuje 11,3 %. Expozice na státní dluhopisy zemí PIIGS byla redukována na 1,1 mld. GBP z 4,6 mld. GBP na začátku roku. Dosažení cíle pro ROE na úrovni 15 % může dle CEO trvat o něco déle než do původně zamýšleného roku 2013. Objem likvidity dosahuje výše 170 mld. GBP oproti krátkodobým potřebám financování na úrovni 141 mld. GBP. Akcie přidávají 1 %.

Německá Commerzbank prodělala ve 3Q11 dalších 687 mil. EUR, hlavním důvodem jsou odpisy řeckého dluhu. Nedařilo se ani na provozní úrovni. Banka navíc upustila od svého cíle pro provozní zisk v příštím roce na úrovni 4 mld. EUR. Expozice na dluhopisy zemí PIIGS pořád dosahuje 13 mld. EUR. Kapitálový deficit plánuje banka vyřešit zadrženým ziskem a snížením objemu RWA o 30 mld. EUR. Akcie odevzdávají 7 %.

Britský těžař Anglo American koupí od rodiny Oppenheimerů 40procentní podíl v producentovi diamantů De Beers za 5,1 mld. USD v hotovosti. Celkově tak bude ovládat 85 % akcií, zbylých 15 % patří vládě Botswany, která má předkupní právo na dalších 10 %. Akcie Anglo American po celém dni v plusu aktuálně ztrácejí 1 %.

Basilejský výbor pro bankovní dohled dnes zveřejní seznam systémově důležitých institucí, které budou muset disponovat extra kapitálovým polštářem ve výši 1-2,5 % z RWA.

USA:
Ve statistice nezaměstnanosti tentokrát sehrála výraznou roli revize. Říjnový výsledek sice mírně zaostal za očekáváním, když se zaměstnanost zvýšila o 80 tis. místo očekávaných 95 tis. osob, zářijový výsledek byl ovšem revidován ze 103 tis. na 158 tis. Míra nezaměstnanosti klesla z 9,1 % na 9,0 %.

Slevový portál Groupon úspěšně upsal 35 mil. akcií při ceně 20 USD za kus. Společnost původně nabízela 30 mil. akcií po 16-18 USD. Akcie poskočily v první den obchodování o téměř 40 %.

Akcie sociální sítě LinkedIn naproti tomu zaznamenávají 8procentní propad poté, co společnost oznámila ztrátu za 3Q11 a záměr upsat na trhu další akcie v hodnotě 500 mil. USD.

Bank of America včera v noci uvedla, že zvažuje výměnu preferenčních akcií o objemu 6 mld. USD za kmenový kapitál a seniorní dluhopisy. Podíly stávajících akcionářů by tak mohly být naředěny až 400 mil. kusů nových akcií (což představuje zhruba 4 % aktuálně emitovaných akcií). Tento krok by měl snížit úrokové a dividendové náklady a zlepšit kapitálovou vybavenost banky. Akcie odepisují 4 %.

Ostatní:
Největší japonský pivovar Kirin Holdings koupí brazilský Schincariol za 2,35 mld. BRL.

Komentář na měny

Dnešek na trzích začal dobře, ale nálada se během dne zhoršila. Data z amerického trhu práce byla přijata víceméně pozitivně, i když hlavní číslo nedosáhlo odhadované výše. Naopak negativní zprávy přišly z jednání G20, kde nedošlo k dohodě na navýšení EFSF skrze zdroje MMF. Euro ve výsledku oslabilo k dolaru na 1,3760. Vliv na korunu byl nevýrazný - české měně se podařilo zůstat těsně pod 25,00. Zbytek regionu ale lehce ztrácel.

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!