Nejpřísnější kapitálové požadavky hrozí Citi, JPMorgan nebo BNP. Efektivní dohled, nebo vodítko k zamlčování rizik a omezení úvěrů?

Americké banky JPMorgan a Citigroup nebo evropské domy BNP, HSBC a RBS vévodí seznamu věřitelů, na které si hodlají došlápnout regulátoři finančních trhů. Dle informací agentury Bloomberg bude muset právě tato pětka gigantů v budoucnosti navýšit své kapitálové rezervy o dalšího 2,5 procenta nad rámec dnes platných mezinárodních požadavků.

Seznam 29 světových systémově důležitých bank, které stanovili lídři skupiny nejvyspělejších zemí G20, čeká povinnost navýšení kapitálové přiměřenosti do roku 2016 o 1 až 2,5 procentní body. Výše uvedená jména by pak podle čerstvých informací v případě krachu ohrozila globální finanční systém nejvíce, z čehož plyne tlak na nejvyšší míru dodatečného kapitálu. V závěsu se drží Bank of America, Barclays a Deutsche Bank, které budou pravděpodobně čelit požadavku 2% kapitálového „příplatku“.

Podle některých ekonomů nemusí být takové ukázání prstem na systémově nejrelevantnější banky příliš efektivní. „Prakticky říkají, že banka bude muset platit za svou velikost, a motivují tak tyto velké instituce k zamlčování a zatajování rizik s cílem dosáhnout nižší míry povinné kapitálové přiměřenosti,“ uvedl ke snaze regulátorů profesor financí na univerzitě v Louisianě Joseph R. Mason.

Seznam necelé třicítky nejvýznamnějších bank zveřejnila na konci minulého týdne Rada pro finanční stabilitu. Ta se dočkala bezprostřední odezvy od některých dotčených institucí, jako je HSBC a BNP Paribas, v podobě varování, že požadavky dalšího navyšování kapitálu by mohly vyústit v omezení úvěrování a nepříznivě dopadnout na mezinárodní obchod.

*tučně=nejdůležitější (tj. požadavek až 2,5 % kapitálové přiměřenosti navíc)

Dnes známý seznam je ovšem provizorní a může se před uvedením požadavků do praxe změnit, zdůrazňují regulátoři. Vychází totiž z bankami poskytnutých dat ke konci roku 2009. Požadavky dodatečného navyšování kapitálu by měly být aplikovány počínaje rokem 2016. V některých evropských zemích navíc mohou pravidla podléhat požadavkům na regionální úrovni. Měřítkem je navíc do jisté míry subjektivní úsudek regulátorů. „Vždy je prostor pro podezření, že do procesu tvorby seznamu mohly zasáhnout politické faktory,“ připustil šéf výzkumu Mezinárodního centra pro finanční regulaci Richard Reid.

S 1,5% nadstandardním kapitálovým požadavkem mohou podle seznamu předběžně počítat Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of NY Mellon, Credit Agricole, Credit Suisse Group nebo UBS.
 

(Zdroj: Bloomberg, čtk)