Aktualizováno Německé státní dluhopisy, které byly doposud brány za pevný bod v evropské dluhové krizi, přišly o svou atraktivitu. V dnešní aukci byly z celkem nabízených 10letých dluhopisů za 6 miliard eur prodány obligace jen za 3,644 miliardy eur (poptávka dosáhla 3,889 mld. EUR). Německé ministerstvo financí ihned přispěchalo s prohlášením, že výsledek dnešní aukce neznamená žádné riziko pro hospodaření spolkového kabinetu.
Průměrný výnos v dnešní německé aukci 10letých vládních obligací dosáhl 1,98 procenta proti 2,09% výnosu v říjnové aukci, ale trh na nechuť investorů skoupit celý nabízený objem reagoval růstem tržního výnosu 10letého dluhopisu o 10 bazických bodů na 2,017 procenta. Rozdíl mezi výnosem 2letého a 10letého vládního dluhopisu vzrostl o 10 bps na 164 bps, a dostal se tak nejvýše od 12. srpna letošního roku. Investoři přitom doposud v turbulentních dobách v Evropě německé dluhopisy nakupovaly ve snaze uchránit své finance. Dnes vzrostly také výnosy dluhopisů dalších zemí eurozóny. Výnos 10letých francouzských dluhopisů zatím roste o 10 bps na 3,63 procenta, u stejně dlouhých belgických dluhopisů o 13 bps na 5,21 procenta.
Vývoj výnosu 10letého dluhopisu německé vlády od začátku roku
"Výsledek aukce pro Německo neznamená nic jiného než katastrofu," neskrýval údiv ředitel americké makléřské společnosti Southwest Securities Mark Grant. "Jestliže nejsilnější národ v Evropě má takový problém získat kapitál, člověk se rozklepe hrůzou při pomyšlení na to, že se k aukcím teď chystají další evropské země," dodal. Analytici finančního ústavu Danske Bank uvedli, že výsledek aukce je pohroma. Nejde prý o to, že by investoři nechtěli německé dluhopisy, právě naopak. Výsledek aukce prý odráží hlubokou nedůvěru, kterou mají investoři v projekt eura.
Otřesení německé pozice bezpečného přístavu evropských dluhopisových trhů ihned poslalo německé akcie do více než půlprocentních ztrát a do červených čísel po chvilkovém růstu ihned zamířily i další trhy včetně toho pražského. Euro se propadlo na 6týdenní dno vůči dolaru a dnešní minimum má zatím na 1,3372 USD/EUR.
Dnešní vývoj kurzu eura vůči dolaru (online)
Pokles trhů pokračoval navzdory snaze německého ministerstva financí o uklidnění investorů. Pokles trhů pokračoval navzdory snaze německého ministerstva financí o uklidnění investorů. Mluvčí německého ministerstva financí Joerg Mueller ujistil trhy, že i přes dnešní nenaplnění maximálního cíle výpůjček německá vláda naplní své finanční potřeba prodejem dluhopisů na sekundárním trhu.
(Zdroj: Bloomberg, CNBC, ČTK, Reuters)