Italská vláda dnes v aukci úspěšně prodala dluhopisy za celkem 7,5 miliardy eur při stanoveném maximálním cíli prodeje 8 mld. EUR. Relativní poptávka vůči nabídce vzrostla vůči předchozím aukcím a 10letý výnos na trhu reaguje mírným poklesem o 11 bazických bodů na 7,24 %. Spread vůči německým bondům klesl na 492 z 503 bps před aukcí. Výnos z dnešní aukce u všech třech splatností přesáhl 7 procent.
Itálie prodala 3leté dluhopisy s kupónem 6 % v objemu 3,5 mld. EUR, přičemž výnos vzrostl až na 7,89 %, nejvyšší úroveň od zavedení eura, z 4,93 % v říjnové aukci. Další objem 2,5 miliardy eur získala prodejem 5% dluhopisů se splatností 2022 za cenu růstu výnosů na 7,56 % z předchozích 6,06 %. Třetí tranší dluhopisů se splatností 2020 vláda získala 1,5 mld. EUR při výnosu 7,28 %.
Poptávka po 3letých bondech dosáhla 1,5násobku nabízeného množství, u splatnosti 2022 byl poměr 1,34. V obou případech se tak poptávka po italských dluhopisech relativně k nabídce zvýšila z říjnových bid-to-cover 1,35 respektive 1,27.
Kurz eura na zprávu o vysoké poptávce po italských dluhopisech vyrazil prudce vzhůru a vůči dolaru se dostal o půl procenta výše až na 1,3442 USD. Optimismus se vrátil i na akciové trhy, kde panevropský index FTSEurofirst 300 po poledni přidával také zhruba půl procenta, zatímco dopoledne oslaboval.
Itálie tento týden „soupeřila“ o zájem investorů s Belgií, Francií i Španělskem, které na trh umisťují až 10 miliard eur. Včera prodala italská vláda 12leté inflačně-vázané bondy za 567 milionů eur s výnosem 7,3 procenta. Více než 7% výnos ukazuje na obavu investorů, že se zemi nepodaří zachovat udržitelnost vládního dluhu, který je větší než dluh Španělska, Řecka, Irska a Portugalska dohromady. Premiér Mario Monti má v příštím týdnu oznámit dodatečné škrty pro úsporu 1,9 bilionu eur.
Zakladatel italského listu La Repubblica spekuloval, že plán dnešní aukce byl na dnešní dobu natolik ambiciózní, aby ji Itálie odvolala, to by byl však velmi špatný signál pro trhy. Spread mezi dluhopisy Itálie a Německa, které jsou stále považovány za nejbezpečnější v Evropě, klesl po aukci o 13 bps 4,92 %. Výnos 10letého italského bondu mírně klesl z 7,33 % před aukcí na 7,24 %.
Trhy včera povzbudily zprávy o přípravách nových plánů na řešení dluhové krize. Německo a Francie prý chystají urychlené zpřísnění rozpočtového Paktu stability spolu s krátkodobými podpůrnými kroky. Italský tisk uvedl, že Mezinárodní měnový fond připravuje rozsáhlý záchranný plán pro Itálii, fond ale zprávu popřel.
Italský list La Stampa o víkendu informoval, že MMF by mohl této silně zadlužené zemi poskytnout až 600 miliard eur. Evropská komise však včera uvedla, že na evropské rovině se o finanční pomoci pro Itálii nevedou žádné rozhovory.
"Itálie nepožádala o peníze," řekl mluvčí eurokomisaře pro měnové a hospodářské záležitosti Olliho Rehna. O situaci v Itálii se má jednat na dnešním zasedání ministrů financí eurozóny, kterého se zúčastní rovněž zástupce MMF, napsala agentura DPA.
Itálie má třetí největší ekonomiku v eurozóně, v absolutním vyjádření je ale ze všech 17 členských zemí nejzadluženější. Její dluh se pohybuje kolem 1,9 bilionu eur (téměř 50 bilionů Kč). V poměru k hrubému domácímu produktu je to zhruba 120 procent, což je po Řecku druhý nejhorší výsledek v eurozóně.
(Zdroj: Bloomberg, čtk)