Trh dnes vyhlížel první výsledky z finančního sektoru za čtvrté čtvrtletí, které představila banka Chase. Zisk na jednu akcii největší banky v USA dle aktiv za poslední tři měsíce roku dosáhl 90 centů a přesně vyplnil konsensus trhu (ve 4Q10 to bylo 1,12 USD). Výnosy ale spíše zklamaly, když celkem dosáhly 21,47 miliardy dolarů a po očištění potom 22,2 mld. USD, zatímco konsensus agentury Bloomberg očekával 22,56 mld. USD. Akcie , které za poslední měsíc vzrostly o více než 15 procent, na výsledky reagovaly poklesem přes dvě procenta.
Ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku rostla cena dluhopisů JPMorgan, takže banka podle amerických účetních pravidel musela realizovat účetní ztrátu (DVA), která ze zisku odmazala 9 centů na akcii. Stalo se tak na rozdíl od třetího čtvrtletí, kdy pokles ceny dluhopisů banky naopak přinesl JPMorgan účetní zisk. Celkově ale z jednorázových položek převážil pozitivní vliv z rozpuštění rezerv na krytí špatných úvěrů, které ve 4Q do zisku přispěly 11 centy na akcii. Tempo rozpouštění rezerv však ve 4Q zrychlilo na 700 mil. USD ze 100 mil. USD o kvartál dříve.
Z jednotlivých divizí přispělo do celkových tržeb investiční 4,36 miliardami dolarů, což značí skoro třetinový (32%) propad proti předposlednímu kvartálu 2011 a meziročně je to o 30 procent méně. Mírně však mezikvartálně vzrostly výnosy z poplatků této divize, a to na 1,1 mld. USD z 1,0 mld. USD o kvartál dříve. Propad naopak zaznamenala divize investic s fixním výnosem (včetně operací na akciových trzích), a to na 3,3 mld. USD proti 4,7 mld. USD o kvartál dříve. Divize zprávy aktiv vykázala za 4Q pokles tržeb (-1 % q/q a -13 % y/y) na 2,3 mld. USD.
Celková odhadovaná úroveň vlastního kapitálu podle ukazatele Tier 1 byla JPMorgan ke konci roku odhadnuta na 10,0 procenta, což je mírné zlepšení proti 9,9 procenta na konci třetího čtvrtletí.
Generální ředitel Jamie Dimon k výsledkům za poslední kvartál loňského roku uvedl, že výnos z vlastního jmění byl za 4Q i celý rok 2011 „rozumný“. Přiznal ale také, že celkové výnosy za poslední tři měsíce roku byly „mírným zklamáním“. V současnosti šéf podle jeho dnešních slov sleduje znaky zlepšení poptávky po úvěrech i kvality poskytnutých úvěrů.
(Zdroj: JPMorgan, Bloomberg, CNBC)
Klienti placených služeb si mohou stáhnout kompletní výhled firemních výsledků v USA, včetně konkrétních prognóz, na odkaze ZDE