V minulých týdnech jsme byli svědky výrazného růstu všech akciových trhů. Jelikož každý trend doprovází menší či větší korekce, je zde potenciální prostor pro pokles, kterého mohou investoři využít. Jedním z možných instrumentů pro takovouto spekulaci jsou indexové akcie neboli ETF.
Výhodou ETF je, že se obchodují na burzách jako běžné akcie a na rozdíl od klasických fondů je možné je kdykoliv prodat za aktuální tržní cenu. Mezi jejich další přednosti patří vysoká likvidita, nízké transakční náklady a také velmi široká nabídka produktů, včetně těch pákových. Spekulovat na pokles prostřednictvím ETF je možné jak na jednotlivé indexy, tak konkrétní sektory nebo měnové páry.
Například německý index DAX od počátku roku posílil o téměř 15 %.
Konkrétní ETF, které lze pro spekulaci na pokles německého indexu, ale také širšího amerického S&P 500,využít, je možné nalézt v následující tabulce.
| db x-trackers Short DAX Daily ETF |
DAX |
XSDX.DE |
EUR |
pokles 1:1 |
| ETF DAX 2x Short |
DAX |
XDES2.DE |
EUR |
2x pokles |
| Short S&P500 ProShares |
S&P |
SH.P |
USD |
pokles 1:1 |
| UltraShort S&P500 ProShares |
S&P |
SDS.P |
USD |
2x pokles |
| UltraPro Short S&P500 ProShares |
S&P |
SPXU.P |
USD |
3x pokles |
Ze sektorů jsme velmi silný růst mohli sledovat v případě bank, když především ty evropské
posílily od začátku roku o téměř 20 %. To dokládá následující graf indexu Stoxx Europe 600 Banks v porovnání se širším Stoxx 600 (zelená linka):
Zdroj: www.stoxx.xom
Spekulovat na pokles evropských, ale i amerických bank je možné prostřednictvím následujících ETF:
| Lyxor ETF STOXX Europe 600 Banks Daily Short |
LYXBNKX.DE |
EUR |
pokles 1:1 |
| db x-trackers Stoxx Europe 600 Banks Short Daily ETF |
XS7S.DE |
EUR |
pokles 1:1 |
| ProShares Short Financials |
SEF.P |
USD |
pokles 1:1 |
| Direxion Daily Financial Bear 3X Shares |
FAZ.P |
USD |
3x pokles |
Rizikovější alternativou k ETF mohou být waranty nebo pákové certifikáty, kde je ale třeba zohlednit vyšší riziko spojené s držením těchto instrumentů. Bližší informace naleznete na webových stránkách Patria Direct
ZDE. Konkrétní instrumenty můžete vyhledat na našich webových stránkách, případně na stránkách derivátové burzy Euwax ve Stuttgartu (
www.euwax.de).
Pokud se kloníte k názoru, že nastoupený růstový trend bude pokračovat, můžete ETF využít pro spekulaci na další růst, případně i pro účely dlouhodobé investice. Instrumenty zpravidla přesně kopírují vývoj indexů a v případě, že nemáte dostatek času věnovat se sledování jednotlivých akcií, může být vhodným nástrojem pro průběžné investování. Možnosti pro spekulaci na růst nabízí následující tabulka:
| iShares DAX |
DAX |
GDAXIEX.DE |
EUR |
růst 1:1 |
| ETFS DAX 2x Long Fund |
DAX |
XDEL2.DE |
EUR |
2x růst |
| PDR Trust Series |
S&P |
SPY.P |
USD |
růst 1:1 |
| Ultra S&P500 ProShares |
S&P |
SSO.P |
USD |
2x růst |
| UltraPro S&P500 ProShares |
S&P |
UPRO.P |
USD |
3x růst |
Pro bankovní sektor je možné volit například z těchto ETF:
| iShares DJ EuroSTOXX Banks |
SX7EEX.DE |
EUR |
růst 1:1 |
| Lyxor ETF STOXX Europe 600 Banks |
LYXBNK.DE |
EUR |
růst 1:1 |
| SPDR S&P Financial Select Sector Fund |
XLF.P |
USD |
růst 1:1 |
| Direxion Daily Financial Bull 3X Shares |
FAS.P |
USD |
3x růst |
Aktuální vývoj akciových indexů i uvedených ETF můžete sledovat na stránkách
www.patria-direct.cz, po přidání jednotlivých titulů mezi „oblíbené“ nebo v případě indexů na
www.patria.cz v sekci „Akcie & Fondy“.
Pozn.: Tento komentář neslouží jako investiční doporučení. Jeho účelem je upozornit na fundamentálně zajímavé společnosti obchodované na burzách nebo indexy, které mohou být pro investory atraktivní z hlediska dlouhodobého sledování.