Aktualizováno Pokud by se nepodařilo krizi kolem Řecka vyřešit a země by skončila v neřízeném státním bankrotu, okamžitou pomoc by bylo nutné poskytnout Itálii a Španělsku. Dopady bankrotu Řecka na zbytek eurozóny by pak přesáhly bilion eur, uvedla IIF v tajné zprávě z února, kterou získala Reuters. Jejím účelem zřejmě bylo „motivovat“ věřitele k účasti v „dobrovolné“ směně řeckého dluhu.
"Výsledek neřízeného státního bankrotu Řecka by byl velmi závažný a měl by zničující dopady," píše se v dokumentu. "Je obtížné všechny ty podmíněné závazky přesně kvantifikovat. Je ale těžké si představit, že by nepřesáhly bilion eur," stojí ve zprávě s datem 18. února.
Podle analytiků byl dokument stvořen s cílem vyburcovat investory k účasti na výměně dluhopisů. „Ta zpráva je evidentně napsaná na základě nejhoršího možného scénáře, aby se pokusila povzbudit k účasti na výměně," řekl například Gary Jenkins, analytik ze společnosti Swordfish Research. Dodal, že jeho nejpravděpodobnějším scénářem je, že Řecko dosáhne potřebného 75% souhlasu a následně použije CAC klauzuli k donucení zbývajících věřitelů ke směně v rámci PSI. Zopakujme, že Řecko započne s výměnou dluhopisů, pokud získá 75% souhlas věřitelů, od úrovně 66 % pak může použít donucovací CAC klauzuli.
IIF, jenž pomáhal vyjednat dohodu o výměně dluhopisů jménem soukromých věřitelů, investory žádá, aby se do čtvrtečního termínu přihlásili k dobrovolné výměně řeckých dluhopisů, který má řeckému dluhu ulevit zhruba o 107 miliard eur. Pokud nabídka výměny nezíská dostatečnou podporu, ECB zřejmě utrpí významné ztráty, uvádí dokument a vypočítává, že expozice ECB vůči Řecku ve výši 177 mld. EUR představuje přes 200 % jejího základního kapitálu.
IIF ve zprávě rozpočítává, že Irsko a Portugalsko by potřebovaly po případném neřízeném bankrotu Řecka širší finanční pomoc, aby zůstaly uchráněny pádu, během pěti let zhruba 380 mld. eur. Zastavení nákazy ve Španělsku a Itálii by pak dle IIF vyžadovalo nejméně okamžitých 350 miliard eur. Řešit by nezbytně bylo třeba také rekapitalizace bank, což by si dle IIF vyžádalo nejméně 160 miliard eur.
IIF držitelům řeckých dluhopisů doporučuje, aby přistoupili na dohodnutou výměnu dluhu v rámci PSI. Za obligace v hodnotě přesahující 200 mld. eur obdrží nové dluhopisy s novou splatností skrze EFSF, jejichž hodnota bude zhruba o 100 miliard eur nižší (-53,5 % nominální hodnoty) a bude s nimi spojen nižší úrok. Soukromí věřitelé mají na rozhodnutí čas do 8. března.
(Zdroj: Reuters, čtk, CNBC)