Přihlášených do PSI přibývá... denní přehled Trhy, data, výsledky

Dnešnímu vývoji na finančních trzích udává směr rostoucí počet institucí, které se postupně přihlašují do dobrovolné výměny řeckých dluhopisů. Spolu s tím roste i pravděpodobnost, že se podaří překročit potřebnou hranici 75 procent a vyhnout se tak neřízenému bankrotu, což je pozitivní hlavně pro banky. V Evropě se ale ještě lépe daří průmyslovému sektoru díky výsledkům EADS. Americká data - žádosti o dávky v nezaměstnanosti - byla horší než odhady, trh však znatelně neovlivnila. Německá průmyslová výroba na rozdíl od včerejších objednávek dopadla dobře a přispěla k růstu trhů. V tisku se dnes objevily spekulace o novém typu kvantitativního uvolňování, které údajně zvažuje americký Fed. To je pozitivní pro komodity a komoditní sektor. Na pražské burze opět slušně rostly banky, přidalo se NWR. Vývoj indexu je v souladu s hlavními trhy. Optimismus ohledně výměny řeckých dluhopisů pomohl i dluhopisům v eurozóně a euru. Evropská měna k dolaru rostla také na spekulacích o Fedu a částečně pomohlo i jednání ECB Banka v doprovodném komentáři upozornila na proinflační rizika, čímž snižuje očekávání dalšího poklesu sazeb v příštích měsících. Koruna si za dnešek připsala jen mírné zisky.

ČR:
Zahraniční obchod dosáhl v lednu rekordně vysokého přebytku 29,6 mld. Kč. Pro srovnání, loni v lednu činil přebytek zahraničního obchodu 17,9 mld. Kč. Vývoz se meziročně zvýšil o 11,0 %, zatímco dovoz stoupl jen o 6,3 %. Data ze zahraničního obchodu potvrzují základní obraz současné české ekonomiky: solidní odolnost vývozu na zhoršení ekonomické počasí ve světě a malátnou domácí poptávku.

Míra nezaměstnanosti se v únoru mírně zvýšila na 9,2 % z lednových 9,1 %. Ke zvýšení přispěly výrazně podprůměrné únorové teploty, které zvýraznily negativní sezónní vliv na stavební sektor. Vedle toho postupně stoupá i sezónně očištěná nezaměstnanost, což ukazuje, že trh práce reaguje na slabé výkony domácí ekonomiky, jež se v druhé polovině loňského roku ponořila do recese.

Evropa:
ECB na svém jednání úrokové sazby podle očekávání nezměnila, hlavní sazba zůstává na 1 procentu. O změně sazeb se údajně nediskutovalo. Prezident ECB Draghi v doprovodném komentáři uvedl, že inflace letos pravděpodobně zůstane nad 2 procenty a převládat budou rizika směrem vzhůru. Tlak na inflaci zvýšily nedávné úpravy nepřímých daní a stoupající ceny energií. Nová prognóza ECB letos předpokládá růst spotřebitelských cen o 2,1 až 2,7 procenta, v dřívější prognóze to bylo 1,5-2,5 procenta. Příští rok by pak měl přinést snížení inflace do pásma 0,3-2,3 procenta (dříve 0,8-2,2 procenta). Naopak rizika pro růst ekonomiky jsou směrem dolů. Ekonomika by se měla zotavovat "velmi postupně" v průběhu roku 2012. Prognóza růstu byla revidována na -0,5 až 0,3 procenta (z -0,4 až 1,0 procenta), pro 2013 potom na 0 až 2,2 procenta (z 0,3 až 2,3 procenta). ECB hodnotí pozitivně dopady dvojí akce na dodávku tříleté likvidity (LTRO), ekonomiku eurozóny by měly podporovat i nadále. Průzkumy údajně ukazují na mírné zlepšení úvěrování a jsou zde známky, že se vrací důvěra v euro. I když mělo LTRO podle ECB silný efekt, nyní je řada na vládách a bankách. Draghi upozornil, že nutné dál postupovat ve fiskální konsolidaci a reformách.

Participace na reprofilaci objemu řeckých dluhopisů (PSI) dosahuje příznivých kontur a stoupá naděje, že do dnešních 21 hod. bude dosaženo kritického objemu emitovaných dluhopisů přihlášených k akceptaci nabízeného swapu s více než 50procentním haircutem. Pokud by nebylo dosaženo dostatečné participace (90 %), mohla by řecká vláda použít klauzuli ke kolektivní akci. K tomu je ale nutné dosáhnout participace alespoň 75 %.

Průmyslová výroba v Německu předčila očekávání, když se v lednu ve srovnání s předchozím měsícem zvýšila o 1,6 %, místo očekávaných 1,1 %. Meziročně stoupla o 1,8 % po růstu o 1,3 % v prosinci.

Francouzsko-nizozemská letecká společnost Air France-KLM v loňském roce hospodařila s čistou ztrátou 809 mil. EUR. Analytici přitom očekávali ztrátu nižší, na úrovni 669 mil. EUR. Tržbami 24,4 mld. EUR splnila společnost očekávání. Na provozní úrovni vykázala společnost za 4Q ztrátu 202 mil. EUR, přičemž analytici očekávali ztrátu 122 mil. EUR. Výsledky byly zasaženy vysokými cenami pohonných hmot, politickými nepokoji v arabských zemích, zemětřesením v Japonsku a slabými ekonomickými podmínkami, za kterými stála dluhová krize v Evropě. Vedení společnosti uvedlo, že ekonomický výhled zůstává nejistý a ceny paliv rekordně vysoké, v první polovině roku tak provozní výsledek zaostane za tím loňským. Akcie po úvodním propadu rostou o 0,2 %.

Automobilka BMW reportovala rekordní zisk 8,02 mld. EUR za loňský rok, mírně nad očekávání analytiků. Poptávka rostla především po vozech sportovní třídy X3. Společnost navrhne dividendu 2,3 EUR na akcii po loňských 1,3 EUR na akcii. BMW očekává nárůst tržeb i zisku také v letošním roce. Automobilka dále uvedla, že v únoru zvýšila prodej meziročně o 14 % na rekordních 127.634 vozů díky silné poptávce ve Spojených státech a Číně. Akcie BMW nyní po růstu v úvodě obchodování aktuálně lehce v mínusu.

Mateřský koncern Airbusu, EADS, hospodařil v loňském roce se ziskem 1,03 mld. EUR při očekávání 705,5 mil. EUR. Tržby koncernu vloni dosáhly 49,1 mld. EUR, nad očekáváním 47,93 mld. EUR. Společnost vyplatí akcionářům dividendu 0,45 EUR/akcii, dvojnásobek loňské dividendy, přičemž analytici čekali dividendu 0,30 EUR za akcii. Akcie reagují růstem o 9 %.

Německá chemička Henkel za 4Q vykázala zisk před úroky a zdaněním ve výši 502 mil. EUR a nedosáhla tak na očekávání 515 mil. EUR. Společnost potvrdila finanční cíle na rok 2012 a navrhuje dividendu v souladu s odhady ve výši 0,80 EUR na akcii. Akcie rostou o 0,8 %.

USA:
Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se minulý týden zvýšil na 362 tis. z předchozích 354 tis., čekala se stagnace tohoto ukazatele. Celkový počet vyplácených dávek také mírně stoupl a nyní dosahuje 3,416 mil.

Americká vláda plánuje prodat akcie pojišťovny AIG v hodnotě 6 mld. USD. Vláda firmu zachránila během finanční krize a získala v ní většinový podíl. Zhruba polovinu akcií určených k prodeji podle agentury DPA koupí samotná AIG. Pojišťovna vládě navíc splatí dluh v objemu 8,5 miliardy dolarů AIG během finanční krize obdržela státní pomoc 182 mld. USD. Vláda nyní v pojišťovně vlastní podíl 77 procent. Akcie ztrácejí 3,5 %.

Technologický gigant Apple uvedl další generaci svého populárního tabletu iPad. Novinka je vzhledově totožná s předchozím modelem, má ale mimo jiné výkonnější procesor, větší rozlišení displeje a podporu pro rychlejší přenosy mobilních dat. Akcie firmy Apple dnes rostou o 0,8 %.

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!